Jangan Biarkan Pinjaman Pelajar Anda Menghentikan Anda dari Membeli Rumah --- Bagaimana Mendapatkan Rumah Impian Anda Saat Anda Masih Berhutang

Gaji jelek. Pinjaman mahasiswa. Tidak ada tabungan. Pikirkan kepemilikan rumah di luar jangkauan? Anda mungkin salah. Bukan berarti harus, tapi inilah berapa banyak milenial yang membeli rumah saat masih terlilit hutang.

Setiap kali sebuah studi dirilis tentang milenium dan uang, temuannya biasanya menyedihkan.

Tapi satu penelitian baru-baru ini menarik perhatian saya karena berisi beberapa kabar baik untuk sekali ini.

Terlepas dari tantangan ekonomi mereka yang dipublikasikan dengan baik, milenium mewakili persentase terbesar pembeli rumah baru-baru ini, menurut studi Tren Generasi Pembeli dan Penjual Rumah National Association of Realtors 2015.

Sekarang, jika Anda dan semua teman Anda memiliki hutang dan tidak menghasilkan banyak uang, Anda mungkin tergoda untuk menelepon B.S. pada penelitian ini.

Tapi saya berjanji - itu benar. Kepemilikan rumah bukan hanya untuk “orang dewasa” di usia 40-an.

Inilah cara Anda dapat berhenti membayar sewa dan mulai membayar hipotek, jika Anda mau:

Konsolidasikan hutang kartu kredit Anda dan pembayaran pinjaman pelajar

Anda bisa membeli rumah saat terlilit hutang. Itu semua tergantung pada porsi pendapatan kotor bulanan Anda yang digunakan untuk membayar jumlah minimum yang harus dibayar untuk hutang berulang seperti tagihan kartu kredit, pinjaman pelajar, pinjaman mobil, dll.

Rasio utang terhadap pendapatan Anda sangat penting bagi pemberi pinjaman. Sederhananya, rasio DTI Anda adalah ukuran yang membandingkan utang Anda dengan penghasilan Anda dan menentukan seberapa banyak Anda benar-benar mampu membayar hipotek.

Sebagian besar pemberi pinjaman tidak akan menyetujui hipotek Anda jika rasio DTI Anda melebihi 43%.

Jadi, katakanlah Anda menghasilkan $46.000 per tahun, gaji penuh waktu rata-rata lulusan perguruan tinggi pada tahun 2012. Dan katakanlah seperti empat dari sepuluh milenium, Anda menghabiskan setengah dari gaji Anda untuk melunasi hutang Anda.

Itu berarti penghasilan kotor bulanan Anda adalah $3.833. $1.916 digunakan untuk utang.

Jadi rasio utang terhadap pendapatan Anda adalah 50%. Pelajari lebih lanjut tentang cara menghitung rasio utang terhadap pendapatan Anda di sini.

Bank tidak akan menyetujui Anda untuk memiliki rumah pinjaman, kecuali jika Anda melakukan salah satu dari dua hal berikut:

1. Mulai hasilkan lebih banyak uang
2. Turunkan pembayaran utang rutin bulanan Anda

Mendapatkan pekerjaan dengan gaji lebih tinggi mungkin tampak seperti solusi yang jelas. Tapi itu bisa memakan waktu lama (dan pikirkan saja semua wawancara itu). Dan itu sebenarnya dapat merusak peluang Anda untuk mendapatkan pinjaman bank, karena beberapa pemberi pinjaman enggan memberikan pinjaman kepada orang yang memiliki pekerjaan baru.

Solusi yang lebih baik adalah mengkonsolidasikan utang Anda.

"Hal nomor satu yang harus dilakukan untuk mengurangi rasio utang terhadap pendapatan tanpa melunasi kewajiban adalah mengkonsolidasikan utang," kata Scott Sheldon, petugas pinjaman senior di Sonoma County Mortgages. “Menggabungkan kartu kredit atau menggabungkan pinjaman pelajar akan mengurangi pembayaran bulanan minimum, yang akan menurunkan rasio utang terhadap pendapatan dan meningkatkan daya pinjaman.”

Dengan kata lain, daripada melunasi enam kartu kredit setiap bulan, gabungkan saldo tersebut menjadi satu pembayaran bulanan yang lebih rendah. Pasar yang berkembang untuk pinjaman pribadi membuat ini lebih mudah. Misalnya, jika Anda memiliki kredit yang bagus, Anda bisa mendapatkan pinjaman pribadi hingga $35.000 untuk menggabungkan kartu kredit Anda — terkadang dengan suku bunga yang lebih baik daripada kartu itu sendiri.

Konsolidasikan pinjaman pelajar Anda juga. “Pinjaman pelajar memiliki efek yang sama seperti pinjaman mobil atau kartu kredit,” kata Scott.

Sekarang hitung ulang rasio utang terhadap pendapatan Anda. Apakah angkanya lebih rendah? Jika demikian, bank dapat memberi Anda pinjaman rumah.

