ETF vs Reksa Dana:Apa Bedanya?

Dalam membangun portofolio investasi, Anda mungkin akan memasukkan berbagai saham dan obligasi di antara sekuritas yang Anda beli. Saham dan obligasi dapat dibeli secara individual atau sebagai bagian dari kumpulan sekuritas yang dikenal sebagai reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF).

Membeli sekuritas dengan cara ini menawarkan beberapa keuntungan potensial bagi investor — salah satu yang terbesar adalah instan diversifikasi karena reksa dana dan ETF tidak hanya berisi satu sekuritas, tetapi banyak sekuritas individu yang berbeda. Dana juga dijalankan oleh manajer portofolio profesional, sehingga investor mendapatkan keuntungan dari manajemen ahli. Tapi apa perbedaan antara kedua kendaraan investasi ini? Mereka sering digabungkan, jadi kami memecah persamaan dan perbedaan.

Apa itu ETF dan Reksa Dana?

Beberapa orang bertanya-tanya apakah reksa dana dan ETF hanyalah nama yang berbeda untuk jenis investasi yang sama, atau jika mereka berbeda sama sekali. Meskipun ada kesamaan, mereka bukan hal yang sama.

Pertama, kesamaan:Baik reksa dana dan ETF terdiri dari sekeranjang banyak sekuritas individu yang berbeda yang dikumpulkan bersama. Jadi ketika Anda membeli saham di reksa dana, Anda secara efektif membeli saham atau berinvestasi dalam hutang ratusan, atau bahkan ribuan, dari perusahaan yang berbeda.

Apa Perbedaan Antara ETF dan Reksa Dana?

1. Seperti saham individu, ETF terdaftar di bursa saham utama. Karena itu, Anda harus memiliki akun pialang untuk membeli dan menjual ETF. Sebaliknya, saham reksa dana diperdagangkan langsung dengan perusahaan reksa dana, jadi tidak diperlukan akun pialang untuk membeli dan menjual. Anda cukup menempatkan pesanan perdagangan dengan perusahaan dana atau penasihat keuangan Anda. Dengan ETF, ada harga penawaran dan harga permintaan — harga yang dibayarkan biasanya berada di antara keduanya. Sebagai contoh, misalkan Anda ingin berinvestasi $5, 000 dalam ETF dengan harga akhir $45 per saham. Anda harus memesan 111 saham (111 x $45 =$4, 995).
2. ETF diperdagangkan sepanjang hari, seperti saham, dengan harga yang berfluktuasi sepanjang hari . Hasil dari, mereka umumnya menawarkan lebih banyak fleksibilitas perdagangan serta transparansi yang lebih besar. Reksa dana, di samping itu, dihargai setelah pasar ditutup pada akhir hari ketika nilai aset bersih (NAB) dana dihitung. Jadi jika Anda ingin menginvestasikan $5, 000 dalam reksa dana dengan harga $45 per saham, Anda cukup menempatkan $5, 000 memesan dan menerima sekitar 111 saham pada akhir hari perdagangan.
3. ETF adalah dana indeks yang dikelola secara pasif. Sementara beberapa reksa dana juga merupakan dana indeks yang dikelola secara pasif, lainnya dikelola secara aktif. Hasil dari, ETF biasanya memiliki biaya yang lebih rendah daripada reksa dana, yang dapat menghasilkan pengembalian setelah pajak yang lebih tinggi. Menurut Institut Perusahaan Investasi (ICI), rasio biaya rata-rata indeks ETF adalah 0,21% sedangkan rasio biaya rata-rata reksa dana yang dikelola secara aktif adalah 0,78%. ETF juga cenderung lebih hemat pajak daripada reksa dana karena omsetnya yang rendah, yang meminimalkan distribusi capital gain kena pajak. Sekuritas ETF tidak harus dijual untuk memenuhi permintaan penebusan dari investor. Tidak demikian halnya dengan reksa dana, di mana penebusan ini dapat menghasilkan keuntungan kena pajak.

Kami mengambil

Jadi, jenis investasi mana yang terbaik untuk Anda — reksa dana atau ETF? Itu tergantung pada beberapa faktor yang berbeda. Tetapi kami biasanya menyarankan agar reksa dana tidak karena beberapa masalah kinerja, perlakuan yang tidak menguntungkan terhadap kewajiban pajak, dan biaya tinggi.

Selain itu, reksa dana dikelola secara aktif, dan manajer aktif jarang mengalahkan tolok ukur mereka dalam jangka panjang .

Namun, sementara kami cenderung merekomendasikan reksa dana, dalam portofolio yang terdiversifikasi, di sana mungkin menjadi tempat bagi reksa dana dan ETF. Anda harus berbicara dengan penasihat keuangan Anda tentang jenis investasi mana yang lebih sesuai dengan tujuan dan sasaran investasi Anda.

Penasihat keuangan khusus Personal Capital akan dengan senang hati membicarakan apakah ETF atau reksa dana dapat bekerja untuk situasi spesifik Anda. Anda dapat menjadwalkan konsultasi gratis setelah mendaftar ke dasbor kami.