Hutang pinjaman mahasiswa untuk generasi milenial

Berita tentang hutang pinjaman mahasiswa milenial menjadi berita utama bisnis sesering film Marvel terbaru membuat berita hiburan. Satu cerita tentang pahlawan super yang menyelamatkan hari, yang lain adalah tentang berapa banyak uang yang Anda miliki. Satu topik menarik dan menghibur, tetapi topik lainnya menegangkan dan menantang.

Jika Anda seorang milenial, adalah taruhan yang aman bahwa ketika Anda berencana untuk mendapatkan pendidikan tinggi Anda, Anda berharap untuk mengubah gelar itu menjadi karier yang sesuai dengan minat Anda dan membantu Anda membangun kekayaan seperti yang dilakukan orang tua Anda. Anda tentu tidak berpikir Anda akan membutuhkan pahlawan super untuk menyelamatkan Anda dari semua hutang pelajar itu.

Tapi utang mahasiswa bukanlah hal baru. Generasi X (lahir antara 1965-1980) memilikinya. Generasi Z (lahir antara 1995-2012) sedang mengumpulkannya. Namun, untuk generasi milenial — Gen Y (itu juga Anda jika Anda lahir sekitar tahun 1980-1995) — hutang mengubah masa depan Anda dengan cara yang unik dari generasi milenial. Generasi Anda adalah tentang menjadi unik. Terlilit hutang bukanlah hal baru. Namun, bagaimana Anda menanganinya, dapat mengubah masa depan Anda dan generasi berikutnya.

Berapa rata-rata milenium berutang dalam pinjaman mahasiswa?

Bagaimana ini mengejutkan:Pada Oktober 2021, 14,8 juta milenium masih berutang uang untuk pinjaman mahasiswa mereka. Jumlah rata-rata pinjaman tersebut adalah $38.877, jadi dengan menggunakan kelas matematika perguruan tinggi yang masih Anda bayar, Anda akan dapat mengetahui bahwa itu lebih dari $575 miliar dolar dalam utang pinjaman siswa.

Ingin kejutan yang lebih besar? Ini bahkan lebih buruk untuk Gen X. Itu benar, mereka mungkin lebih tua dari Anda, tetapi rata-rata hutang pelajar untuk Gen X adalah $45.095. Secara individu, milenial lebih baik. Secara kolektif, ada lebih banyak milenium dengan pinjaman mahasiswa, sehingga mudah untuk membuat berita utama terdengar seperti ini benar-benar masalah milenium. Bukan.

Jika menurut Anda sebagai milenial sulit, bayangkan berapa rata-rata utang pelajar tidak hanya untuk Gen Z di belakang Anda, tetapi juga untuk anak-anak Anda (Generasi A).

Mengapa kaum milenial memiliki begitu banyak utang kuliah?

Krisis utang mahasiswa, seperti yang sering kita dengar, menyerupai segitiga Bermuda dalam meminjam uang. Untuk generasi milenial, ada tiga faktor besar yang digabungkan untuk membuat generasi Anda merasa lebih buruk.

1. Resesi Hebat

Yap, itulah istilah umum lain yang muncul ketika berbicara tentang utang milenial. Jangan berpikir Anda adalah satu-satunya yang terkena dampak, tetapi hal itu terkait erat dengan hutang pinjaman mahasiswa.

Untuk milenium yang lebih tua, penurunan pekerjaan membuat rem mengambil ijazah perguruan tinggi baru yang mengkilap itu untuk berputar dan melihat apa yang bisa dilakukannya. Pasar perumahan juga tidak menyenangkan bagi peminjam dengan riwayat kredit yang tipis.

Dampaknya dirasakan secara luas dan bahkan memundurkan orang tua dengan pinjaman PLUS, dan mereka yang banyak telah kuliah paruh waktu. Untuk generasi milenial yang lebih muda, pendaftaran perguruan tinggi memberikan alternatif untuk menunggu penurunan pekerjaan dan menghadiri kelas setelah sekolah menengah daripada mencari pekerjaan yang sulit ditemukan.