Anda hanya perlu sedikit uang muka

Ketika saya mulai berpikir untuk membeli rumah, saya berasumsi bahwa saya membutuhkan uang muka 20%. Mengingat tabungan saya sangat sedikit, saya berasumsi bahwa saya akan berurusan dengan tuan tanah selama sisa hidup saya.

Tapi saya tidak perlu mendekati 20%.

“Diskon 20% adalah apa yang dibayar orang 20 tahun yang lalu,” kata Scott. “Minimum yang Anda butuhkan hari ini adalah 3,5% untuk pinjaman FHA atau 5% untuk pinjaman konvensional.”

Tentu saja, semakin banyak Anda menabung, semakin sedikit Anda membayar setiap bulan, dan semakin baik tingkat bunga yang akan Anda dapatkan.

Tapi saya hanya menurunkan 5% dan tingkat bunga saya hanya 5%.

Rekening pensiun Anda dapat memberi Anda uang muka (tetapi kami sangat menyarankan untuk tidak melakukannya)

Ya, Anda dapat menggunakan IRA hingga $10.000, bebas penalti, untuk membeli tempat tinggal utama pertama Anda. Jika Anda memiliki 401(k), Anda mungkin dapat meminjam uang dari akun Anda dan membayarnya kembali seiring waktu.

Anda mungkin berpikir bahwa buruk bagi situs keuangan pribadi untuk merekomendasikan ini, tetapi kenyataannya adalah, orang-orang melakukannya terlepas dari apakah kami memberi tahu mereka bahwa itu ide yang buruk atau tidak. 17% milenial telah mengambil pinjaman dari program pensiun mereka.

Sekali lagi, kami menyarankan untuk tidak mengambil pinjaman dari rekening pensiun Anda. Tetapi jika Anda benar-benar ingin membeli rumah dan akan berpura-pura membaca bagian artikel ini—ada beberapa hal yang harus Anda ketahui.

Seperti kebanyakan pinjaman, pastikan Anda dapat membayarnya kembali dalam waktu singkat

Jika membeli rumah layak kehilangan sedikit (terkadang banyak) dari tabungan pensiun Anda, Anda bisa melakukannya.

Tapi, karena Anda sudah membayar pinjaman mahasiswa, Anda tidak ingin menghabiskan hidup Anda juga membayar kembali pinjaman 401 (k). Pastikan Anda memiliki waktu yang ditetapkan untuk membayar kembali pinjaman, dengan pembayaran bulanan diambil dari gaji Anda.

Hindari penalti

Anda ingin menghindari hukuman apa pun karena menarik uang lebih awal dari akun Anda. Untungnya, sebuah studi oleh Employee Benefit Research Institute, menunjukkan bahwa 87% dari 401(k) paket menawarkan opsi pinjaman.

Ini berbeda dari IRA tradisional, yang hanya mengizinkan penarikan awal yang dilakukan sebelum usia 59 , dan membebankan pajak penalti 10%.

Namun, ada beberapa pengecualian untuk pajak penalti untuk penarikan dari IRA tradisional. Salah satunya adalah jika Anda menarik hingga $10.000 untuk membeli rumah utama pertama kali. Jumlah ini jauh lebih kecil daripada pinjaman yang dapat Anda ambil dari 401(k) Anda.

Pertimbangkan kesehatan keuangan pribadi Anda secara keseluruhan

Hanya karena Anda memiliki hutang (yaitu pinjaman pelajar) tidak berarti Anda memiliki kredit macet, yang merupakan faktor besar lainnya dalam membeli rumah.

Saat Anda siap membeli rumah, Anda harus mempertimbangkan semua hutang, kredit, dan keamanan pekerjaan Anda.

Jika Anda mengkonsolidasikan hutang Anda dan mendapatkan pembayaran bulanan yang lebih rendah (dan melunasinya secara penuh setiap bulan), pekerjaan Anda cukup aman dan membayar dengan baik, dan Anda memiliki riwayat kredit yang bagus, tidak ada alasan Anda harus membiarkan hutang Anda membuat Anda menjauh dari rumah impian Anda.

Sekali lagi, hanya karena Anda bisa mendapatkan pinjaman bukan berarti Anda harus

Katakanlah Anda mengikuti semua saran ini dan memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman rumah.

Sebelum Anda menjadi kecanduan Zillow atau Realtor.com, luangkan waktu untuk merenungkan apakah Anda benar-benar siap untuk berkomitmen, dan berapa banyak rumah yang ingin Anda komit.

“Memperpanjang rasio utang terhadap pendapatan Anda hingga batas maksimum 45% adalah proposisi yang berisiko kecuali jika pendapatan Anda siap untuk meningkat di masa depan atau kewajiban konsumen lainnya yang Anda miliki siap untuk dilunasi,” kata Scott.

Alat Terkait

• Akun Investasi Terbaik Untuk Investor Baru
• Penasihat Robo Terbaik