Berapa banyak yang harus Anda keluarkan di masa pensiun?

Saya menghabiskan banyak waktu berbicara dengan orang-orang yang telah pensiun dini atau mandiri secara finansial. Dari sudut pandang anekdot murni, Saya akan mengatakan sebagian besar dari orang-orang ini menyesuaikan diri dengan baik. Mereka bekerja untuk menjaga keseimbangan dalam hidup, dan terutama dengan keuangan pribadi mereka.

Yang mengatakan, Saya perhatikan bahwa banyak pensiunan — pensiun dini atau sebaliknya — berjuang untuk mengetahui berapa banyak yang harus mereka belanjakan. Saya percaya dilema ini ada karena beberapa alasan:

• Pertama adalah masalah harapan hidup. Anda tidak tahu berapa lama Anda akan hidup. Jika kamu telah melakukan tahu tanggal pasti kematian Anda (atau bahkan tahun kematian Anda), perencanaan pensiun akan jauh lebih mudah. Anda akan bisa mengatakan, "Oke, Saya memiliki sepuluh tahun lagi dan $300, 000 di bank. Berdasarkan hal tersebut, Saya harus bisa menghabiskan $30, 000 per tahun.” Tapi kamu jangan tahu kapan Anda akan mati, sehingga banyak perencanaan pensiun menjadi dugaan.
• Kedua adalah pertanyaan tentang apa uang Anda untuk ? Apakah Anda ingin meninggalkan warisan untuk anak-anak Anda (atau orang lain)? Apakah Anda ingin mempertahankan sedikit perubahan untuk kemungkinan masalah medis akhir kehidupan? Atau apakah Anda ingin menggunakan kekayaan Anda untuk menjalani hidup semaksimal mungkin? Dalam kasus saya, cita-cita saya adalah mati bangkrut. Jika saya bisa menghabiskan sen terakhir saya pada hari terakhir hidup saya, itu akan sempurna.

Tanggapan umum terhadap dua masalah ini adalah mengikuti apa yang disebut sebagai aturan empat persen. Secara umum, aman untuk menarik 4% dari portofolio Anda setiap tahun tanpa risiko kehabisan uang. (Ada banyak peringatan untuk pedoman ini. Untuk mempelajari lebih lanjut, ikuti tautan itu ke artikel Bos Uang saya — atau tunggu cerita itu bermigrasi ke Menjadi Kaya Perlahan dalam beberapa hari!)

NS Jurnal AAII — majalah bulanan dari American Association of Individual Investors — telah menerbitkan dua artikel dalam beberapa bulan terakhir tentang masalah pengeluaran di masa pensiun. Mari kita lihat apa yang mereka katakan.

Orang yang Menghabiskan Terlalu Sedikit di Pensiun

Dalam artikel pertama (dari edisi April 2018), Meir Statman bertanya, "Apakah Anda menghabiskan terlalu sedikit di masa pensiun?" Untuk memparafrasekan penulis, kehidupan finansial Anda dapat dibagi menjadi dua tahap dasar.

• Selama akumulasi fase hidupmu, Anda sedang membangun kekayaan. Selama periode ini, Anda bekerja keras dan berinvestasi dengan bijak. Jika Anda berhati-hati (dan beruntung), Anda akan membangun bola salju kekayaan dengan mempertahankan jarak yang besar antara apa yang Anda peroleh dan apa yang Anda belanjakan. Orang-orang yang menciptakan kesenjangan terluas cenderung mengumpulkan lebih banyak kekayaan lebih cepat daripada mereka yang memiliki kesenjangan lebih kecil.
• Selama konsumsi (atau pelestarian) fase hidup Anda, Anda beralih dari menghasilkan uang menjadi membelanjakan uang. Setelah Anda pensiun (dan ingat, definisi pensiun bukanlah satu hal yang pasti), penghasilan Anda berkurang tajam. Anda bahkan mungkin tidak memiliki penghasilan. Sebagai gantinya, Anda hidup dari uang yang Anda kumpulkan selama fase akumulasi hidup Anda.

Selama fase akumulasi, Statman mengatakan, pengendalian diri adalah sifat yang penting. Disiplin keuangan dan pengeluaran yang sadar memungkinkan penabung yang cerdas untuk membangun sarang telur yang besar. Tapi ada satu hal:Kualitas yang sama yang membantu orang selama fase akumulasi kehidupan sebenarnya menghalangi mereka selama fase konsumsi.

Statman menulis:

Kontrol diri yang berlebihan terbukti dalam kecenderungan untuk membelanjakan lebih sedikit hari ini daripada tingkat pengeluaran ideal kita, mendorong kita ke ekstrem melampaui berhemat. Prospek membelanjakan uang menimbulkan rasa sakit emosional pada orang-orang yang ketat bahkan ketika itu mungkin menjadi minat mereka untuk dibelanjakan.

Sungguh ironis, dia mencatat, bahwa menabung itu sulit bagi kaum muda, tetapi pengeluaran sulit untuk yang lama. Apa gunanya membangun tumpukan kekayaan jika Anda tidak benar-benar melakukannya menggunakan uang itu? “Kita tidak perlu merasa bersalah menghabiskan tabungan yang diperoleh dengan susah payah untuk diri kita sendiri, ” tulis Statman.

Tapi dia berhati-hati untuk menunjukkan bahwa, "Beberapa orang tidak mendapatkan kesenangan dari pengeluaran untuk diri mereka sendiri." Dia mendesak orang-orang ini untuk mempertimbangkan pengeluaran untuk orang lain. Berikan uang kepada anggota keluarga. Secara aktif berkontribusi pada penyebab yang penting bagi Anda. Temukan cara untuk menggunakan uang Anda saat Anda masih hidup daripada meninggalkan kekayaan saat Anda mati.

