Bagaimana Utang Pinjaman Pelajar Dapat Menggagalkan Masa Depan Anda

Mike Meru berpikir dia membuat investasi yang bagus ketika dia meminjam $600, 000 untuk dilatih sebagai dokter gigi. Namun pada usia 37 tahun, dia sekarang berutang $ 1 juta — dan meskipun melakukan pembayaran rutin, dia berutang lebih banyak setiap bulan. Dalam 25 tahun, hutangnya akan berjumlah $2 juta.

Sementara utang pelajar tujuh digit masih belum menjadi sesuatu yang Anda lihat setiap hari (dalam cerita tentang Meru, The Wall Street Journal melaporkan bahwa sekitar 100 orang berada di kapal ini secara nasional), pinjaman besar dan kuat lebih dan lebih umum. Lima persen peminjam pinjaman mahasiswa sekarang berutang lebih dari $100, 000, dan 170 000 siswa nasional berutang lebih dari seperempat juta dalam pinjaman federal saja, menurut The Brookings Institution.

Konsultan pinjaman mahasiswa Travis Hornsby, yang rata-rata kliennya berutang $280, 000, mengatakan dia telah bekerja dengan beberapa lulusan dengan hutang sekitar satu juta dolar — hampir secara eksklusif dokter spesialis dan dokter gigi.

"Mereka menghasilkan banyak uang, tetapi tidak cukup untuk menutupi tingkat pembayaran utang tersebut, " tulis Hornsby dalam sebuah artikel untuk Business Insider.

Jika Anda mempertimbangkan untuk meminjam banyak untuk kuliah, Ingatlah kisah-kisah peringatan tentang bagaimana utang pinjaman mahasiswa benar-benar dapat menggagalkan hidup Anda. (Baca juga:6 Pertanyaan untuk Ditanyakan Sebelum Mengambil Pinjaman Pelajar)

1. Anda mungkin tidak memiliki kebebasan untuk mengikuti hasrat Anda

Setelah mendapatkan gelar sarjana dan menghabiskan satu tahun mengajar bahasa Inggris di luar negeri, Amber Williamson melamar ke sekolah pascasarjana. Pada 24, dia belum memutuskan karier, tapi dia tahu dia $60, 000 dalam hutang pinjaman mahasiswa membatasi pilihannya hanya pada bidang yang dapat menawarkan pendapatan yang memadai untuk melakukan pembayaran.

"Aku melakukan segalanya dengan benar, tapi masih dihukum untuk sesuatu yang saya telah diberitahu untuk melakukan, "katanya kepada MarketWatch.

Williamson tidak sendirian. American Student Assistance menemukan bahwa 53 persen responden survei menyebut hutang pinjaman mahasiswa sebagai faktor utama dalam pilihan karir mereka. Peminjam sering kali tidak punya banyak pilihan selain mengejar karir yang sebenarnya tidak mereka minati, murni mencari gaji yang dapat membantu mengimbangi pembayaran pinjaman siswa mereka. (Baca juga:15 Cara Membayar Kembali Pinjaman Mahasiswa Lebih Cepat)

2. Anda mungkin harus pindah kembali dengan orang tua Anda

Lebih dari satu dari tiga milenium tinggal bersama Ibu dan Ayah, sebuah fenomena yang meningkat tajam dalam beberapa tahun terakhir. Federal Reserve menemukan bahwa 30 persen dari peningkatan itu disebabkan oleh perubahan beban utang orang dewasa muda, termasuk hutang pinjaman mahasiswa. (Baca juga:6 Uang yang Dihasilkan Saat Pulang Bersama Orang Tua)

3. Jika Anda membenci karir Anda, Anda mungkin tidak dapat melarikan diri

Natalie Bacon dan Liz Stapleton tidak saling mengenal, tetapi mereka memiliki satu kesamaan besar:Mereka meminjam banyak uang untuk mendapatkan gelar sarjana hukum, hanya untuk mengetahui bahwa mereka membenci praktik hukum. Setelah lulus, Bacon terkejut menyadari bahwa bunga yang diperoleh saat dia di sekolah telah menggelembungkan utangnya menjadi $ 200. 000.

"Saya benar-benar kesal dan frustrasi dengan jumlah utang yang saya miliki. Saya merasa seseorang seharusnya memberi tahu saya apa artinya, atau saya seharusnya memiliki kelas di dalamnya, atau sesuatu, " tulisnya di blognya.

Stapleton menemukan dirinya di perahu yang sama. Menurut blognya, Kurangi Hutang Lebih Banyak Anggur, Stapleton saat ini berutang $258, 000.

