Bagaimana SECURE Act memengaruhi tabungan pensiun Anda

Menabung untuk masa pensiun dan memastikan dana tersebut bertahan sepanjang hidup Anda kini menjadi sedikit lebih mudah, berkat RUU baru yang disahkan oleh Kongres.

Undang-Undang Pengaturan Setiap Komunitas untuk Peningkatan Pensiun (SECURE), ditandatangani menjadi undang-undang oleh Presiden Donald Trump pada Desember 2019, bertujuan untuk memperbaiki sistem pensiun bangsa. 30 ketentuan RUU memberi orang Amerika peluang baru untuk menyelamatkan dan memperkuat keamanan pensiun mereka di seluruh AS, apakah mereka tiga atau 30 tahun lagi meninggalkan hari kerja mereka.

“Ada kesepakatan umum di kedua sisi lorong bahwa orang perlu menabung untuk masa pensiun, dan kami ingin menciptakan insentif dan sarana bagi mereka untuk melakukannya, ” kata Elizabeth Kelly, wakil presiden senior di United Income yang menjabat sebagai asisten khusus presiden di Dewan Ekonomi Nasional Gedung Putih di bawah pemerintahan Obama. “Lebih banyak perubahan diperlukan untuk membantu memastikan bahwa semua orang Amerika siap untuk menjalani masa pensiun yang aman dan bermartabat, tetapi sebagian besar ketentuan adalah langkah ke arah yang benar.”

Disahkannya SECURE Act berarti sekarang merupakan perubahan legislatif terbesar pada sistem pensiun dalam lebih dari satu dekade, ketika Undang-Undang Perlindungan Pensiun disahkan pada tahun 2006. Berikut ini rincian Undang-Undang AMAN dan bagaimana Anda dapat mengharapkannya berdampak pada tabungan pensiun Anda.

Apa itu UU AMAN, dan mengapa itu penting?

Realitas seputar pensiun suram:Banyak orang Amerika tidak siap.

Lebih dari separuh pekerja Amerika mengatakan mereka tertinggal dalam kontribusi pensiun mereka, menurut survei Bankrate November 2019. Survei Bankrate terpisah dari Mei 2019 menemukan bahwa hampir satu dari lima orang dewasa tidak menabung apa pun ketika hari mereka akhirnya meninggalkan angkatan kerja.

Berkontribusi pada gambaran suram itu adalah masalah aksesibilitas, kata Kelly. Tiga puluh tiga persen pekerja sektor swasta tidak memiliki akses ke program tabungan pensiun per Maret 2019, menurut Biro Tenaga Kerja dan Statistik.

Angka-angka itu bahkan lebih suram bagi pekerja paruh waktu dan karyawan di perusahaan kecil. Hampir 39 persen individu yang bekerja kurang dari 35 jam setiap minggu memiliki akses ke 401(k) atau program pensiun di tempat kerja, menurut laporan Departemen Tenaga Kerja, sementara 54 persen pekerja di bisnis dengan kurang dari 100 karyawan hanya memiliki akses ke 401(k), menurut BL.

“Kami tahu bahwa cara terbaik untuk membuat orang menabung adalah dengan menawarkan rencana pensiun di tempat kerja, dan idealnya, untuk mendaftarkan mereka secara otomatis dalam rencana itu, " dia berkata. “Tujuan [dari RUU] adalah untuk memberi orang alat agar lebih siap dengan meningkatkan ketersediaan rencana tabungan pensiun.”

Orang-orang juga hidup lebih lama dan bekerja lebih lama dalam hidup mereka. Ketentuan yang tersisa “pada dasarnya dimaksudkan untuk memperbarui aturan untuk meningkatkan umur panjang” dana individu, kata Kelly.

Bagaimana SECURE Act memengaruhi rencana pensiun

Meskipun ada 30 pembaruan pada sistem pensiun, di sinilah Anda akan melihat dampak paling besar, menurut para ahli pensiun.

1. Termasuk karyawan paruh waktu

Undang-undang sebelumnya mengizinkan pemberi kerja untuk mengecualikan karyawan paruh waktu mereka dari kelayakan untuk rencana 401 (k). Itu tidak akan terjadi, sekarang UU SECURE disahkan.

