Dana indeks vs. reksa dana:Apa bedanya?

Investor baru sering ingin mengetahui perbedaan antara reksa dana indeks dan reksa dana. Permasalahannya adalah, terkadang reksa dana indeks adalah reksa dana dan terkadang reksa dana adalah reksa dana indeks. Ini seperti menanyakan perbedaan antara apel dan makanan manis. Apel bisa manis atau asam, sementara makanan manis mencakup lebih dari sekadar apel. Begitu pula dengan reksa dana dan reksa dana indeks.

Berikut adalah fitur utama, serta pro dan kontra reksa dana dan reksa dana indeks.

Dana indeks vs. reksa dana

Dana indeks dan reksa dana menawarkan investor kesempatan untuk berinvestasi dalam koleksi aset yang terdiversifikasi. Inilah cara mereka menumpuk:

• NS dana indeks adalah dana yang berinvestasi dalam aset yang terkandung dalam indeks tertentu. Indeks adalah kumpulan saham yang telah ditetapkan, obligasi atau aset lainnya. Yang paling terkenal mungkin adalah Indeks Standard &Poor's 500, yang mencakup saham sekitar 500 perusahaan Amerika terbesar. Dana indeks hanya meniru aset dalam indeks, menjadikannya semacam investasi pasif, sebagai lawan dari mencoba mengalahkan indeks dengan manajemen aktif.
• A reksa dana merupakan salah satu cara untuk menyusun dana investasi, dan secara historis ini adalah salah satu yang paling populer, meskipun dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) semakin populer dengan sangat cepat. Reksa dana dapat mencakup berbagai jenis aset atau gaya investasi, termasuk menjadi dana indeks atau dana yang dikelola secara aktif. Secara harfiah ribuan reksa dana ada, dan beberapa di antaranya adalah dana indeks.

Seperti yang dapat Anda lihat, terkadang reksa dana indeks adalah reksa dana, dan terkadang reksa dana adalah reksa dana indeks.

Untuk mengatakannya dengan cara lain, investor dapat membeli dana indeks baik ETF atau reksa dana. Mereka juga dapat membeli reksa dana yang merupakan dana indeks yang dikelola secara pasif atau yang dikelola secara aktif.

Pro dan kontra dari dana indeks

Dana indeks dapat menawarkan sejumlah pro dan kontra. Berikut adalah beberapa yang paling penting.

Kelebihan dana indeks

• Biaya rendah – Karena mereka didasarkan pada indeks daripada dikelola secara aktif, dana indeks cenderung jauh lebih murah untuk dimiliki. Perusahaan dana tidak membayar staf riset yang mahal untuk menemukan investasi terbaik tetapi sebaliknya menyalin indeks itu sendiri secara mekanis. Jadi dana indeks biasanya membebankan rasio biaya rendah kepada investor.
• Dapat mengungguli manajer aktif – Tidak semua dana indeks sama, tetapi salah satu yang terbaik — Indeks S&P 500 — mengungguli sebagian besar investor pada tahun tertentu dan lebih dari waktu ke waktu.
• Pajak yang lebih rendah – Dana indeks yang juga merupakan reksa dana dapat menciptakan kewajiban pajak yang lebih rendah bagi investor karena perputarannya lebih sedikit. Ini sebagian besar bukan masalah untuk indeks ETF.
• Diversifikasi – Karena mereka terdiri dari berbagai aset, dana indeks dapat menawarkan manfaat diversifikasi, mengurangi risiko Anda sebagai investor.

Kontra dana indeks

• Dapat melacak indeks yang buruk - Lagi, tidak semua dana indeks diciptakan sama, dan dana indeks dapat melacak indeks yang payah, artinya investor mendapatkan pengembalian yang payah itu, juga.
• Memberikan pengembalian rata-rata – Dana indeks memberikan pengembalian rata-rata tertimbang dari asetnya. Itu harus diinvestasikan di semua saham indeks, jadi tidak bisa menghindari yang kalah. Jadi meskipun mungkin memiliki tahun-tahun yang sangat baik, itu jarang akan memiliki tahun barnburner.

Kelebihan dan kekurangan reksa dana

Reksa dana dapat menawarkan sejumlah pro dan kontra. Berikut adalah beberapa yang paling penting.

