Bab 7 vs. Bab 11:Ketahui Perbedaannya

Perusahaan yang menemukan diri mereka dalam situasi keuangan yang mengerikan di mana kebangkrutan adalah pilihan terbaik—atau satu-satunya—memiliki dua pilihan dasar:kebangkrutan Bab 7 atau kebangkrutan Bab 11. Keduanya juga tersedia untuk individu. Inilah cara kerja kedua jenis kebangkrutan ini dan perbedaannya.

Takeaways Kunci

• Bab 7 dan Bab 11 adalah dua bentuk umum kebangkrutan.
• Dalam kebangkrutan Bab 7, aset bisnis dilikuidasi untuk membayar krediturnya, dengan hutang yang dijamin lebih diutamakan daripada hutang tanpa jaminan.
• Dalam kebangkrutan Bab 11, perusahaan terus beroperasi dan melakukan restrukturisasi di bawah pengawasan wali yang ditunjuk pengadilan, dengan tujuan untuk bangkit dari kebangkrutan sebagai bisnis yang layak.

Bab 7

Bab 7 kebangkrutan kadang-kadang disebut kebangkrutan "likuidasi". Bisnis yang mengalami kebangkrutan jenis ini telah melewati tahap reorganisasi dan harus menjual aset untuk membayar krediturnya. Prosesnya bekerja hampir sama untuk individu.

Pengadilan kepailitan akan menunjuk wali untuk memastikan bahwa kreditur dilunasi dalam urutan yang benar, mengikuti aturan "prioritas mutlak."

Hutang yang dijamin lebih diutamakan daripada hutang tanpa jaminan dalam kebangkrutan dan merupakan urutan pertama yang harus dilunasi. Pinjaman yang diterbitkan oleh bank atau lembaga keuangan lainnya yang dijamin dengan aset tertentu, seperti sebuah bangunan atau bagian dari mesin yang mahal, adalah contoh hutang yang dijamin. Harta apapun dan uang tunai yang tersisa setelah semua kreditur yang dijamin telah dibayar dikumpulkan bersama dan dibagikan kepada kreditur dengan hutang tanpa jaminan. Itu termasuk pemegang obligasi dan pemegang saham dengan saham preferen.

Untuk memenuhi syarat untuk kebangkrutan Bab 7, debitur dapat berupa korporasi, bisnis kecil, atau seorang individu. Individu juga memenuhi syarat untuk bentuk lain dari kebangkrutan, Bab 13, di mana debitur setuju untuk membayar setidaknya sebagian dari utangnya selama tiga sampai lima tahun di bawah pengawasan pengadilan.

Panduan Anda Untuk Bab 7 Kebangkrutan

• Dikenal sebagai kebangkrutan "likuidasi"

• Aset dijual oleh wali amanat untuk membayar hutang

• Ketika semua aset dijual, sisa hutang umumnya diampuni

• Digunakan oleh bisnis dan individu

• Dikenal sebagai kebangkrutan "reorganisasi"

• Hutang direstrukturisasi oleh wali amanat, dan bisnis terus berlanjut

• Hutang yang tersisa harus dibayar kembali melalui pendapatan masa depan

• Digunakan terutama oleh bisnis

Bab 11

Bab 11 kebangkrutan juga dikenal sebagai kebangkrutan "reorganisasi" atau "rehabilitasi". Ini adalah bentuk kebangkrutan yang paling kompleks dan umumnya paling mahal. Untuk alasan itu, ini paling sering digunakan oleh bisnis daripada individu, termasuk korporasi, kemitraan, usaha bersama, dan perseroan terbatas (LLC).

Berbeda dengan Bab 7, Bab 11 memberi perusahaan kesempatan untuk mengatur ulang utangnya dan mencoba untuk muncul kembali sebagai bisnis yang sehat.

Kasus Bab 11 dimulai dengan pengajuan petisi di pengadilan kebangkrutan. Petisi tersebut dapat bersifat sukarela, diajukan oleh debitur, atau yang tidak disengaja, diajukan oleh kreditur yang menginginkan uangnya. Selama Bab 11 kebangkrutan, debitur akan tetap dalam bisnis sambil mengambil inisiatif untuk menstabilkan keuangannya, seperti pemotongan biaya, menjual aset, dan berusaha menegosiasikan kembali utangnya dengan kreditur—semuanya di bawah pengawasan pengadilan.

