Exchange-Traded Fund (ETF) Dijelaskan

Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) adalah sarana investasi yang dimanfaatkan oleh investor baru dan berpengalaman untuk menumbuhkan kekayaan mereka. Sementara ETF telah ada sejak tahun 1990-an, mereka mengalami pertumbuhan pesat setelah krisis keuangan 2008. Bloomberg menyatakan ini karena banyak bank harus menyingkirkan persediaan besar untuk meningkatkan neraca mereka, dan pengecer harus mencari cara untuk melakukan diversifikasi dalam upaya meminimalkan risiko.

Tapi apa itu ETF? Di bawah, kita akan membahas definisi ETF, cara kerja ETF, berbagai jenis ETF, Pro dan kontra, dan banyak lagi. Baca untuk pemahaman yang lebih baik tentang dana yang diperdagangkan di bursa, atau gunakan tautan di bawah untuk menavigasi ke bagian yang Anda minati.

• Apa itu ETF?
  • Cara Kerja ETF
  • Perbedaan Antara ETF, Reksa dana, dan Saham
• Jenis ETF
  • ETF obligasi
  • ETF industri
  • ETF komoditas
  • ETF mata uang
  • ETF terbalik
• Cara Berinvestasi di ETF
• Pro dan Kontra ETF
  • Kelebihan Dana yang Diperdagangkan di Bursa
  • Kontra Dana yang Diperdagangkan di Bursa
• Takeaways Kunci

Apa itu ETF?

Definisi ETF, disediakan oleh Komisi Sekuritas dan Bursa AS, mengatakan dana yang diperdagangkan di bursa adalah perusahaan investasi terdaftar SEC yang menawarkan peluang investor untuk mengumpulkan uang mereka dalam dana yang diinvestasikan dalam obligasi, saham, dan surat berharga lainnya.

ETF diperdagangkan di bursa saham, mirip dengan bagaimana saham diperdagangkan, dan memungkinkan Anda untuk mendiversifikasi portofolio investasi Anda dengan memasukkan uang Anda ke dalam sekeranjang sekuritas. Harga ETF berfluktuasi sepanjang hari karena investor membeli dan menjualnya di pasar, dan bertujuan untuk mencerminkan kinerja indeks pasar utama, seperti Dow Jones Industrial Average dan S&P 500.

Cara Kerja ETF

Dana yang diperdagangkan di bursa bekerja dengan cara yang relatif sederhana. Penyedia ETF memiliki berbagai aset, seperti saham, obligasi, atau komoditas. Penyedia kemudian membuat sekeranjang aset ini dalam bentuk dana yang diperdagangkan di bursa dan menjual saham kepada investor. Sebagian besar ETF adalah dana yang dikelola secara pasif yang bertujuan untuk mendapatkan pengembalian yang sama dengan indeks pasar tertentu, ini biasanya ETF yang paling terjangkau. Beberapa ETF adalah dana yang dikelola secara aktif yang membeli dan menjual saham berdasarkan tujuan investasi yang dinyatakan.

Perbedaan Antara ETF, Reksa dana, dan Saham

Seperti yang kami sebutkan, dana yang diperdagangkan di bursa mirip dengan saham dan reksa dana, yang merupakan jenis investasi yang kita dengar ketika kita menelusuri berita atau menonton liputan ekonomi. Tapi apa itu saham, tepat? Saham adalah jenis keamanan yang memberikan pemegang saham kepemilikan sebagian dari sebuah perusahaan. Untuk informasi lebih lanjut tentang cara kerja saham, lihat panduan kami tentang saham untuk pemula.

Dana yang diperdagangkan di bursa mirip dengan saham dalam hal itu mereka diperdagangkan di bursa saham . ETF juga memiliki simbol ticker unik yang memungkinkan Anda melacak aktivitas harga ETF, seperti SPI, yang merupakan simbol ticker ETF untuk S&P 500. Namun, saham hanya mewakili satu perusahaan dan satu perusahaan saja. ETF di sisi lain, seperti sekeranjang saham dan aset dari berbagai sumber. Memiliki campuran jenis dan sumber investasi memungkinkan investor untuk mendiversifikasi portofolio mereka, dan maka dari itu, mengurangi risiko dan memberikan lebih banyak ruang untuk penghargaan. ETF menggunakan jenis logika yang sama dengan pepatah lama, "Jangan taruh semua telurmu dalam satu keranjang."

Reksa dana yang diperdagangkan di bursa dan reksa dana serupa karena keduanya adalah jenis dana investasi di mana kelompok bekerja sama untuk menginvestasikan modal menuju tujuan bersama. Namun, ada beberapa aspek di mana mereka berbeda. ETF dapat dibeli atau dijual kapan saja selama jam pasar, seperti saham. Reksa dana, di samping itu, hanya dapat dibeli di penghujung hari ketika harga telah ditetapkan.

