Apa itu Rasio Pinjaman terhadap Nilai yang Baik?

Rasio pinjaman terhadap nilai membandingkan jumlah permintaan pinjaman baru atau saldo hipotek yang ada dengan harga pembelian atau nilai rumah yang dinilai. Apakah Anda sedang berurusan dengan hipotek baru atau situasi pembiayaan kembali rumah, rasio LTV rendah lebih baik untuk Anda dan pemberi pinjaman Anda. Namun, dalam beberapa situasi, apa yang dianggap "baik" mungkin berbeda secara signifikan dari apa yang dianggap dapat diterima.

Memahami LTV

Rumus untuk menghitung LTV berbeda menurut apakah Anda berurusan dengan hipotek baru atau pembiayaan kembali rumah.

• Untuk hipotek baru , membagi jumlah permintaan pinjaman setelah mengurangi uang muka dengan yang lebih rendah dari harga beli atau nilai yang dinilai dari rumah. Sebagai contoh, jika permintaan pinjaman adalah $200, 000 dan rumah memiliki nilai taksiran $250, 000, LTV adalah $200, 000/$250, 000 atau 80 persen.
  
• Untuk pembiayaan kembali , membagi saldo pinjaman dengan nilai rumah Anda. Sebagai contoh, jika saat ini Anda berhutang $75, 000 di rumah senilai $200, 000, rasio LTV adalah $75, 000/$200, 000 atau 37,5 persen.
  

Tip

Sejumlah situs keuangan pribadi dan pinjaman rumah memiliki kalkulator LTV gratis.

LTV vs. Ekuitas

Terkadang lebih mudah untuk memahami mengapa LTV rendah selalu lebih baik dengan memasukkan istilah yang dikenal sebagai " ekuitas " dalam percakapan. LTV dan ekuitas adalah kebalikan dari satu sama lain. Ekuitas mengacu pada persentase rumah Anda yang sebenarnya Anda miliki. Misalnya, jika LTV Anda 80 persen, Anda sebenarnya 20 persen dari rumah. Sebaliknya, jika LTV adalah 37,5 persen, Anda memiliki 62,5 persen dari rumah Anda.

Pemberi pinjaman umumnya akan mempertimbangkan aplikasi pinjaman baru atau membiayai kembali dengan LTV rendah sebagai kurang berisiko karena Anda memiliki lebih banyak ekuitas di rumah Anda dan karena itu lebih kecil kemungkinannya untuk gagal membayar pinjaman. Dikombinasikan dengan faktor lain, seperti penghasilan Anda, pengeluaran bulanan dan nilai kredit, LTV yang rendah sering kali berkontribusi pada tingkat bunga yang lebih rendah.

LTV dan Beli Pinjaman

Dengan pinjaman pembelian konvensional, LTV minimal 80 persen memenuhi standar "baik". Ini adalah patokan karena pemberi pinjaman tidak akan meminta Anda untuk membeli asuransi hipotek pribadi dengan LTV 80 persen atau kurang.

Dengan pinjaman Otoritas Perumahan Federal, LTV hingga 96,5 persen memenuhi standar "baik". Pinjaman FHA tidak datang dengan persyaratan PMI, terlepas dari LTV.

Dengan beberapa program penjaminan pinjaman, termasuk pinjaman rumah pedesaan USDA dan pinjaman Departemen Urusan Veteran, LTV hingga 100 persen memenuhi standar "baik" karena program jaminan pinjaman ini tidak memerlukan uang muka. Sama seperti dengan pinjaman FHA, mereka juga tidak memerlukan asuransi hipotek pribadi.

LTV dan Membiayai Kembali Pinjaman

Kecuali Anda mengajukan permohonan pembiayaan kembali tunai, mungkin tidak ada yang namanya LTV "baik" atau "buruk" di sini. Meskipun Program Pembiayaan Kembali Rumah Terjangkau federal membutuhkan LTV minimal 80 persen, banyak pinjaman pembiayaan kembali lainnya tidak memasukkan LTV sebagai faktor kelayakan. Ini sangat membantu jika Anda memiliki sedikit ekuitas di rumah Anda atau "terbalik", artinya saldo hipotek Anda saat ini lebih tinggi dari nilai rumah Anda.

Untuk pembiayaan kembali kas keluar, LTV yang bagus bisa setinggi 90 persen , tergantung pinjaman.