Bagaimana Kami Melunasi Hipotek Kami dalam 6 Tahun (dan Mengapa!)

Kami baru saja melunasi hipotek kami dan rasanya… yah, saya tidak yakin itu benar-benar tenggelam.

Pertama, izinkan saya mengatakan bahwa saya tahu bahwa melunasi hipotek Anda lebih awal adalah tujuan yang bahkan tidak dapat diimpikan oleh banyak orang. Saya berada dalam posisi yang sangat istimewa, bukan hanya karena saya memiliki awal yang kuat dalam hidup dan memiliki pendapatan rumah tangga yang baik, tetapi karena saya tinggal di daerah di mana perumahan lebih murah daripada banyak tempat lain. Kami juga mendapat bantuan dengan cara lain, tetapi saya akan melakukannya.

Saya harus mengawali ini dengan mengatakan bahwa saya akan patah hati jika membagikan cerita saya membuat siapa pun merasa lebih rendah dari atau dihakimi—mereka yang mengenal saya mengetahui isi hati saya tentang hal itu, tetapi itu perlu dikatakan. Tujuan saya adalah untuk menginspirasi Anda, mendorong Anda, dan mengakui keseimbangan perencanaan dan keadaan yang membantu kami memenuhi tujuan melunasi hipotek kami lebih awal.

Rencana untuk Melunasi Hipotek Kami Lebih Cepat

Melunasi rumah kami adalah sesuatu yang telah saya kerjakan dengan keras untuk sementara waktu sekarang. Segera setelah saya mendapat hipotek sekitar enam tahun yang lalu, saya membuat tujuan yang sepenuhnya sewenang-wenang untuk melunasinya sebelum saya berusia 35 tahun. Saya tidak tahu bagaimana saya akan melakukan itu, tetapi saya tahu saya ingin mencoba. Saya juga membuat kategori dalam anggaran kami yang disebut “ Mortgage Extra.”

Awal yang kuat, bukan? Nah, kategori itu kosong selama tiga tahun penuh, selain satu bulan liar di mana kita terjebak $200 di sana.

Rencana itu benar-benar mulai berkembang ketika saya membaca sebuah posting yang saya pikir tentang membeli mobil. Ternyata bagian itu sebenarnya tentang bereksperimen dengan anggaran Anda untuk menentukan apakah sesuatu yang mahal benar-benar layak untuk Anda, yang membuat saya kembali berpikir untuk membayar ekstra di rumah. Itu datang pada saat yang tepat juga, karena kami berencana untuk melakukan Awal Baru pada anggaran kami sekarang setelah anak ketiga kami lahir, cuti hamil telah berakhir, dan kami akhirnya dapat berhenti menggunakan kenaikan gaji yang kami dapatkan pada tahun 2018 untuk menabung untuk biaya medis. tagihan.

Jadi, tanpa memberi tahu istri saya, saya mulai bereksperimen sedikit dan membuat anggaran tiruan yang mengurangi kualitas hidup kami sedikit dan selanjutnya menunda penggunaan uang ekstra dari peningkatan pendapatan itu untuk gaya hidup kami atau ke rekening pensiun kami. Ketika saya menunjukkan kepadanya bagaimana itu akan membuat kami melunasi pinjaman kami selama 15 tahun dalam empat tahun, bukan 11 tahun, saya terkejut (meskipun saya seharusnya tidak melakukannya) untuk mendengar bahwa dia adalah semua tentang itu, bahkan lebih daripada saya. dulu.

Kami memutuskan untuk mencobanya selama beberapa bulan, dengan pemahaman bahwa jika itu membuat kami benar-benar sengsara, kami akan menilai kembali.

Haruskah Anda Melunasi Hipotek Anda Lebih Awal?

Mari kita lupakan pertanyaan menakutkan "Bisakah saya?" dan luangkan waktu sebentar untuk mengunjungi sepupunya yang ragu, “Haruskah saya?”

Saya akui bahwa saya memang memiliki beberapa keberatan. Ada banyak kebijaksanaan keuangan konvensional berputar-putar di kepala saya yang mengatakan bahwa kita harus menggunakan uang ekstra untuk menabung lebih banyak untuk masa pensiun daripada melakukan pembayaran ekstra di rumah. Saya memahami manfaat matematis dari memanfaatkan suku bunga rendah pada real estat untuk memaksimalkan potensi investasi lainnya.

Ketika sampai pada itu, ini adalah prioritas motivasi emosional bagi saya. Saya ingin menghilangkan pembayaran hipotek bulanan kami, saya ingin arus kas kembali (selamanya!), dan saya ingin memiliki rumah saya bebas dan bersih.