Kelebihan reksa dana

• Dapat biaya rendah – Reksa dana indeks mungkin lebih murah untuk dimiliki daripada ETF indeks yang sebanding, meskipun banyak reksa dana yang dikelola secara aktif dan oleh karena itu cenderung lebih mahal.
• Diversifikasi – Baik itu terfokus pada suatu sektor atau diinvestasikan secara luas, reksa dana dapat menawarkan manfaat diversifikasi, termasuk volatilitas yang lebih rendah dan risiko yang lebih rendah.
• Dapat mengungguli pasar – Reksa dana yang dikelola secara aktif dapat mengungguli pasar – terkadang begitu menakjubkan – tetapi penelitian menunjukkan bahwa investor aktif jarang mengalahkan pengembalian pasar dari waktu ke waktu. Jika reksa dana adalah reksa dana indeks, meskipun, sebagian besar akan melacak kinerja indeks.

Kekurangan reksa dana

• Mungkin memiliki penjualan "beban" – Beban penjualan adalah kata yang bagus untuk komisi, dan dana terburuk mungkin membebankan 2 atau bahkan 3 persen dari investasi Anda, memukul pengembalian Anda sebelum Anda menginvestasikan sepeser pun. Sangat mudah untuk menghindari biaya ini dengan memilih dana secara hati-hati.
• Mungkin memiliki rasio pengeluaran yang tinggi – Jika reksa dana dikelola secara aktif, itu kemungkinan membebankan rasio biaya yang lebih tinggi daripada ETF untuk semua analis yang diperlukan untuk menyaring pasar.
• Mungkin berkinerja buruk di pasar – Manajemen aktif yang lebih khas di reksa dana cenderung berkinerja di bawah rata-rata pasar.
• Distribusi keuntungan modal – Pada akhir tahun, reksa dana mungkin harus membayar keuntungan modal tertentu untuk tujuan pajak. Itu berarti Anda bisa terjerat pajak, bahkan jika Anda tidak menjual sebagian dari dana Anda. (Itulah satu keuntungan yang dimiliki ETF dibandingkan reksa dana.)

Haruskah Anda berinvestasi dalam dana ini secara aktif atau pasif?

Apakah itu pro melakukannya atau investor individu, manajemen aktif cenderung mengarah pada kinerja yang kurang baik. Investasi pasif adalah pendekatan yang menarik bagi sebagian besar investor, terutama karena membutuhkan waktu yang lebih sedikit, perhatian dan analisis dan masih menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi.

Jika Anda berinvestasi di reksa dana yang dikelola secara aktif, Anda ingin membiarkan manajer melakukan tugasnya. Jika Anda memperdagangkan masuk dan keluar dana, Anda menebak-nebak investor profesional yang telah Anda sewa secara efektif untuk menginvestasikan uang Anda. Itu tidak masuk akal, dan itu bisa menaikkan pajak capital gain, jika dana tersebut disimpan dalam rekening kena pajak, serta biaya untuk pelunasan awal reksa dana Anda.

Secara aktif memperdagangkan dana indeks juga tidak masuk akal, salah satu. Dana indeks pada dasarnya adalah investasi yang dikelola secara pasif, jadi Anda membeli indeks untuk mendapatkan pengembalian jangka panjangnya. Jika Anda berdagang masuk dan keluar dari dana tersebut, bahkan jika itu adalah ETF berbiaya rendah, Anda dapat dengan mudah menurunkan pengembalian Anda. Bayangkan menjual pada Maret 2020 saat pasar runtuh, hanya untuk melihatnya meroket selama tahun depan.

Lagi, investasi pasif mengalahkan investasi aktif sebagian besar waktu dan lebih dari waktu ke waktu.

Intinya

Dana indeks dan reksa dana bukanlah kategori eksklusif, meskipun dapat dengan mudah salah mengira mereka. Jadi Anda bisa berakhir dengan reksa dana indeks saham, dan seringkali dana saham ini termasuk dana dengan biaya terendah di pasar, bahkan lebih dari ETF indeks yang sangat populer. Terlepas dari bagaimana dana Anda dikelola, investor akan lebih baik dengan mengelola dana mereka sendiri secara pasif.

Belajarlah lagi:

• Dana indeks berbiaya rendah:Panduan pemula
• Broker terbaik untuk reksa dana
• Dana indeks terbaik