Bagaimana Pembekuan Pinjaman Pelajar Berdampak pada Pajak Anda

Berkat upaya bantuan pandemi awal, jutaan orang Amerika telah berhenti membayar pinjaman mahasiswa selama setahun terakhir.

Ini adalah kesempatan bagi peminjam untuk fokus pada masalah keuangan yang lebih mendesak sementara ekonomi — belum lagi pekerjaan — pulih dari pandemi COVID-19.

Anda tidak sendirian jika khawatir tentang bagaimana pembekuan pinjaman pelajar akan mempengaruhi tagihan pajak tahunan Anda. Untung, jika Anda memanfaatkan jeda pembayaran, itu tidak akan berarti kenaikan pajak. Umumnya, Anda mungkin mendapatkan pengurangan yang berharga sebagai gantinya.

Apa di Depan:

Pembekuan pembayaran pinjaman siswa

Di bawah Undang-Undang CARES – yang disahkan kembali pada Maret 2020 – peminjam dengan pinjaman mahasiswa federal dapat berhenti melakukan pembayaran bulanan hingga 30 September, 2020. Tenggat waktu itu diundur beberapa kali, dan di bulan Januari, Presiden Biden sekali lagi memperpanjang tenggat waktu.

Sekarang, peminjam dengan pinjaman mahasiswa federal tidak perlu melakukan pembayaran hingga setidaknya Oktober 2021, membawa jeda pinjaman mahasiswa hingga total sekitar 18 bulan.

Untuk lebih jelasnya:pembekuan hanya berlaku untuk peminjam pinjaman federal. Orang Amerika dengan pinjaman pelajar swasta — yang berjumlah lebih dari 8% dari total utang pinjaman siswa yang belum dibayar di AS — tidak memenuhi syarat untuk jeda pembayaran dan terus melakukan pembayaran seperti biasa.

Untuk peminjam federal, meskipun, sudah istirahat selamat datang, membebaskan arus kas dan mengurangi tekanan keuangan secara signifikan selama setahun terakhir.

Apakah Anda akan membayar pajak atas jumlah yang dijeda?

Jawaban singkatnya adalah tidak; jika Anda memanfaatkan jeda pembayaran pinjaman federal, Anda tidak perlu membayar pajak atas jumlah yang dilewati.

Itu karena jeda pembayaran adalah apa yang disebut toleransi pinjaman — pengaturan yang memungkinkan Anda untuk sementara berhenti melakukan pembayaran karena kesulitan atau keadaan khusus lainnya, seperti pandemi, contohnya.

Dengan sebuah kesabaran, pembayaran yang dilewati tidak dimaafkan atau dihapus; mereka hanya tertunda, dan Anda masih harus membayarnya kembali di kemudian hari. Pembayaran dapat ditambahkan ke akhir jangka waktu pinjaman Anda, atau Anda mungkin melakukan pembayaran bulanan yang lebih tinggi setelah pembekuan berakhir (paket yang tepat akan tergantung pada penyedia layanan dan situasi unik Anda, meskipun).

Spoiler:Anda mungkin benar-benar memenuhi syarat untuk pengurangan

Jika itu bukan berita yang cukup baik, Saya akan melakukan yang lebih baik. Meskipun mengambil jeda dari pembayaran Anda, Anda benar-benar bisa karena pemotongan datang hari pajak.

Memang benar:karena waktu CARES Act, Anda mungkin melakukan setidaknya beberapa pembayaran pinjaman mahasiswa tahun lalu (kemungkinan besar Januari hingga Maret). Jika Anda melakukannya, pembayaran tersebut akan memenuhi syarat Anda untuk pengurangan berharga yang disebut pengurangan bunga pinjaman mahasiswa.

Pengurangan Bunga Pinjaman Mahasiswa memungkinkan Anda mengurangi bunga yang Anda bayarkan untuk pinjaman mahasiswa dari penghasilan kena pajak Anda. Jadi jika Anda menghasilkan $50, 000 tahun lalu dan membayar $1, 250 bunga pinjaman mahasiswa antara Januari hingga Maret, Anda hanya akan membayar pajak atas $48, 750 dari pendapatan itu ($50, 000 dikurangi $1, 250).

Jika Anda memiliki pinjaman mahasiswa swasta, Anda mungkin akan melihat pengurangan yang lebih besar. Karena pinjaman pelajar swasta tidak memenuhi syarat untuk jeda pembayaran, kebanyakan peminjam telah melakukan pembayaran bulanan mereka sesuai jadwal. Dibandingkan dengan peminjam federal, itu mungkin berarti pengurangan yang jauh lebih besar — ​​bunga 12 bulan versus tiga bulan, umumnya.

