Perdagangan Opsi Dijelaskan:Panduan Pemula

Jika Anda ingin melampaui saham, reksa dana, atau obligasi dalam portofolio Anda, opsi mungkin cocok .

Opsi memberi Anda, yah, opsi untuk diversifikasi . Dan sementara risikonya bisa tinggi, begitu juga hasilnya. Anda mungkin pernah mendengar bahwa memulai perdagangan opsi itu sulit, atau hanya untuk investor paling mahir. Kenyataannya, opsi adalah sesuatu yang hampir dapat dicoba oleh semua investor — dengan pengetahuan yang tepat.

Tertarik untuk ikut-ikutan dalam perdagangan opsi? Berikut ini ikhtisar perdagangan opsi yang memotong jargon dan langsung ke inti dari cara investasi serbaguna ini.

Apa itu perdagangan opsi?

Perdagangan opsi bisa tampak lebih rumit dari itu. Jika Anda mencari definisi perdagangan opsi sederhana, seperti ini:

Perdagangan opsi adalah perdagangan instrumen yang memberi Anda hak untuk membeli atau menjual sekuritas tertentu pada tanggal tertentu dengan harga tertentu.

Opsi adalah kontrak yang terkait dengan aset dasar, misalnya, saham atau sekuritas lainnya. Kontrak opsi bagus untuk jangka waktu tertentu, yang bisa sesingkat satu hari atau selama beberapa tahun.

Saat Anda membeli opsi, Anda memiliki hak untuk memperdagangkan aset dasar tetapi Anda tidak wajib melakukannya. Jika Anda memutuskan untuk melakukannya, itu disebut menjalankan opsi.

Jika Anda adalah investor DIY yang mendalami opsi dengan akun mandiri , Anda memegang kendali penuh atas keputusan dan transaksi perdagangan Anda. Tapi itu tidak berarti Anda juga sendirian.

Banyak komunitas menyatukan para pedagang untuk mendiskusikan hal-hal seperti prospek pasar saat ini dan strategi perdagangan opsi.

Dengarkan episode terbaru Options Playbook Radio atau tonton Stock Play of the Day weekly mingguan gratis kami Acara YouTube yang membahas pergerakan pasar saham dan strategi opsi.

Berbagai Jenis Opsi

Untuk membentuk basis pengetahuan Anda dalam perdagangan opsi, mulailah dengan mengenal berbagai jenis opsi yang dapat Anda perdagangkan. Dua kategori dasar opsi yang dapat dipilih adalah panggilan dan panggilan.

Apa yang dimaksud dengan opsi panggilan dalam saham? 

Opsi panggilan memberi Anda hak untuk membeli sekuritas dasar pada harga yang ditentukan dalam jangka waktu tertentu (anggap itu sebagai memanggil keamanan yang mendasarinya kepada Anda.) Harga yang Anda bayarkan disebut strike price. Tanggal akhir untuk menjalankan opsi panggilan disebut tanggal kedaluwarsa.

Opsi panggilan bisa bergaya Amerika atau bergaya Eropa. Dengan opsi gaya Amerika, Anda dapat membeli aset dasar kapan saja hingga tanggal kedaluwarsa. Opsi bergaya Eropa hanya memungkinkan Anda membeli aset pada tanggal kedaluwarsa.

Apa yang dimaksud dengan opsi put dalam saham?

opsi jual adalah kebalikan dari opsi panggilan. Alih-alih memiliki hak untuk membeli sekuritas yang mendasarinya, opsi put memberi Anda hak untuk menjualnya dengan harga kesepakatan yang ditetapkan (anggap ini sebagai puting keamanan yang mendasari jauh dari Anda.)

Opsi put juga memiliki tanggal kedaluwarsa. Aturan gaya yang sama (yaitu, Amerika atau Eropa) berlaku saat Anda dapat melatihnya.

Bagaimana cara kerja perdagangan opsi?