Undang-Undang Reorganisasi Bisnis Kecil tahun 2019, yang mulai berlaku pada 19 Februari, 2020, menambahkan sub-bab baru V ke Bab 11 yang dirancang untuk membuat kebangkrutan lebih mudah dan lebih cepat bagi usaha kecil, yang didefinisikan oleh Departemen Kehakiman AS sebagai "entitas dengan utang kurang dari $2,7 juta yang juga memenuhi kriteria lain." Undang-undang “memberikan tenggat waktu yang lebih pendek untuk menyelesaikan proses kebangkrutan, memungkinkan fleksibilitas yang lebih besar dalam merundingkan rencana restrukturisasi dengan kreditur, dan menyediakan wali swasta yang akan bekerja dengan debitur usaha kecil dan krediturnya, ” kata Departemen Kehakiman.

Catatan

bantuan virus corona, Lega, dan Undang-Undang Keamanan Ekonomi (CARES), ditandatangani menjadi undang-undang pada 27 Maret, 2020, membuat sejumlah perubahan sementara pada undang-undang kepailitan yang dirancang untuk membuat proses lebih tersedia bagi bisnis dan individu yang secara ekonomi kurang beruntung akibat pandemi COVID-19. Ini termasuk menaikkan batas utang Bab 11 sub-bab V menjadi $7, 500, 000 dan tidak termasuk pembayaran bantuan darurat federal karena COVID-19 dari pendapatan bulanan saat ini di Bab 7. Perubahan berlaku untuk kebangkrutan yang diajukan setelah UU CARES diberlakukan dan berakhir, untuk sebagian besar, pada Maret 2021.

Bab 7 vs. Bab 11:Perbedaan Utama

Seperti Bab 7, Bab 11 mensyaratkan penunjukan wali amanat. Namun, daripada menjual semua aset untuk membayar kembali kreditur, wali amanat mengawasi aset debitur dan memungkinkan bisnis untuk melanjutkan.

Penting untuk dicatat bahwa utang tidak dihapuskan dalam Bab 11. Restrukturisasi hanya mengubah persyaratan utang, dan perusahaan harus terus membayarnya kembali melalui pendapatan masa depan.

Jika sebuah perusahaan berhasil dalam Bab 11, maka biasanya akan diharapkan untuk terus beroperasi secara efisien dengan utang yang baru terstruktur. Jika tidak berhasil, maka itu akan mengajukan Bab 7 dan melikuidasi.

Cara Mencegah Kebangkrutan

Kebangkrutan umumnya merupakan pilihan terakhir, untuk bisnis dan individu sama. Bab 7 akan, berlaku, membuat bisnis keluar dari bisnis, sementara Bab 11 dapat membuat pemberi pinjaman berhati-hati dalam berurusan dengan perusahaan setelah muncul dari kebangkrutan. Kebangkrutan Bab 7 akan tetap ada pada laporan kredit individu selama 10 tahun, a Bab 13 untuk tujuh.

Sementara kebangkrutan mungkin tidak dapat dihindari dalam banyak kasus (resesi parah dalam kasus bisnis; kehilangan pekerjaan atau tagihan medis yang tinggi untuk seorang individu), salah satu kunci untuk mencegahnya adalah meminjam dengan bijaksana. Untuk sebuah bisnis, itu bisa berarti tidak menggunakan utang untuk berkembang terlalu cepat. Untuk seorang individu, itu mungkin berarti melunasi saldo kartu kredit mereka setiap bulan dan tidak membeli rumah yang lebih besar atau mobil yang lebih mahal daripada yang dapat mereka beli dengan aman.

Sebelum mengajukan kebangkrutan, dan tergantung pada sumber daya hukum internal mereka sendiri, bisnis mungkin ingin berkonsultasi dengan pengacara luar yang berspesialisasi dalam hukum kepailitan dan mendiskusikan alternatif apa pun yang tersedia bagi mereka.

Individu diwajibkan oleh hukum untuk mengambil kursus konseling kredit yang disetujui sebelum mereka mengajukan. Individu juga memiliki sumber daya lain yang tersedia untuk mereka, seperti perusahaan pelepas utang yang bereputasi baik, yang dapat membantu mereka bernegosiasi dengan kreditur mereka. Investopedia menerbitkan daftar tahunan perusahaan pembebasan utang terbaik.