Belalang dan Semut di Pensiun

Artikel kedua (dari edisi Juni 2018 Jurnal AAII ) adalah tentang belalang dan semut di masa pensiun. Bagian ini lebih akademis daripada yang pertama, tapi juga lebih menarik.

“Banyak studi akademis menunjukkan bahwa pensiunan, terutama para pensiunan yang lebih kaya, menghabiskan telur sarang mereka jauh lebih lambat daripada yang diprediksi teori ekonomi, ” tulis para penulis.

Penghematan yang berlebihan ini merupakan misteri bagi banyak ekonom yang tidak mengerti mengapa individu akan berkorban selama tahun-tahun kerja mereka untuk hidup lebih baik di masa pensiun jika mereka tidak memiliki niat untuk menghabiskan tabungan mereka di masa pensiun. Mengapa tidak pergi berlibur lagi, membeli rumah yang lebih besar, atau mengendarai mobil yang lebih bagus di awal kehidupan daripada menyisihkan uang yang tidak pernah dihabiskan? Kecenderungan ini sangat membingungkan karena rata-rata pensiunan tidak menunjukkan keinginan yang sangat kuat untuk meninggalkan warisan.

Di samping itu, memang ada orang yang berperan sebagai “belalang” di masa pensiun, membelanjakan secara boros sehingga tabungan mereka berisiko menipis. Berikut salah satu cara penulis mendeskripsikan perbedaan semut dan belalang:

Ketika semut menerima rejeki nomplok di masa pensiun (seperti warisan), mereka menghabiskan sekitar $5 lebih banyak setiap tahun untuk setiap $1, 000 yang mereka terima. Ketika belalang menerima warisan, mereka menghabiskan tambahan $260 per tahun. Artinya, ketika belalang menerima warisan, itu akan sepenuhnya dihabiskan dalam waktu empat tahun.

Sekarang, berdasarkan apa yang kita semua tahu dari dongeng belalang dan semut, kami berharap semut akan menjadi pahlawan dalam situasi ini, Baik? Merekalah yang akan unggul dalam jangka panjang. Tidak begitu cepat. Sementara semut seharusnya merasa lega karena mereka tidak akan kehabisan uang saat pensiun, penulis mengatakan mereka dapat mengambil beberapa pelajaran dari belalang:

Belalang berperilaku lebih seperti konsumen siklus hidup yang rasional secara ekonomi daripada semut. Mengapa semut menyimpan semua uang itu jika mereka tidak akan menghabiskan lebih banyak uang di masa pensiun? Ini sangat membingungkan jika semut tidak memiliki keinginan kuat untuk mewariskan kekayaan ini kepada anak-anak mereka atau untuk amal.

Berapa Banyak yang Harus Anda Habiskan di Pensiun?

Artikel-artikel ini menarik dari perspektif psikologis, tetapi mereka tidak menawarkan takeaways praktis. Pertanyaan sebenarnya adalah:Berapa banyak yang harus Anda belanjakan di masa pensiun?

Berikut saran saya:

1. Tentukan pengeluaran tahunan Anda saat ini. Jika, seperti saya, pengeluaran Anda berfluktuasi dari tahun ke tahun, hitung pengeluaran rata-rata tiga atau lima tahun. Hubungi nomor ini pengeluaran tahunan saat ini .
2. Tentukan tingkat pengeluaran aman Anda. Anda dapat menggunakan metode apa pun yang Anda inginkan untuk ini, tapi demi kesederhanaan, Saya akan mengatakan menggunakan aturan empat persen yang disebutkan di atas. Ambil seluruh kekayaan bersih Anda dan kalikan ini dengan empat persen. Jika kekayaan bersih Anda adalah $1, 000, 000, contohnya, Anda akan mendapatkan hasil sebesar $40, 000. (Jika Anda menolak risiko, tinggalkan ekuitas rumah dari persamaan atau kalikan kekayaan bersih Anda dengan tiga persen.) Angka ini adalah milik Anda pengeluaran tahunan yang aman .
3. Bandingkan angkanya. Temukan perbedaan antara pengeluaran tahunan Anda saat ini dan pengeluaran tahunan Anda yang aman. Jika pengeluaran Anda saat ini lebih besar dari pengeluaran aman Anda, Anda mungkin harus mengurangi. Tetapi jika pengeluaran Anda saat ini adalah lebih sedikit daripada pembelanjaan Anda yang aman, beri diri Anda izin untuk membelanjakan lebih banyak — jika Anda mau.

Biasanya saat saya menulis di Get Rich Slow, tujuan saya adalah untuk membuat orang menghabiskan lebih sedikit . Dari pengalaman saya, kebanyakan orang berjuang dengan menghabiskan terlalu banyak daripada menghabiskan terlalu sedikit. Yang mengatakan, Saya pasti pernah melihat yang sebaliknya. Faktanya, kadang-kadang keengganan untuk menghabiskan batas pada penimbunan.

Akhirnya saran saya kembali ke moto lama saya di situs ini:"Lakukan apa yang berhasil untuk Anda." Jelas sekali, anda tidak perlu mengeluarkan uang lebih. Bukan siapa-siapa kebutuhan untuk menghabiskan lebih banyak. Tetapi ketahuilah bahwa jika Anda telah menjadi pengumpul kekayaan yang luar biasa, Anda memiliki kebebasan untuk menggunakan uang itu — baik untuk diri sendiri atau orang lain.