Dan, ya, saya sudah membuat tujuan sewenang-wenang itu dan memasukkannya ke dalam daftar ember saya — itu adalah komitmen. Juga, bereksperimen dengan anggaran itu menyenangkan bagi saya. Saya siap untuk tantangan itu.

Rencana Pelunasan Awal

Rencana penganggaran saya yang direvisi membuat kami memenuhi tujuan "pada saat saya berusia 35 tahun" dengan mudah. Kami ditetapkan untuk mencapai tujuan kami pada September 2023, selama tidak ada hal yang tidak terduga terjadi.

Dan kemudian, tentu saja, hal yang tidak terduga terjadi. Karena begitulah hidup berjalan.

Pertama, kami mengetahui bahwa kami akan memiliki anak keempat. Itu adalah kejutan, tetapi saya selalu menginginkan keluarga besar, jadi saya sangat bersemangat tentang hal itu. Namun, saya menghitung dan menemukan bahwa kami mungkin perlu menghentikan rencana pembayaran utang kami, yang berarti kami mungkin kehilangan tujuan sewenang-wenang kami. Saya kecewa tetapi bayi bernilai 1000%, jadi tidak apa-apa.

Kemudian, beberapa minggu kemudian, kami mendapat berita lain yang benar-benar mengejutkan. Nenek istri saya semakin tua dan baru saja pindah dengan keluarga. Dia menjual rumahnya di New Jersey, yang telah dia tinggali selama sekitar 60 tahun, dan dia memutuskan untuk berbagi sebagian kecil dari hasilnya dengan cucu-cucunya sekarang daripada setelah dia meninggal.

Nah, "bagian kecil" itu ternyata cukup banyak. Dan hampir cukup untuk menyelesaikan pelunasan rumah kami segera, bukan dalam dua tahun lagi, seperti yang direncanakan sebelumnya.

Saya melakukan beberapa yang lebih kecil ... ahem ... peramalan (itu kata-F di sini di YNAB) untuk memastikan kami masih bisa menabung cukup untuk bayi di bulan Februari. Dan kemudian...kami menarik pelatuknya.

Kami pergi ke cabang bank nyata di mana orang yang baik bernama Carol mengatur transfer kawat untuk kami sehingga kami bisa keluar tanpa hutang.

Hidup Setelah Hipotek Dilunasi

Saya sangat bersyukur atas hadiah ini. Ini benar-benar menakjubkan. Tapi bagian dari diriku, bagian yang egois, merasa sedikit kecewa juga. Karena saya berbicara tentang keuangan pribadi untuk mencari nafkah, cerita saya sangat penting bagi saya, dan sebagian dari diri saya merasa cerita itu akan selalu memiliki peringatan ini — bahwa saya mendapat bantuan, bahwa saya tidak menarik diri saya dengan bootstrap saya dan melakukannya semuanya sendiri.

Tetapi ketika saya memproses perasaan itu, saya menyadari bahwa itu selalu benar. Saya telah diberkati sepanjang hidup saya, dan akan menjadi arogan untuk mengambil semua "kredit" untuk semua yang telah saya lakukan secara finansial. Di sisi lain, benar juga bahwa saya membuat pengorbanan dan keputusan yang baik untuk sampai ke sini. Yang benar adalah...keduanya benar.

Dan saya perlu menyadari tanggung jawab yang diberikan oleh hadiah ini. Saya tahu saya memiliki hak istimewa, tetapi ternyata saya memiliki lebih dari yang saya sadari. Salah satu alasan mengapa saya ingin melunasi hipotek ini adalah agar saya memiliki lebih banyak arus kas untuk meningkatkan pemberian rutin saya. Ini mengilhami saya untuk memberikan porsi yang jauh lebih besar dari arus kas itu untuk membantu orang lain.

Dalam salah satu podcast Keseimbangan Awal, Jesse memberikan analogi yang indah. Dia mengatakan dia merasa seperti sedang bekerja dengan cermat merajut jaring pengaman ini di bawah dia dan keluarganya. Dan melunasi hipotek adalah ekspresi utama dari itu.

Analogi itu sangat mempengaruhi saya. Saya mengikat beberapa simpul itu di jaring saya. Saya melakukannya, dan itu adalah pekerjaan yang sulit. Tapi saya bahkan tidak bisa menghitung berapa banyak dari simpul itu yang diikat oleh orang lain. Keluarga dan komunitas saya membantu saya merajut jaring itu—dan sekarang saya dapat membantu merajut jaring itu untuk orang lain sebagai balasannya.

Apakah pembayaran rumah lebih awal di masa depan Anda? Siapkan anggaran YNAB Anda dan bereksperimenlah dengan alat perencana pinjaman kami untuk melihat seberapa banyak Anda dapat menghemat waktu dan uang dengan sasaran pembayaran rumah Anda.