Apa Perbedaan Antara Opsi dan Saham?

Membangun portofolio bisa seperti makan di luar. Anda punya banyak pilihan (ayam atau sapi? kentang goreng atau salad sisi?), tapi tidak semuanya sesuai dengan selera Anda.

Saham mungkin menjadi pilihan Anda, tetapi opsi juga bisa menjadi pilihan bijak untuk portofolio Anda. Baik Anda memutuskan antara opsi vs. saham atau condong ke arah kombinasi keduanya, Anda sebaiknya melihat beberapa faktor, termasuk sasaran, garis waktu, dan toleransi risiko Anda.

Pengetahuan investasi juga berperan, dan di situlah kami dapat membantu. Baca terus untuk mempelajari lebih lanjut tentang perbedaan antara saham dan opsi, dan cara opsi perdagangan (atau saham) mungkin tepat untuk Anda.

Opsi vs. Saham:Apa bedanya?

Sebelum Anda dapat membuat keputusan yang meyakinkan tentang jenis investasi mana yang paling sesuai dengan gaya Anda , Anda harus memahami dasar-dasarnya.

Apa itu saham dan bagaimana cara kerjanya?

Saham adalah bagian kepemilikan dalam sebuah perusahaan. Saat Anda membeli satu atau lebih saham , Anda membeli bagian dari perusahaan yang menerbitkan saham tersebut. Saat Anda berinvestasi di saham, tujuannya adalah membeli saham dengan satu harga, lalu menjualnya dengan harga lebih tinggi . Ketika Anda melakukannya, Anda menyadari keuntungan, alias capital gain, dalam portofolio Anda.

Beberapa saham memiliki manfaat tambahan:membayar dividen . Dividen adalah pembayaran yang dilakukan perusahaan kepada Anda biasanya secara bulanan, triwulanan, atau tahunan hanya untuk memiliki saham.

Saat Anda berinvestasi dalam saham melalui akun mandiri , seperti halnya dengan Ally Invest, Anda memutuskan saham mana yang ingin Anda beli (atau jual) dan berapa banyak saham dan Anda dapat mengeksekusi perdagangan tersebut sendiri.

Apa itu opsi?

Opsi saham, juga biasa disebut sebagai opsi sederhana, berbeda. Saat Anda berinvestasi dalam opsi saham , pada dasarnya Anda membeli hak untuk membeli atau menjual saham dari saham yang mendasari untuk harga yang ditetapkan di masa mendatang. Tidak ada kepemilikan langsung atas perusahaan sama sekali.

Anda juga tidak memiliki kesempatan untuk mendapatkan dividen dengan perdagangan opsi. Namun Anda memiliki potensi untuk menuai keuntungan modal dari investasi Anda.

Bagaimana cara kerja perdagangan opsi?

Anda dapat berinvestasi dalam dua jenis dasar opsi :panggilan dan menempatkan. Opsi panggilan memberi Anda hak untuk membeli saham saham pada harga yang telah ditentukan (harga kesepakatan) pada atau sebelum tanggal kedaluwarsa opsi. Pikirkan ini sebagai "memanggil" saham kepada Anda. Opsi Put memberi Anda hak untuk menjual saham pada harga tertentu pada atau sebelum tanggal kedaluwarsa opsi. Dengan kata lain, "menyingkirkan" stok dari Anda.

Sebelum kami menjelaskan lebih lanjut cara kerja perdagangan kedua jenis opsi ini, mari kita bahas beberapa istilah penting.

Harga kesepakatan: Harga yang disepakati dan ditetapkan di mana pemegang opsi dapat membeli atau menjual sekuritas.
Tanggal kedaluwarsa: Hari ketika kontrak opsi berakhir, dan Anda tidak dapat lagi menjalankan kontrak.
Premium opsi :Harga yang Anda bayar untuk membeli kontrak opsi.

Berinvestasi dalam Opsi Panggilan

Saat Anda membeli opsi panggilan dari penulis atau penjual opsi, Anda berdua menyetujui harga kesepakatan, atau apa yang akan Anda bayar untuk membeli saham yang mendasarinya. Anda pada akhirnya ingin aset dasar meningkat di atas harga kesepakatan. Dengan begitu, Anda kemudian dapat menggunakan opsi Anda, membeli saham dengan harga lebih rendah, dan menjualnya untuk mendapatkan keuntungan.

Terkait:  Dasar-dasar Call Options (dan Bagaimana Mereka Dapat Digunakan sebagai Bagian dari Strategi Investasi Anda)

Berinvestasi dalam Opsi Put

Saat Anda membeli put, itu memberi Anda hak (tetapi bukan kewajiban) untuk menjual saham tertentu dengan harga per saham tertentu dalam jangka waktu tertentu.

Dalam hal apa yang Anda inginkan terjadi dengan opsi put, itu kebalikan dari panggilan. Membeli opsi put dapat membantu Anda memanfaatkan pergerakan turun saham. Alih-alih berharap harga naik, Anda ingin harga turun sehingga Anda mendapatkan selisih antara harga kesepakatan dan harga saham sebagai keuntungan.

Terkait:  Bingung dengan Opsi Put? Jawaban untuk Pertanyaan Anda yang Paling Umum  

Pertimbangan Investasi untuk Opsi dan Saham

Baik saham maupun opsi dapat menjadi aset yang bermanfaat bagi portofolio investasi Anda — tetapi semua perdagangan dan investasi melibatkan potensi manfaat dan kemungkinan kerugian yang tidak boleh dianggap enteng.

