ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> Manajemen keuangan >> utang

Apa Perbedaan antara Student Loan Refinancing dan Konsolidasi?


Pendidikan tinggi dapat membuka pintu untuk prospek pekerjaan yang lebih baik dan gaji yang lebih besar, tapi tidak ada yang murah untuk mendapatkan gelar. Menurut Institute for College Access and Success, pada tahun 2013, sekitar tujuh dari 10 lulusan dari perguruan tinggi negeri dan nirlaba memiliki hutang pinjaman mahasiswa dengan rata-rata mahasiswa berhutang $28, 400.

Jika Anda tidak kuliah dengan sendok perak di mulut Anda dan harus mengajukan permohonan bantuan keuangan (seperti yang dilakukan banyak siswa, termasuk saya sendiri), Anda mungkin terjebak dengan beberapa pinjaman. Ini bisa menjadi banyak hal untuk diikuti, tapi untungnya ada cara yang lebih mudah untuk mengelola hutang pinjaman mahasiswa dan mungkin melunasinya lebih cepat. Faktanya, beberapa pasca sarjana telah berhasil mengelola utang mereka dengan pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa dan konsolidasi.

Istilah-istilah ini terkadang digunakan secara bergantian. Tapi sementara mereka dapat melayani tujuan yang sama, konsolidasi dan refinancing tidak sama.

Apa itu Konsolidasi Pinjaman Mahasiswa?

Konsolidasi adalah proses menggabungkan atau menggabungkan beberapa pinjaman menjadi satu. Konsolidasi pinjaman mahasiswa dapat menggabungkan semua pinjaman federal Anda menjadi satu pinjaman tanpa biaya. Beberapa siswa membayar seluruh pendidikan perguruan tinggi mereka hanya dengan satu jenis pinjaman federal, tetapi yang lain menerima dana dari beberapa pinjaman federal. Sebagai contoh, Anda mungkin memiliki Pinjaman Langsung Tanpa Subsidi, pinjaman PLUS Langsung, dan mungkin jenis lain dari pinjaman federal. Ini bisa menjadi sakit kepala yang terbaik, dan lebih mudah untuk mengabaikan tagihan ketika Anda menerima begitu banyak laporan setiap bulan.

Konsolidasi menyederhanakan cara Anda mengelola pinjaman mahasiswa Anda. Menggabungkan pinjaman federal Anda menjadi satu pinjaman berarti Anda hanya memiliki satu laporan bulanan, satu tanggal jatuh tempo, dan satu set persyaratan pinjaman, yang biasanya termasuk rendah, tingkat bunga tetap.

Konsolidasi pinjaman mahasiswa federal ditawarkan oleh Departemen Pendidikan AS dan hanya untuk pinjaman mahasiswa federal — bukan pinjaman pribadi. Jadi, jika Anda memiliki campuran pinjaman pendidikan federal dan pinjaman pendidikan swasta, Anda tidak dapat mengkonsolidasikan melalui Departemen Pendidikan.

Ini tidak berarti Anda tidak dapat menyederhanakan dan menggabungkan pinjaman federal dan swasta Anda menjadi satu pinjaman. Ini masih pilihan, tapi bukannya konsolidasi Federal, Anda harus membiayai kembali pinjaman Anda melalui pemberi pinjaman swasta, seperti bank atau credit union.

Apa itu Pembiayaan Kembali Pinjaman Siswa?

Refinancing melibatkan pengajuan pinjaman baru (terkadang dengan tingkat bunga yang lebih rendah), dan kemudian menggunakan dana tersebut untuk melunasi pinjaman yang ada. Refinancing hanya tersedia melalui pemberi pinjaman swasta. Ini adalah langkah cerdas jika Anda memiliki beberapa pinjaman pribadi dengan suku bunga variabel dan Anda menginginkan suku bunga tetap, yang dapat melindungi Anda dari kenaikan suku bunga di masa depan dan berpotensi menghemat uang Anda.

Karena refinancing adalah melalui pemberi pinjaman swasta, Anda harus melengkapi aplikasi pinjaman dan melalui proses underwriting, pada titik mana pemberi pinjaman mengevaluasi riwayat kredit dan pendapatan Anda untuk menentukan apakah Anda memenuhi syarat. Jika Anda memenuhi syarat, refinancing dapat membantu Anda mendapatkan tingkat bunga yang lebih rendah, yang dapat menghemat uang Anda selama masa pinjaman. Pembayaran yang lebih rendah dapat menciptakan lebih banyak arus kas, dan Anda dapat menggunakan tabungan untuk melunasi hutang lainnya, pindah dari rumah orang tuamu, atau membangun dana darurat Anda. Refinancing juga membantu melunasi hutang pinjaman mahasiswa lebih cepat, terutama jika Anda dapat melakukan pembayaran yang lebih tinggi. Ini karena lebih banyak pembayaran Anda akan digunakan untuk mengurangi pokok.

Refinancing adalah satu-satunya cara untuk menggabungkan pinjaman federal dan swasta Anda menjadi satu pinjaman. Tetapi penting untuk dicatat bahwa membiayai kembali pinjaman federal melibatkan penyerahan beberapa perlindungan yang ditawarkan oleh pinjaman pemerintah.

Sebagai contoh, pinjaman federal memiliki ketentuan untuk membantu siswa mengelola utang mereka, seperti pembayaran berbasis pendapatan. Dan jika Anda mengalami kesulitan ekonomi seperti kehilangan pekerjaan, pinjaman federal memberikan pilihan kesabaran atau penangguhan. Kedua opsi memungkinkan peminjam untuk berhenti melakukan pembayaran untuk sementara. Beberapa pemberi pinjaman swasta tidak menawarkan fasilitas seperti itu. Jadi sementara refinancing dapat menyederhanakan kehidupan finansial Anda, pastikan Anda memiliki fondasi keuangan yang kuat sebelum mengalihkan pinjaman federal ke pinjaman pribadi.

SoFi adalah pemberi pinjaman populer yang menawarkan pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa dengan harga bersaing. Mereka juga menawarkan dukungan karir dan perlindungan pengangguran, di mana pembayaran Anda dapat dijeda saat mencari pekerjaan baru. Klik di sini untuk mempelajari lebih lanjut tentang mendapatkan pinjaman pembiayaan kembali siswa dari SoFi .

Apakah Anda membiayai kembali atau mengkonsolidasikan pinjaman mahasiswa Anda? Bagaimana itu memperbaiki situasi Anda? Saya ingin mendengar tentang pengalaman Anda di bagian komentar.