Kedua wanita itu mengambil langkah berani untuk berhenti dari karir hukum mereka, mengelola, mungkin ironisnya, untuk membangun karier sebagai gantinya dalam menasihati keuangan dan menulis tentang mengelola utang mereka. Tetapi banyak pengacara dan dokter lain tetap terjebak oleh hutang mereka dalam karir yang mereka benci.

4. Anda akan membayar lebih dari yang Anda pinjam

Selama studi sarjana dan pascasarjana, Becca dari Pinjaman Pelajar yang Bertahan tahu bahwa dia akan memiliki setidaknya $90, 000 dalam hutang — tetapi dia tidak memikirkan bagaimana bunga yang terus bertambah akan mempengaruhi total itu. Selama tiga tahun pertama setelah lulus sekolah, dia melakukan pembayaran minimum setiap bulan. Sekarang, dia berutang $124, 000; sekitar seperempat dari itu adalah bunga.

"Di kepalaku, hutang yang saya ambil akan menjadi total hutang saya. Anak laki-laki saya salah, " tulisnya di blognya.

Melihat kembali, Becca tidak menyesal mendapatkan gelarnya, tapi dia menyesal bahwa dia kehilangan kredit yang dibayar beberapa kali ketika dia pindah sekolah. Dia juga berharap dia akan menaruh sebagian dari uang yang dia peroleh dengan bekerja paruh waktu di sekolah untuk hutangnya, meskipun itu tidak diperlukan. Dia saat ini menganggarkan secara agresif dan mencoba untuk mendapatkan uang sampingan sehingga dia dapat menempatkan sebanyak $50, 000 gaji terhadap pembayaran utang mungkin. (Baca juga:Begini Cara Kerja Bunga Pinjaman Mahasiswa)

5. Anda mungkin tidak dapat membeli rumah

Peneliti Federal Reserve memperhatikan bahwa ketika kepemilikan rumah di Amerika Serikat menurun selama krisis keuangan, orang-orang muda sangat terpengaruh.

"... Peningkatan utang pinjaman mahasiswa mungkin menjadi faktor kunci yang mendorong tingkat kepemilikan rumah turun dalam beberapa tahun terakhir melalui efek pada kemampuan peminjam untuk memenuhi syarat untuk hipotek dan keinginan mereka untuk mengambil lebih banyak utang. Menguatkan klaim ini, survei baru-baru ini telah menemukan bahwa banyak individu muda melihat utang pinjaman mahasiswa sebagai hambatan utama untuk membeli rumah, " tulis para peneliti.

Mereka menghitung angka dan menemukan bahwa ada sesuatu untuk ini:Setiap 10 persen peningkatan utang pinjaman siswa berkorelasi dengan penurunan 1 sampai 2 poin persentase kepemilikan rumah dalam lima tahun pertama setelah sekolah.

Sebuah studi bersama oleh American Student Assistance dan National Association of Realtors menemukan bahwa 83 persen milenium yang tidak memiliki rumah menyalahkan hutang pelajar atas ketidakmampuan mereka untuk membeli. Milenial ini mengharapkan utang mereka untuk menunda pembelian rumah pertama mereka rata-rata tujuh tahun.

6. Itu bisa mencegah Anda menikah atau memulai sebuah keluarga

Satu dari lima mantan siswa menunda pernikahan karena utang pinjaman siswa, dan hampir satu dari tiga menunda memulai sebuah keluarga karena alasan itu, Laporan Bantuan Mahasiswa Amerika.

Beberapa yang melanjutkan dan menikahi seseorang dengan beban hutang mahasiswa yang besar kemudian mengaku menyesalinya. Salah satu responden pertanyaan BuzzFeed mengeluh bahwa utang pinjaman mahasiswa istrinya menghancurkan hidup mereka. (Baca juga:Bagaimana Pernikahan Baru Dapat Bertahan dari Hutang Pinjaman Mahasiswa)

7. Mungkin menunda masa pensiun Anda

Survei Bantuan Mahasiswa Amerika lainnya menemukan bahwa 62 persen responden menunda menabung untuk masa pensiun karena hutang pinjaman mahasiswa. Lebih buruk, laporan yang sama mengatakan bahwa jumlah orang di atas usia 65 yang memiliki hutang pelajar — beberapa untuk pendidikan anak-anak mereka, tetapi sebagian besar untuk mereka sendiri — meningkat sebesar 977 persen antara tahun 2005 dan 2015.

Satu hal yang menakutkan tentang hutang pinjaman mahasiswa di tahun-tahun pensiun:Ini dapat menyebabkan Anda kehilangan cek Jaminan Sosial Anda. Menurut laporan ASA, lebih dari 173, 000 penerima Jaminan Sosial menerima pembayaran Jaminan Sosial mereka pada tahun 2015 karena alasan ini. (Baca juga:Cara Menjaga Pinjaman Siswa Dari Menghancurkan Pensiun Anda)