Jika Anda mempertimbangkan opsi perdagangan, Anda mungkin tertarik dengan beberapa keuntungan yang mereka tawarkan dibandingkan dengan investasi saham biasa. Misalnya, membeli opsi tidak selalu mengikat sebanyak mungkin dolar investasi Anda seperti membeli saham. Itu bagus jika Anda seorang investor yang memiliki uang terbatas untuk diinvestasikan.

Kedua, pilihan bersifat fleksibel. Anda dapat memutuskan kapan dan apakah akan melakukan panggilan atau opsi put. Mereka juga dapat memberi Anda beberapa prediktabilitas, karena Anda dan penjual memutuskan harga kesepakatan — yang membuatnya lebih mudah untuk mengukur seberapa besar keuntungan atau kerugian Anda dengan menjalankan strategi opsi Anda.

Tetapi ada kemungkinan kerugian yang harus Anda ingat. Perdagangan opsi dapat memiliki potensi kerugian yang lebih besar daripada perdagangan saham karena Anda bertaruh bahwa harga saham akan bergerak dengan satu atau lain cara. Jika asumsi Anda tentang pergerakan harga saham ternyata salah atau Anda mendapatkan waktu yang salah saat membeli atau menjual, Anda bisa kehilangan uang alih-alih menghasilkan keuntungan.

Berinvestasi dalam saham juga membawa risiko, karena pasar dapat melalui periode volatilitas . Tetapi keuntungan yang dimiliki saham dibandingkan opsi adalah tidak ada tekanan untuk menjual.

Anda dapat membeli saham dengan satu harga dan menjualnya segera, berpotensi menghasilkan keuntungan modal jangka pendek. Atau Anda bisa membelinya dan menahannya selama bertahun-tahun, menjualnya pada saat yang tepat untuk Anda. Insentif tambahan untuk mempertahankan posisi portofolio Anda? Mampu mendapatkan dividen selama jangka waktu tersebut.

Meskipun membeli dan menahan saham selama beberapa bulan, tahun, atau dekade dapat menjadi strategi yang cerdas, ia juga memiliki kekurangannya sendiri. Anda mungkin menemukan bahwa berinvestasi dengan cara ini membutuhkan lebih banyak kesabaran daripada yang Anda inginkan atau sulit untuk bertahan naik turun jangka pendek . Anda mungkin juga memutuskan bahwa Anda menyukai strategi yang membutuhkan lebih banyak perhatian portofolio langsung agar tetap terlibat.

Hit Cepat Saham vs. Opsi

Dapatkah Anda berinvestasi dalam saham dan opsi secara bersamaan?

Jawaban singkat:Ya. Tapi haruskah Anda?

Seperti yang kami sebutkan, perdagangan opsi bisa lebih berisiko daripada saham. Namun jika dilakukan dengan benar, hal ini berpotensi lebih menguntungkan daripada investasi saham tradisional atau dapat berfungsi sebagai lindung nilai yang efektif terhadap volatilitas pasar.

Saham memiliki keuntungan dari waktu di pihak mereka. Meskipun riwayat masa lalu bukan jaminan kinerja di masa mendatang, Anda dapat meneliti rekam jejak saham untuk memutuskan apakah menambahkannya ke portofolio Anda masuk akal.

Opsi mengambil langkah lebih jauh dan mengharuskan Anda untuk mengetahui seperti apa fundamental saham yang mendasarinya dan bagaimana korelasinya dengan jangka waktu yang ditentukan. Itu berarti melakukan penelitian tentang hal-hal seperti apa yang ada di neraca perusahaan dan bagaimana saham bereaksi terhadap perubahan ekonomi atau politik yang memengaruhi pasar.

Baik saham maupun opsi dapat membantu Anda mendiversifikasi strategi investasi Anda. Diversifikasi penting untuk mengelola risiko. Namun pada akhirnya, apakah Anda ingin memperdagangkan opsi dan/atau saham, tergantung pada tipe investor Anda.

Lebih fokus pada jangka panjang? Anda bisa mendapatkan keuntungan lebih dari membeli dan memegang saham. Di sisi lain, jika Anda lebih sebagai trader yang aktif dan aktif, maka opsi dapat menjadi sesuatu yang perlu dipertimbangkan.

Akun perdagangan mandiri, seperti satu dari Ally Invest , dapat menawarkan D.I.Y. pedagang mengakses opsi dan saham dengan biaya perdagangan minimal.

Menyempurnakan Selera Portofolio Anda

Membangun portofolio setelah Anda memahami perbedaan antara saham dan opsi masih seperti makan di restoran. Baru sekarang, Anda seolah-olah telah membaca ulasan online, menjelajahi menu, dan dapat dengan lebih mudah mengidentifikasi hidangan mana yang akan membantu memuaskan hasrat Anda — yaitu keuangan Anda.

Tetap dengan saham atau pilih opsi:Pilihan ada di tangan Anda saat Anda membuka akun Perdagangan Mandiri.

Buka Akun

Opsi melibatkan risiko dan tidak cocok untuk semua investor. Tinjau Karakteristik dan Risiko brosur Opsi Standar (PDF) ( https://www.ally.com/resources/pdf/invest/risks-of-standardized-options.pdf ) sebelum Anda memulai opsi perdagangan. Opsi investor dapat kehilangan seluruh jumlah investasi mereka dalam waktu yang relatif singkat.