Empat Buletin Investasi Terbaik untuk Reksa Dana

Sebagian besar buletin investasi tidak berharga. Apa yang lebih buruk, beberapa berbahaya bagi kesehatan keuangan Anda. Tapi segelintir kelas satu. Berkat karya Mark Hulbert, editor dari Intisari Keuangan Hulbert , yang telah dengan susah payah melacak rekomendasi buletin selama 34 tahun, adalah mungkin untuk memisahkan emas dari sampah.

Hulbert menempatkan banyak bobot pada pengembalian yang disesuaikan dengan risiko dari portofolio yang direkomendasikan buletin. Pengembalian yang disesuaikan dengan risiko memiliki nilai prediktif yang lebih besar daripada pengembalian mentah, studi akademis yang tak terhitung jumlahnya telah menunjukkan. Saya membahas pengembalian mentah dan risiko yang disesuaikan di bawah ini.

Untuk artikel ini, Saya sangat bergantung pada peringkat Hulbert. Namun dalam memilih empat buletin dana terbaik untuk Anda, investor, Saya juga mempertimbangkan faktor lain. Jika buletin tidak memberikan alasan logis untuk merekomendasikan sejumlah dana daripada yang lain, Anda tidak mungkin untuk tetap dengan itu. Demikian pula, Anda tidak akan bertahan dengan buletin yang sulit dipahami dan rekomendasinya sulit diterapkan. Pemilihan &Waktu Reksa Dana Tanpa Beban adalah kinerja terbaik Hulbert selama 10 dan 15 tahun terakhir, tapi saya merasa sulit untuk mengikutinya.

Dengan mengingat hal itu, Saya daftar empat surat favorit saya di bawah ini. Semua surat diterbitkan setiap bulan, tetapi mereka lebih sering mengirim pembaruan melalui email kepada klien mereka. Biaya untuk berlangganan satu tahun tercantum, tetapi pastikan untuk memeriksa situs web surat untuk penawaran khusus. Semua pengembalian adalah selama 15 tahun terakhir hingga 31 Oktober, kecuali Hulbert tidak memiliki data sejauh itu.

Investor Kesetiaan telah mengembalikan 7,8% tahunan selama 15 tahun terakhir, rata-rata 3,2 poin persentase per tahun lebih baik dari indeks 500 saham Standard &Poor. Ini peringkat keempat di antara 25 buletin dana yang telah dilacak Hulbert selama itu dan keempat berdasarkan risiko yang disesuaikan. Pilihan surat itu memiliki, secara agregat, sekitar 15% lebih tidak stabil daripada S&P 500.

Editor Jim Lowell menawarkan saran investasi yang solid di tengah lautan metafora bahari. Lima portofolionya menyimpan dana rata-rata 1½ tahun. Lowell memenangkan pujian khusus karena berkinerja baik meskipun ia membatasi pilihannya pada dana Fidelity, yang hanya tampil biasa-biasa saja dalam beberapa tahun terakhir. Surat itu berharga $100 setahun.

Dan Wiener, editor dari Penasihat Independen untuk Investor Vanguard , telah membangun kesuksesannya sebagian besar dengan berinvestasi di—dari semua hal—Vanguard's dikelola secara aktif dana. Biaya rendah Vanguard memberinya keuntungan besar. Tapi begitu juga pemilihan dananya, yang termasuk kelebihan berat badan lama dalam stok perawatan kesehatan. Sebagaimana layaknya buletin yang merekomendasikan dana Vanguard, Wiener menghindari waktu pasar dan, rata-rata, memegang dana hampir empat tahun. Selama 15 tahun terakhir, portofolio surat telah mengembalikan rata-rata 7,2% tahunan, mengalahkan S&P 500 sebesar 2,7 poin persentase per tahun dan melakukannya dengan volatilitas 15% lebih sedikit daripada indeks. Dalam hal pengembalian absolut, surat itu menempati urutan keenam dalam daftar Hulbert; berdasarkan risiko yang disesuaikan, itu menempati urutan kelima. Surat itu berharga $ 100 per tahun.

Jim Stack's Riset InvestTech buletin, yang motonya adalah “keselamatan pertama, ” sudah tidak asing lagi bagi pembaca kolom ini. Perpaduan indikator fundamental dan teknisnya menurut saya juga dipikirkan dengan matang. Berkat beberapa panggilan pasar yang luar biasa, Rekomendasi InvestTech telah mengembalikan 8,7% tahunan selama 15 tahun terakhir--rata-rata 4,1 poin persentase lebih baik daripada S&P. Selama tahun-tahun itu, surat itu menempati urutan nomor tiga di antara 25 surat dana yang telah diikuti Hulbert selama itu. Rekomendasi surat itu sepertiga lebih tidak stabil daripada indeks S&P, membantu mendorong InvestTech ke peringkat nomor dua di dunia Hulbert berdasarkan risiko yang disesuaikan. Surat tersebut sebagian besar menggunakan dana yang diperdagangkan di bursa, yang tetap direkomendasikan selama dua tahun, rata-rata. Surat itu berharga $ 175 per tahun.

Investor Dana Morningstar menarik sekitar 100 analis Morningstar untuk pilihannya. Selama lima tahun terakhir, itu telah mengembalikan 11,2% tahunan, rata-rata 5,5 poin persentase lebih rendah dari S&P 500. Tapi surat itu hanya menunjukkan dua pertiga dari volatilitas indeks. Atas dasar penyesuaian risiko, itu menempati urutan nomor enam di antara 47 huruf yang telah dilacak Hulbert setidaknya selama lima tahun. Ini peringkat nomor 16 berdasarkan pengembalian mentah.

Editor Russ Kinnel baru-baru ini menghentikan portofolio model surat tersebut. Sebagai gantinya, surat itu akan terus menawarkan dana peringkat emas analisnya — sebuah pendekatan yang telah menghasilkan pengembalian yang mengalahkan pasar.

Jika Anda memutuskan untuk berlangganan buletin, memutuskan untuk tetap dengan itu selama setidaknya dua atau tiga tahun. Buletin apa pun dapat mengalami tahun yang buruk, dan pengembalian jangka pendek tidak memprediksi apa pun.

Steve Goldberg adalah penasihat investasi di Washington, DC, daerah.