2. Pendaftaran Perguruan Tinggi

Milenial lebih banyak memilih jalur pendidikan tinggi setelah SMA karena berbagai alasan. Dengan lebih sedikit bantuan siswa federal yang tersedia, pinjaman siswa menjadi suatu keharusan untuk mendapatkan gelar sarjana. Dan gelar sarjana itu bisa berarti lebih banyak pendapatan sepanjang hidup Anda.

Dibandingkan dengan Gen X — generasi pertama yang melihat peningkatan nyata dalam pendaftaran perguruan tinggi — 25% lebih banyak milenium menerima gelar sarjana daripada pendahulu Anda. Itu adalah berkah sekaligus kutukan. Ini akan memungkinkan pendapatan lebih tinggi dan potensi penghasilan sepanjang hidup Anda, tetapi itu juga berarti lebih banyak utang.

Bagian dari persamaan ini yang benar-benar menjadi perhatian banyak orang Amerika adalah bahwa hampir 40% dari mereka yang memiliki hutang pinjaman mahasiswa tidak pernah menyelesaikan kuliah. Biasanya, peminjam ini berutang kurang dari $5.000, tetapi juga cenderung gagal membayar pinjaman pelajar mereka, menciptakan tantangan kredit jangka panjang untuk diri mereka sendiri. Itu membuat generasi milenial itu memiliki setumpuk hutang pinjaman mahasiswa, tetapi tanpa potensi penghasilan untuk melunasi hutang itu.

3. Harga naik

Biaya kuliah lebih mahal bagi Anda daripada generasi sebelum Anda, yang berarti Anda harus mengeluarkan biaya lebih banyak untuk mendapatkan gelar sarjana itu. Kombinasikan hal itu dengan biaya perumahan yang lebih tinggi — dan hampir semua hal lainnya — dan pembayaran utang juga menjadi lebih menantang.

Untuk mahasiswa Gen X pada tahun 1991 dibandingkan dengan Gen Z yang memulai kuliah pada tahun 2021, biaya kuliah dua tahun meningkat sebesar 64% dan kuliah empat tahun meningkat sebesar 158%. Biaya gelar sarjana swasta meningkat sebesar 97%. Itu lebih banyak utang pinjaman mahasiswa, terutama karena bantuan keuangan juga berkurang.

Tapi inilah mengapa kategori pinjaman mahasiswa menjadi topik hangat:Pew Research Center menetapkan jumlah rumah tangga dengan hutang pinjaman mahasiswa berlipat ganda dari akhir abad ke-20 hingga 2016. Ketiga faktor ini berkontribusi pada peningkatan ini dan akan memengaruhi kemampuan milenium untuk meningkatkan kekayaan mereka melalui pinjaman saat mereka bekerja untuk melunasi pinjaman siswa mereka.

Wartawan berita tidak menyebut krisis utang mahasiswa sebagai "ketidaknyamanan utang mahasiswa." Faktanya adalah bahwa banyak orang Amerika menghadapi krisis nyata ketika mereka mencoba untuk keluar dari pinjaman ini. Ada kabar baik juga, jadi mari kita lihat apakah kita dapat menyaring puncak dan lubang utang pinjaman mahasiswa, serta bentuk utang milenial lainnya.

Berapa persentase kaum milenial yang berhutang?

Dari lebih dari 83 juta milenial di Amerika, 86% memiliki semacam hutang. Menurut sebuah studi oleh Pew Research Center, hanya satu kelompok usia yang memiliki lebih banyak utang daripada generasi milenial:Gen X sebesar 89%.

Tetapi satu persentase itu tidak memberikan gambaran lengkap tentang krisis utang bagi kaum milenial. Sebenarnya, itu hanya garis besar dari gambaran yang lebih besar.

Dua pertiga dari semua milenium memiliki hutang kartu kredit, dan meskipun Anda cenderung memiliki saldo yang lebih rendah daripada Gen X, itu masih hutang yang menunggu untuk dilunasi. Hanya 26% milenium memiliki hutang hipotek — persentase yang mungkin rendah untuk milenium yang lebih tua, tetapi banyak dari generasi Anda masih berusia pertengahan 20-an dan belum mempertimbangkan kepemilikan rumah sebagai bagian dari rencana hidup mereka. Sepertiga juga memiliki pinjaman mobil. Bagaimana lagi Anda akan mencapai tujuan hidup Anda tanpanya?