Di bawah undang-undang ini, majikan Anda harus mengizinkan Anda untuk berpartisipasi dalam program iuran pasti jika Anda bekerja setidaknya 500 jam selama tiga tahun berturut-turut.

Ini akan membantu pertumbuhan jumlah baby boomer yang mencari pekerjaan paruh waktu alih-alih pensiun sepenuhnya, kata Rhian Horgan, pendiri dan CEO Kindur, platform perencanaan pensiun.

“Dunia lama di mana Anda pensiun pada [usia] 62 atau 65 dan beralih dari bekerja penuh waktu ke pensiun bukanlah seperti pensiun modern, "Ucap Horan. “Kami melihat semakin banyak pensiunan yang memasuki masa pensiun.”

2. Menaikkan persyaratan usia untuk distribusi minimum yang diperlukan

Undang-undang sebelumnya mengharuskan peserta mulai menarik diri dari rekening tabungan pensiun mereka pada usia 70,5. RUU baru menaikkan usia minimum itu menjadi 72. Itu dimaksudkan untuk “memastikan bahwa individu menghabiskan tabungan pensiun mereka selama masa hidup mereka, ” demikian pernyataan DPR yang sedianya menyertai RUU tersebut.

“Ini pada dasarnya mengatakan bahwa Anda tidak harus mengambil distribusi minimum Anda sampai usia 72, bukan usia 70,5, ” kata Gene Steuerle, sesama institut dan Richard B. Fisher Chair di Urban Institute. "Orang-orang hidup lebih lama."

Undang-undang juga mencabut usia maksimum untuk berkontribusi pada IRA tradisional, juga saat ini ditetapkan pada 70,5. Di bawah UU KEAMANAN, Anda sekarang dapat terus berkontribusi pada rencana tabungan pensiun Anda, selama Anda bekerja.

“Karena orang Amerika hidup lebih lama, semakin banyak yang melanjutkan pekerjaan di luar usia pensiun tradisional, ” sesuai dengan tagihan.

3. Batas waktu 10 tahun baru untuk 401 (k) atau IRA yang diwariskan

SECURE Act mengubah berapa lama Anda dapat mempertahankan 401(k), IRA tradisional atau Roth IRA yang Anda warisi dari seseorang yang telah meninggal. Pedoman sebelumnya mengatakan Anda bisa meregangkan keseimbangan sepanjang hidup Anda, tapi di bawah RUU baru, saldo tersebut harus ditarik dalam waktu 10 tahun.

Tapi ada beberapa pengecualian. Jika Anda seorang individu dengan cacat kronis atau penyakit, serta pasangan yang masih hidup atau anak kecil dari pemilik akun, Anda tidak akan tunduk pada peraturan baru ini.

“Ini baik untuk mengumpulkan uang untuk membayar ketentuan tagihan yang mungkin memerlukan sejumlah uang berdasarkan peningkatan tabungan yang ditangguhkan pajak, tetapi juga untuk memastikan bahwa rencana 401(k) dan IRA, tidak digunakan untuk waktu yang tidak ditentukan sebagai kendaraan penangguhan pajak oleh ahli waris, ” kata Kelly.

4. Memungkinkan anuitas ditawarkan dalam paket 401(k)

Anuitas adalah investasi yang memberikan pengeluaran rutin selama periode waktu tertentu dengan imbalan uang muka, pembayaran lump sum. Pada dasarnya, mereka bertindak sebagai aliran pendapatan tetap dan stabil selama masa pensiun Anda dan dapat membantu mencegah hidup lebih lama dari tabungan Anda. Kebanyakan 401(k) rencana, Namun, tidak menawarkan opsi untuk membeli anuitas – tetapi itu bisa berubah.

RUU itu menciptakan pelabuhan yang aman bagi pengusaha, membuat mereka lebih mungkin untuk menawarkan rencana ini.

“Ini adalah pengakuan bahwa kita hidup lebih lama. Konsumen saat ini harus mengelola penarikan aset mereka, "Ucap Horan. “Perpindahan dari pensiun ke 401(k)s ini menciptakan sejumlah besar kewajiban dan tanggung jawab bagi konsumen.”

Tapi jangan berharap itu terjadi sekaligus, kata Shai Akabas, direktur kebijakan ekonomi di Pusat Kebijakan Bipartisan. Pengusaha kemungkinan besar akan meluncurkan rencana tersebut secara bertahap.