Selain itu, ETF yang dikelola secara pasif biasanya memiliki biaya yang lebih rendah dibandingkan dengan reksa dana. Reksa dana memiliki pialang atau pengelola dana yang bertanggung jawab atas dana tersebut, sementara ETF tidak, yang berarti tidak ada biaya perantara. Mengingat, baik ETF dan reksa dana memiliki opsi aktif dan dikelola secara pasif. Dana aktif lebih mahal untuk dikelola sedangkan dana pasif dianggap lebih terjangkau. Akhirnya, ETF memiliki beban pajak yang lebih rendah.

Jenis ETF

Penarikan populer untuk ETF adalah bahwa ada banyak jenis yang tersedia yang dapat digunakan untuk mendiversifikasi portofolio dan menghasilkan pendapatan. Beberapa jenis ETF yang populer meliputi:

Indeks ETF

Indeks ETF adalah sekeranjang sekuritas yang dirancang untuk mengikuti tolok ukur dari bursa saham utama seperti S&P 500, Nasdaq 100, dan Dow Jones Industrial Average. ETF Indeks dikelola secara pasif, biaya rendah, dan dapat menjadi cara yang baik bagi investor untuk mendiversifikasi profil mereka.

ETF obligasi

Obligasi adalah jenis keamanan utang di mana investor meminjamkan uang kepada peminjam, seperti perusahaan atau badan pemerintah. Lembur, obligasi akan jatuh tempo, dan investor dapat memperoleh uang melalui bunga. Dengan ETF obligasi, seorang investor dapat berinvestasi dalam sekeranjang obligasi, seperti obligasi pemerintah, obligasi negara, obligasi kota, dan obligasi korporasi.

ETF industri

Jika Anda tertarik pada industri tertentu, seperti teknologi atau perbankan, Anda dapat berinvestasi dalam ETF industri. ETF industri melacak 11 sektor industri luas yang terdaftar oleh Standar Klasifikasi Industri Global (GICS), serta beberapa industri unik dan ad hoc.

ETF komoditas

Komoditas ETF berinvestasi dalam komoditas fisik, seperti minyak, emas, barang pertanian, dan sumber daya alam. ETF komoditas dapat fokus pada satu komoditas, seperti logam mulia, atau dapat fokus pada investasi dalam kontrak masa depan, yang merupakan perjanjian hukum yang menentukan kapan aset komoditas tertentu akan dibeli atau dijual.

ETF komoditas juga dapat melacak kinerja indeks komoditas. Indeks komoditas melacak harga sekeranjang beberapa komoditas. Contohnya adalah dana Indeks Komoditas Amerika Serikat yang melacak sebagian besar logam, seperti emas, memimpin, seng, tembaga, dan memimpin, bersama dengan energi dan produk pertanian seperti kapas.

ETF mata uang

Mata uang yang diinvestasikan ETF dalam mata uang global, seperti Euro, Dolar Amerika, atau Yen Jepang. Anda dapat berinvestasi dalam mata uang satu negara, atau dalam sekeranjang mata uang untuk mendapatkan eksposur ke pasar valuta asing tanpa risiko menempatkan perdagangan individu.

ETF terbalik

ETF terbalik, juga dikenal sebagai ETF beruang dan ETF pendek, menggunakan berbagai derivatif untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan nilai saham dengan mempersingkatnya. Shorting stock mengacu pada praktik menjual saham dengan harapan dapat dibeli kembali di masa depan dengan harga yang lebih rendah.

Catatan: Ini adalah strategi yang sangat berisiko, biasanya tidak direkomendasikan untuk investor pemula atau menengah.

Cara Berinvestasi di ETF

Sekarang setelah Anda mengetahui apa itu dana yang diperdagangkan di bursa dan berbagai jenis ETF yang tersedia, apakah Anda siap untuk mulai berinvestasi? Seperti yang dinyatakan, salah satu keuntungan utama ETF adalah Anda dapat membeli atau menjualnya kapan saja selama jam pasar.

• Langkah 1: Tentukan jenis ETF yang ingin Anda investasikan, apakah ETF mata uang, obligasi ETF, atau ETF industri. Anda juga harus membuat anggaran untuk memutuskan berapa banyak uang yang ingin Anda investasikan.
• Langkah 2: Buka akun pialang. Broker online bisa menjadi pilihan yang layak bagi investor yang menginginkan pengalaman yang lebih langsung, atau Anda mungkin ingin mempertimbangkan robo-advisor untuk pendekatan lepas tangan.
• Langkah 3: Konsultasikan dengan broker Anda atau tetapkan preferensi online Anda di mana Anda ingin mengalokasikan uang Anda. Sebagai contoh, Anda mungkin ingin memasukkan 50 persen uang Anda ke ETF obligasi, 30 persen menuju ETF komoditas, dan 20 persen menuju ETF industri.
• Langkah 4: Jika Anda ingin menjual ETF Anda secara tunai, yang harus Anda lakukan adalah menempatkan order jual dengan dealer broker Anda. Untuk menjual ETF, melakukan pemesanan pasar, yang menjual saham Anda pada harga berikutnya yang tersedia, atau pesanan terbatas, yang memberi tahu broker Anda bahwa ia harus menjual pada atau di bawah harga yang ingin Anda tetapkan.