Dapatkah Anda mendapatkan pengampunan pinjaman siswa?

Tolong cantik? Ini adalah impian setiap peminjam untuk memiliki hutang mereka secara ajaib hilang dan setiap kali seorang politisi atau laporan berita menyebutkan kemungkinan pengampunan pinjaman mahasiswa, di suatu tempat peminjam pinjaman mahasiswa menyilangkan jari mereka berharap pilihan itu masih layak.

Tetapi ada lebih banyak pilihan daripada hanya angan-angan. Pengampunan pinjaman pelajar sudah menjadi kenyataan bagi beberapa peminjam, dan banyak lainnya sedang mengupayakannya.

Apakah hutang pinjaman pelajar Anda akan diampuni?

Ketika datang ke hutang pinjaman mahasiswa, sebagian besar pinjaman adalah pinjaman mahasiswa federal. Menurut sebuah studi tahun 2021 oleh Dewan Perguruan Tinggi, hanya 13% pinjaman mahasiswa yang bukan bagian dari program pinjaman federal. Ketika pemerintah federal mempertimbangkan kemungkinan pengampunan pinjaman, yang juga dikenal sebagai pembatalan pinjaman, ini berdampak pada sebagian besar peminjam.

Peminjam milenium mungkin berharap untuk pengampunan pinjaman mahasiswa, tetapi untuk beberapa milenium, harapan itu nyata. Pengampunan pinjaman mahasiswa pertama kali menjadi pilihan bagi lulusan perguruan tinggi yang memasuki pelayanan publik, seperti guru dan pegawai pemerintah. Prosesnya menghadapi tantangan dalam membantu memaafkan pinjaman, tetapi pekerjaan terus dilakukan melalui Departemen Pendidikan untuk membantu mewujudkan janji tersebut.

Untuk mempelajari lebih lanjut tentang program pengampunan pinjaman yang ada, kunjungi situs web Federal Student Aid. Namun, ada opsi tambahan untuk mengurangi utang pinjaman pelajar.

Bagaimana Anda bisa melunasi pinjaman pelajar Anda?

Jika Anda berencana untuk melunasi hutang, ada beberapa cara untuk mengatasi pinjaman mahasiswa federal Anda secara strategis. Dengan menggunakan metode bola salju, Anda bisa fokus pada utang terkecil terlebih dahulu. Ini mungkin pinjaman kartu kredit Anda. Metode longsoran, meskipun serupa, berfokus pada pinjaman dengan tingkat bunga tertinggi terlebih dahulu. Kedua metode tersebut mengharuskan Anda untuk melakukan pembayaran minimum pada semua pinjaman lain yang mungkin Anda miliki dan memusatkan semua pendapatan surplus ekstra Anda pada satu pinjaman sampai pinjaman tersebut dihilangkan.

Pilihan lain yang dapat memengaruhi anggaran Anda secara keseluruhan dan keputusan keuangan yang lebih besar adalah pembayaran kembali perusahaan. Dalam pasar kerja yang kompetitif, pemberi kerja menawarkan manfaat tambahan untuk mempekerjakan dan mempertahankan karyawan. Salah satu manfaat besar termasuk menawarkan program pembayaran pinjaman mahasiswa. Jika pemberi kerja Anda tidak menawarkan manfaat ini, mereka mungkin dalam waktu yang tidak terlalu lama, karena semakin banyak pemberi kerja yang mengetahui berapa banyak calon karyawan yang dapat menggunakan kesempatan ekstra untuk pembayaran pinjaman mahasiswa ini.

Masih pilihan pembayaran lain melibatkan pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa. Karena sebagian besar pinjaman mahasiswa dikelola secara federal, ini mungkin bukan solusi sempurna untuk semua orang. Namun, jika Anda memiliki pinjaman pelajar, pinjaman mobil, dan hutang kartu kredit, peluang untuk menggabungkannya menjadi satu pembayaran, atau menurunkan suku bunga Anda, memiliki beberapa daya tarik.