"Saya tidak berpikir bahwa orang-orang menunggu untuk menekan tombol 'pergi' dan akan mulai menawarkannya besok, Kata Akabas. "Lembur, Anda akan melihat pemberi kerja tambahan mempertimbangkan opsi ini. Saya kira itu akan terjadi selama beberapa tahun. ”

5. Mengizinkan rencana multi-majikan 401 (k) untuk usaha kecil

Membuka rencana tabungan pensiun berbasis pekerjaan seperti 401 (k) bisa mahal untuk usaha kecil. Hasil dari, banyak perusahaan memilih untuk tidak menawarkannya, memaksa karyawan untuk menemukan rencana tabungan mereka sendiri. Sebuah ketentuan dalam SECURE Act, Namun, berusaha untuk mengubah itu.

RUU tersebut memperluas kemampuan pengusaha untuk menawarkan rencana multi-majikan, selama mereka memiliki wali yang sama, gadai, administrator, tahun rencana dan opsi investasi, “membuat lebih mudah bagi pengusaha kecil untuk mensponsori rencana pensiun dan dengan demikian meningkatkan tabungan pensiun, ” menurut Komite Cara dan Sarana.

RUU tersebut juga menawarkan kredit pajak sebesar $500 yang dimaksudkan untuk “membiayai biaya awal” untuk 401(k) baru dan paket IRA sederhana yang mencakup pendaftaran otomatis.

"Pada dasarnya, idenya adalah Anda memungkinkan usaha kecil untuk bersatu dan membuat satu rencana pensiun besar dengan tujuan menurunkan beban administrasi pada sponsor dan biaya setiap rencana, ” kata Kelly.

6. Membutuhkan 401 (k) pernyataan untuk memasukkan pengungkapan aliran pendapatan seumur hidup

Bagi mereka yang berusia antara 30 dan 39 tahun, Anda harus memiliki sekitar $66, 000 dalam tabungan pensiun Anda, menurut analisis Bankrate dari data Departemen Tenaga Kerja. Itu mungkin tampak seperti banyak, tetapi jika Anda mencoba untuk merentangkannya sepanjang hidup Anda menjadi aliran pendapatan bulanan atau bahkan mingguan, mungkin tampak seperti cerita yang berbeda.

RUU pensiun yang baru mensyaratkan pernyataan manfaat untuk menyertakan pengungkapan yang menggambarkan “pembayaran bulanan yang akan diterima peserta jika total saldo akun digunakan untuk menyediakan aliran pendapatan seumur hidup, ” menurut teks yang menyertai RUU tersebut.

Ini dapat membantu Anda mempelajari apa yang masih perlu dilakukan terkait tabungan pensiun Anda – dan apakah Anda harus berkontribusi lebih banyak lagi.

Bagaimana tagihan dapat mengubah cara Anda menabung

Di luar ruang pensiun, UU SECURE memberikan kesempatan ekstra untuk menabung di tempat lain, dengan meningkatkan fleksibilitas Anda dalam menutupi biaya yang terkait dengan pendidikan dan adopsi.

“Orang-orang semakin melihat keamanan pensiun sebagai masalah yang lebih holistik dan tantangan keamanan finansial yang komprehensif, Kata Akabas. “Orang-orang menyadari fakta bahwa pinjaman mahasiswa dan masalah perawatan kesehatan berperan dalam gambaran narasi pensiun yang lebih luas. Adalah adil untuk melihat ketentuan ini berjalan seiring dengan beberapa ketentuan pensiun yang lebih langsung.”

1. Memperluas 529 fleksibilitas akun

SECURE Act juga memperluas penggunaan untuk 529 akun, sarana investasi yang membantu individu menabung untuk biaya pendidikan yang lebih tinggi. RUU tersebut memungkinkan individu untuk menggunakan dana dalam akun ini untuk magang dan pinjaman pembayaran pinjaman siswa yang memenuhi syarat hingga $ 10, 000, sesuai dengan tagihan.

“Menciptakan lebih banyak fleksibilitas pada 529 secara keseluruhan mendorong penghematan dan meningkatkan fleksibilitas, "Ucap Horan. “Fleksibilitas berarti Anda lebih cenderung mencoba menabung. Ketika hal-hal tidak fleksibel, kemungkinannya kecil."