Pro dan Kontra ETF

Seperti halnya keamanan apa pun, bisa ada keuntungan yang melimpah dan kerugian yang besar. Memahami pro dan kontra dana yang diperdagangkan di bursa dapat membantu Anda menentukan apakah sarana investasi ini tepat untuk Anda.

Kelebihan Dana yang Diperdagangkan di Bursa

• Biaya yang lebih rendah: ETF relatif murah dibandingkan dengan reksa dana yang dikelola secara aktif dan dana investasi lainnya. Tidak seperti reksa dana yang mungkin membebankan biaya manajemen yang lebih tinggi, biaya layanan, dan gaji dewan direktur—karena penelitian dan staf yang diperlukan untuk mengelola akun secara aktif—ETF memiliki biaya yang lebih rendah jika dikelola secara pasif.
• Diversifikasi dan manajemen risiko: Saat Anda berinvestasi di ETF, Anda berinvestasi di beberapa sekuritas, seperti obligasi, komoditas, atau mata uang, yang mendiversifikasi portofolio Anda.
• Manfaat pajak: Karena ETF adalah portofolio yang dikelola secara pasif, lebih sedikit keuntungan modal yang direalisasikan dibandingkan dengan reksa dana yang dikelola secara aktif. Selain itu, pajak capital gain biasanya hanya dikumpulkan saat Anda menjual ETF Anda, meskipun jarang dikumpulkan saat Anda memiliki dana tersebut. Sebaliknya, pajak capital gain untuk reksa dana sering terjadi sepanjang masa pakainya.
• Mudah untuk berdagang: Anda dapat menggunakan simbol ticker ETF Anda untuk dengan mudah mencari perkiraan perubahan harga harian dan membandingkannya dengan komoditas atau sektor yang diindeks.

Kontra Dana yang Diperdagangkan di Bursa

• Biaya yang berpotensi lebih tinggi: Meskipun sebagian besar ETF lebih murah daripada berinvestasi di reksa dana, mereka seringkali lebih mahal daripada berinvestasi di saham individu. Ini karena Anda mungkin harus membayar biaya perantara dan biaya manajemen berkelanjutan.
• Kontrol terbatas: Ketika Anda membeli saham, Anda memiliki kendali atas saham apa yang Anda pilih. Saat Anda membeli dana yang diperdagangkan di bursa, Anda tidak memiliki kendali atas sekuritas apa yang dibeli atau dijual. Jangan khawatir—jika Anda membeli ETF yang melacak sektor lingkungan, itu tidak akan beralih ke ETF yang melacak perusahaan keuangan.
• Pelacakan eror: Karena ETF menyimpan uang tunai, ada beberapa ruang untuk kesalahan pelacakan (jarang). Ini berarti ETF Anda tidak akan melakukan persis seperti kinerja benchmark atau sekuritas yang mendasarinya, yang dapat mengakibatkan beberapa biaya tambahan untuk investor.

Takeaways Kunci

• Dana yang diperdagangkan di bursa memungkinkan investor untuk mengumpulkan uang mereka ke dalam dana yang diinvestasikan dalam obligasi, saham, dan surat berharga lainnya. ETF diperdagangkan di bursa saham dan dapat dibeli atau dijual kapan saja selama jam pasar.
• Dana yang diperdagangkan di bursa berbeda dari saham di mana saham memberi pemegang saham kepemilikan sebagian dari sebuah perusahaan, dan ETF adalah sekeranjang saham, obligasi, dan sekuritas lain yang dapat diinvestasikan oleh pemegang saham.
• Dana yang diperdagangkan di bursa berbeda dari reksa dana karena dapat dibeli atau dijual kapan saja selama jam pasar. Reksa dana, di samping itu, hanya dapat dibeli pada akhir hari dan memiliki broker atau pengelola dana yang bertanggung jawab atas dana tersebut.
• Ada banyak jenis dana yang diperdagangkan di bursa, termasuk ETF obligasi, ETF industri, ETF komoditas, ETF mata uang, dan ETF terbalik.
• Untuk berinvestasi dalam dana yang diperdagangkan di bursa, Anda perlu membuka akun pialang atau menggunakan robo-advisor dan menentukan di mana Anda ingin mengalokasikan uang Anda. Untuk menjual, menempatkan pesanan jual dengan dealer broker Anda.
• Ada banyak pro dan kontra dari dana yang diperdagangkan di bursa. Pastikan untuk mempertimbangkan kelebihan dan kekurangan ini untuk menentukan apakah berinvestasi di ETF tepat untuk Anda.

Sumber

Bloomberg | Komisi Sekuritas dan Bursa AS | Kesetiaan | Dana Komoditas Amerika Serikat