Konsolidasi hutang memerlukan beberapa penelitian, karena Anda bisa kehilangan peluang yang didukung federal, seperti penangguhan karena pengangguran. Jika Anda dan pasangan Anda sama-sama memiliki pinjaman pelajar sebelum Anda menikah, opsi ini dapat membantu Anda berdua membayar hutang Anda bersama-sama. Pinjaman pribadi yang juga memberikan Anda fleksibilitas dalam keadaan darurat dapat memberi Anda kenyamanan yang memungkinkan Anda mengambil langkah tanpa stres mengorbankan tabungan Anda.

Ada juga organisasi nirlaba yang mendorong pengampunan pinjaman mahasiswa, tetapi banyak peminjam tidak menahan napas dan menunggu bailout.

Berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk melunasi pinjaman Anda?

Menebak kapan Anda akhirnya akan menempatkan pinjaman pelajar Anda di belakang Anda akan bergantung pada lebih banyak faktor daripada yang dapat dicantumkan. Tidak diragukan lagi, sebagian besar milenium tidak merencanakan pandemi global yang menghalangi rencana tabungan dan pembayaran kembali.

Bergantung pada usia Anda — beberapa milenium berusia 40-an dan yang lain masih berusia 20-an — memiliki hutang pinjaman pelajar mungkin cukup normal. Usia rata-rata ketika utang pinjaman pelajar mencapai puncaknya adalah 35 tahun, jadi jika Anda berusia di bawah 30 tahun dan masih berharap untuk mencapai manfaat pembayaran kembali pinjaman siswa Anda, jangan khawatir dulu.

Tentu saja, berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk melunasi hutang pinjaman pelajar Anda akan sepenuhnya bergantung pada rencana keuangan pribadi Anda, pendapatan Anda, dan hutang serta tanggung jawab keuangan Anda yang lain. Di seluruh generasi Anda, ada milenium yang sudah membayar hipotek mereka, sementara beberapa milenium masih hidup di bawah atap yang sama dengan orang tua mereka. Menyewa juga tetap menjadi pilihan bagi banyak orang, karena mereka memilih untuk tidak menambah utang, atau memulai dari awal dengan lebih banyak pinjaman.

Apakah utang pinjaman mahasiswa menahan sebagian besar generasi milenial dari kepemilikan rumah?

Menurut survei Bankrate baru-baru ini, hampir dua pertiga peminjam pinjaman mahasiswa, terlepas dari generasi mereka, telah menunda keputusan keuangan besar karena hutang pinjaman mahasiswa. AARP melakukan survei bahwa satu dari empat milenium menunda pindah dari rumah mereka saat ini karena utang pinjaman pelajar mereka.

Itu tidak berarti kepemilikan rumah sepenuhnya bergantung pada penghapusan hutang pinjaman mahasiswa Anda. Kuncinya, seperti yang Anda duga, adalah tetap konsisten dan bertanggung jawab dalam mengatasi semua utang Anda. Melakukan pembayaran tepat waktu, menurunkan rasio utang terhadap pendapatan secara keseluruhan, dan memastikan Anda memiliki rencana tabungan untuk uang muka adalah cara yang baik untuk melakukan ini.

Membangun rencana tabungan lebih dari sekadar menyisihkan uang. Simpan dengan niat mengetahui untuk apa Anda menabung. Mulailah dengan dana darurat Anda, lalu bangun untuk masa pensiun Anda.

Dalam hal kepemilikan rumah, ada satu tip unik milenial yang perlu diingat:tidak ada aturan. Membangun masa depan finansial Anda adalah tentang apa yang terbaik untuk Anda. Baik membeli rumah atau merencanakan hidup Anda setelah pensiun, tidak ada aturan tentang apa yang harus Anda lakukan atau kapan Anda harus melakukannya. Kembangkan rencana kesehatan keuangan jangka panjang yang melunasi hutang pinjaman pelajar Anda, membantu memandu Anda di sepanjang prioritas Anda, dan menciptakan masa depan yang melambangkan generasi milenial — seperti apa pun yang Anda inginkan.