2. Mengizinkan penarikan biaya adopsi atau kelahiran anak

RUU ini memungkinkan individu untuk menarik hingga $5, 000 bebas penalti dari rekening pensiun mereka untuk menutupi biaya yang memenuhi syarat terkait dengan kelahiran atau adopsi baru, asalkan pembagian itu dilakukan dalam waktu satu tahun. Itu berarti pasangan bisa memakan waktu hingga $10, 000 keluar bebas penalti, diberikan mereka masing-masing memiliki rekening pensiun terpisah.

Pajak masih harus dibayar atas kontribusi sebelum pajak, dan Anda masih ingin mempertimbangkan dengan hati-hati apakah penarikan itu sepadan jika itu berarti mengecualikan dana dari pertumbuhan majemuk senilai puluhan tahun pada investasi Anda. Tetapi kabar baiknya adalah:Anda tidak perlu membayar biaya penalti penarikan awal.

Dimana SECURE Act gagal

Sifat akun seperti 401(k)s dan IRA adalah bahwa mereka diarahkan sendiri; pemilik akun harus menjadi orang yang memilih strategi investasi. Namun statistik tidak memberikan gambaran yang bagus untuk kesiapan itu:Survei Bankrate Juni 2018 menemukan bahwa 61 persen orang Amerika tidak tahu berapa banyak yang harus mereka simpan untuk mendanai masa pensiun mereka.

Sementara itu, enam dari 10 non-pensiunan yang memiliki rekening tabungan pensiun mandiri ini memiliki sedikit atau bahkan tidak ada kenyamanan dalam mengelola investasi mereka, menurut survei kesejahteraan rumah tangga Fed.

“Orang membutuhkan lebih banyak pilihan, tapi itu selalu menimbulkan tantangan ekstra, ” kata Jeff Yastine, analis ekuitas senior di Banyan Hill yang membantu orang berinvestasi untuk masa pensiun. “Orang-orang sudah merasa kewalahan dengan pilihan mereka dalam hal 401(k)s. (RUU) membuat lebih rumit bagi kita semua untuk mengetahui dan membuat pilihan yang tepat.”

RUU itu juga tidak membahas masalah lain seputar pensiun, seperti meningkatnya biaya perawatan kesehatan dan kebangkrutan Jaminan Sosial, meskipun itu bisa melindungi orang dari masalah itu secara tidak langsung, kata Kelly.

"Tentu saja ada masalah yang lebih besar di masa pensiun yang perlu ditangani di luar" RUU, dia berkata. “Sejauh RUU itu mendorong lebih banyak orang untuk menabung, sehingga mereka memiliki lebih banyak uang untuk menutupi biaya perawatan kesehatan di masa depan, lebih banyak lebih baik.”

Intinya

Saat yang tepat untuk meninjau rencana Anda saat ini dan menemukan strategi untuk meningkatkan kontribusi Anda, kata Horgan.

“Jika Anda berusia di bawah 70,5 dan bekerja paruh waktu dan belum berpartisipasi dalam rencana, yang dianjurkan untuk orang-orang berusia 50-an dan 60-an, "Ucap Horan. “Ini adalah kesempatan untuk meninjau rencana Anda untuk menghasilkan pendapatan di masa transisi.”

Jika Anda salah satu dari orang-orang ini yang manfaatnya sekarang diperluas, pastikan untuk menghubungi penyedia paket Anda tentang cara mendaftar.

Dan karena undang-undang tersebut menciptakan begitu banyak pilihan baru untuk tabungan pensiun, itu meningkatkan pentingnya mendidik diri sendiri tentang semua opsi yang Anda inginkan, sehingga Anda dapat memilih paket yang tepat untuk Anda, kata Yastin.

“Itulah kutukan dari memiliki pilihan, "Ucap Yastin. “Jika Anda tidak punya pilihan, itu diambil sepenuhnya dari tangan Anda. Jika Anda memiliki tiga [sampai] lima pilihan yang berbeda, sekarang potensi kebingungan dan kesalahpahaman tumbuh secara eksponensial. Di samping itu, jika Anda membuat pilihan yang lebih baik dan Anda bisa mendapatkan pendidikan, Anda akan memiliki masa pensiun yang lebih baik daripada yang mungkin Anda alami.”