Bank Investasi vs. Bank Umum:Apa Bedanya?

Bank investasi dan bank komersial mewakili dua divisi industri perbankan, dan setiap jenis menyediakan layanan yang berbeda secara substansial.

Bank investasi mempercepat pembelian dan penjualan obligasi, saham, dan investasi lainnya, dan membantu perusahaan dalam melakukan penawaran umum perdana (initial public offering / IPO) ketika mereka pertama kali go public dan menjual saham. Bank komersial bertindak sebagai manajer untuk rekening simpanan milik bisnis dan individu, meskipun mereka terutama berfokus pada akun bisnis, dan mereka membuat pinjaman publik dari uang yang mereka simpan.

Sejak krisis keuangan dan kelesuan ekonomi yang dimulai pada tahun 2008, banyak entitas yang menggabungkan perbankan investasi dan perbankan komersial berada di bawah pengawasan ketat. Ada perdebatan substansial mengenai apakah dua divisi sektor perbankan harus beroperasi di bawah satu atap atau jika keduanya sebaiknya dipisahkan.

Takeaways Kunci

• Bank investasi dan bank komersial menyediakan layanan yang berbeda dan berspesialisasi dalam aktivitas keuangan yang berbeda.
• Bank investasi menanggung utang baru dan sekuritas ekuitas, membantu penjualan surat berharga, dan mendorong merger dan akuisisi, reorganisasi, dan perdagangan pialang.
• Bank komersial memberikan pinjaman kepada orang-orang dan usaha kecil dan menawarkan rekening giro dan tabungan serta sertifikat deposito.
• Sebagian besar perusahaan jasa keuangan beroperasi baik sebagai bank investasi atau bank komersial, meskipun beberapa menggabungkan fungsi.

Bank Investasi

Bank investasi terutama merupakan perantara keuangan, membantu perusahaan menyiapkan IPO, mendapatkan pembiayaan utang, menegosiasikan merger dan akuisisi, dan memfasilitasi reorganisasi perusahaan. Bank investasi juga bertindak sebagai broker atau penasihat untuk klien institusional.

Bank investasi besar termasuk JPMorgan Chase (JPM), Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), Kredit Suisse (CS), dan Deutsche Bank (DB). Klien termasuk perusahaan, Dana pensiun, lembaga keuangan lainnya, pemerintah, dan dana lindung nilai. Banyak bank investasi juga memiliki operasi ritel untuk perusahaan kecil, pelanggan individu.

Bank komersial

Bank komersial mengambil simpanan, menyediakan layanan rekening giro dan debet, dan menyediakan bisnis, pribadi, dan pinjaman hipotek. Mereka juga menawarkan produk bank dasar seperti sertifikat deposito (CD) dan rekening tabungan untuk individu dan usaha kecil. Kebanyakan orang memiliki rekening bank komersial, daripada rekening bank investasi, untuk kebutuhan perbankan pribadi mereka.

Bank komersial sebagian besar menghasilkan uang dengan memberikan pinjaman dan memperoleh pendapatan bunga dari pinjaman. Akun pelanggan, termasuk rekening giro dan tabungan, menyediakan uang bagi bank untuk memberikan pinjaman.

Pelanggan menyukai bank komersial karena uang mereka dijamin hingga $250, 000 per deposan dan diatur oleh pemerintah, tetapi bunga yang diperoleh dari akun tidak berarti apa-apa, terutama dibandingkan dengan reksa dana, saham, dan investasi lainnya.

Perbedaan Kunci

Bank komersial sangat diatur oleh otoritas federal seperti Federal Reserve dan Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Bank komersial diasuransikan oleh pemerintah federal untuk menjaga perlindungan rekening pelanggan dan memberikan tingkat keamanan tertentu. Investasi bank berbeda karena mereka jauh lebih longgar diatur oleh Securities and Exchange Commission (SEC). Komisi menawarkan lebih sedikit perlindungan kepada pelanggan dan memberikan kebebasan operasional yang signifikan kepada bank investasi.

Kelemahan komparatif regulasi pemerintah, bersama dengan model bisnis tertentu, memberi bank investasi toleransi dan eksposur risiko yang lebih tinggi. Bank komersial memiliki ambang risiko yang jauh lebih rendah. Bank komersial memiliki kewajiban implisit untuk bertindak demi kepentingan terbaik klien mereka. Tingkat kontrol pemerintah yang lebih tinggi pada bank umum juga menurunkan tingkat toleransi risiko mereka.

Pertimbangan Khusus

Secara historis, lembaga yang menggabungkan perbankan komersial dan investasi telah memandang dengan skeptis. Beberapa analis mengaitkan entitas semacam itu dengan depresi ekonomi yang terjadi pada awal abad ke-20. Pada tahun 1933, Undang-Undang Glass-Steagall disahkan dan mengizinkan pemisahan yang lengkap dan total dari semua investasi dan kegiatan perbankan komersial.

Glass-Steagall sebagian besar dicabut pada tahun 1999. Sejak saat itu, bank telah terlibat dalam kedua jenis perbankan. Meskipun kebebasan hukum untuk memperluas operasi, sebagian besar lembaga perbankan AS terbesar telah memilih untuk beroperasi sebagai bank komersial atau bank investasi.

Ada beberapa keuntungan bagi bank yang menggabungkan fungsi investasi dan layanan komersial. Sebagai contoh, bank kombinasi dapat menggunakan kemampuan investasi untuk membantu perusahaan dalam penjualan IPO, dan kemudian menggunakan divisi komersialnya untuk menawarkan kredit yang banyak kepada bisnis baru tersebut. Hal ini memungkinkan bisnis untuk membiayai pertumbuhan yang cepat dan, Akibatnya, untuk menaikkan harga sahamnya. Sebuah bank kombinasi juga mendapatkan keuntungan dari peningkatan perdagangan, yang menghasilkan pendapatan komisi.