Berapa banyak bunga pinjaman mahasiswa yang dapat Anda kurangi?

Sayangnya, Anda tidak dapat selalu mengurangi semua bunga pinjaman mahasiswa yang Anda bayarkan pada tahun kalender terakhir, karena IRS membatasi pengurangan ini pada $2, 500.

Jadi, jika Anda membayar $4, 000 minat pada tahun 2020, Anda hanya dapat mengurangi $2 pertama, 500 dari penghasilan Anda. Jika Anda membayar $2, 000 minat, meskipun, Anda dapat menghapus seluruh tagihan, diberikan Anda memenuhi persyaratan yang tepat.

Ada juga apa yang disebut IRS "penghentian bertahap, ” yang mengurangi pemotongan Anda berdasarkan pendapatan rumah tangga dan status pengajuan pajak Anda. Pada dasarnya, semakin banyak uang yang Anda hasilkan, semakin sedikit bunga yang dapat Anda kurangi. Jika Anda menghasilkan terlalu banyak uang (lebih dari $85, 000 untuk filer tunggal dan $170, 000 untuk pasangan yang sudah menikah), maka Anda tidak dapat mengambil potongan sama sekali.

Memenuhi syarat untuk pengurangan bunga pinjaman mahasiswa

Untuk memenuhi syarat untuk pengurangan bunga pinjaman mahasiswa, ada beberapa persyaratan yang harus Anda penuhi terlebih dahulu. Untuk satu, pinjaman Anda harus diambil hanya untuk tujuan pendidikan dan digunakan di lembaga pendidikan yang memenuhi syarat — yang berarti lembaga yang berpartisipasi dalam program bantuan siswa Departemen Pendidikan.

Anda juga harus mengajukan pajak baik sebagai filer tunggal, kepala rumah tangga, duda yang memenuhi syarat, atau pasangan suami istri yang diajukan secara bersama-sama. Aturan IRS menetapkan bahwa jika Anda sudah menikah tetapi mengajukan pengembalian Anda secara terpisah, Anda tidak akan memenuhi syarat. Jika Anda diklaim sebagai tanggungan atas pengembalian pajak orang lain — seperti orang tua Anda, Misalnya, Anda juga tidak dapat mengklaimnya (meskipun mereka bisa.)

Selain itu, ada juga batasan pendapatan yang harus Anda patuhi. Batasan ini juga memengaruhi pengurangan total Anda. Begini cara memecahnya berdasarkan status pengarsipan pajak:

Status pengajuan pajak 2020 Pendapatan kotor disesuaikan yang dimodifikasi untuk tahun 2020 Total pengurangan pinjaman mahasiswa Pengarsip tunggal, Kepala rumah tangga, atau duda yang memenuhi syarat
$70, 000 atau kurangPenuh $2, potongan 500

Pengarsip tunggal, Kepala rumah tangga, atau duda yang memenuhi syarat
$70, 001 hingga $85, 000 Pengurangan yang sedikit dikurangi Filer tunggal, Kepala rumah tangga, atau duda yang memenuhi syarat
$85, 001 atau lebih Tanpa potongan Menikah Mengajukan bersama

$140, 000 atau kurangPenuh $2, Potongan 500 Menikah mengajukan bersama

$140, 001 hingga $170, 000Pengurangan sedikit pengurangan Pengajuan menikah bersama

$170, 001 atau lebih Tanpa potongan

Jika Anda jatuh dalam ember "sedikit berkurang", IRS memiliki lembar kerja untuk membantu Anda menentukan dengan tepat berapa banyak yang dapat Anda kurangi untuk tahun tertentu. Pada dasarnya tergantung pada seberapa banyak Anda menghabiskan $70 itu, 000 atau $140, 000 tanda.

Ringkasan

Pembekuan pembayaran pinjaman siswa telah menjadi istirahat selamat datang bagi banyak peminjam, dan hari pajak seharusnya tidak mengubah itu. Faktanya, jika Anda memanfaatkan jeda, ada kemungkinan besar Anda masih harus membayar potongan yang berharga, yang dapat mengurangi penghasilan kena pajak Anda dan meningkatkan pengembalian dana akhir itu.

Jika Anda tidak yakin tentang bagaimana pinjaman pelajar Anda memengaruhi pajak Anda — atau Anda memerlukan bantuan untuk mengajukan pengembalian Anda — hubungi profesional pajak atau penasihat keuangan yang memenuhi syarat untuk mendapatkan bantuan. Mereka dapat memastikan Anda berada di jalur yang benar.