Perdagangan opsi adalah sesuatu yang dapat Anda lakukan melalui akun pialang online yang memungkinkan perdagangan mandiri . Dalam hal mekanisme cara memperdagangkan opsi, berikut adalah beberapa poin penting yang perlu diketahui.

Apa yang dimaksud dengan membeli put?

Saat Anda membeli put, Anda membeli kontrak yang memberi Anda opsi untuk menjual sekuritas pada tanggal kedaluwarsa tertentu dengan harga tertentu. Sebelum membeli put, beberapa hal yang perlu dipertimbangkan antara lain:

• Berapa banyak yang ingin Anda investasikan
• Kerangka waktu seperti apa yang ingin Anda investasikan
• Pergerakan harga yang diantisipasi untuk aset dasar

Membeli opsi put bisa masuk akal jika menurut Anda harga aset dasar akan turun sebelum tanggal kedaluwarsa. Jika Anda membeli opsi put pada satu harga kesepakatan, kemudian harga aset turun, Anda dapat menggunakan opsi Anda pada harga kesepakatan awal.

Misalnya, Anda membeli opsi put untuk 100 lembar saham ABC dengan harga $50 per lembar. Sebelum tanggal kedaluwarsa opsi, harga saham turun menjadi $25 per saham. Jika Anda memilih untuk menggunakan opsi Anda, Anda masih dapat menjual 100 lembar saham dengan harga $50 per saham yang lebih tinggi.

Apa yang dimaksud dengan membeli telepon?

Membeli panggilan berarti Anda membeli kontrak untuk membeli saham atau aset tertentu pada tanggal kedaluwarsa yang ditetapkan. Saat membeli opsi panggilan, penting untuk mempertimbangkan faktor yang sama dengan yang Anda lakukan saat membeli opsi jual.

Membeli opsi panggilan masuk akal jika menurut Anda harga aset dasar akan naik sebelum tanggal kedaluwarsa. Misalnya, Anda membeli opsi beli untuk 100 lembar saham ABC, hanya kali ini Anda mengharapkan kenaikan harga.

Kontrak opsi panggilan Anda memberi Anda hak untuk membeli saham masing-masing seharga $50. Sementara itu, harga saham masing-masing naik menjadi $100. Anda dapat menggunakan kontrak opsi panggilan secara efektif untuk membeli saham tersebut dengan harga diskon.

Cara Membaca Penawaran Opsi Saham

Opsi berdasarkan ekuitas, lebih dikenal sebagai "opsi saham," biasanya merupakan petunjuk alami bagi para pedagang yang baru mengenal opsi. Opsi saham terdaftar di bursa seperti New York Stock Exchange dalam bentuk kutipan. Penting untuk memahami detail kutipan opsi saham sebelum Anda bergerak.

Ada lima bagian dari kutipan opsi saham standar :

• Simbol saham mengacu pada apa yang digunakan untuk mengidentifikasi aset dasar yang dilampirkan pada kontrak opsi.
• Tanggal kedaluwarsa adalah tanggal di mana opsi akan kedaluwarsa.
• Harga kesepakatan adalah harga di mana Anda dapat menggunakan opsi.
• Ketik mengacu pada jenis opsi yang terlibat, yaitu, call atau put.
• Premium adalah biaya untuk membeli kontrak opsi itu sendiri.

Bagaimana Penetapan Harga Opsi

Harga opsi dapat dihitung dengan menggunakan model yang berbeda. Namun pada intinya, harga perdagangan opsi didasarkan pada dua hal:nilai intrinsik dan nilai waktu.

Nilai intrinsik opsi mewakili potensi keuntungannya, berdasarkan perbedaan antara harga kesepakatan dan harga aset saat ini. Nilai waktu digunakan untuk mengukur bagaimana volatilitas dapat memengaruhi harga aset dasar hingga tanggal kedaluwarsa.

Harga saham, harga kesepakatan, dan tanggal kedaluwarsa semuanya dapat menjadi faktor dalam penetapan harga opsi. Harga saham dan harga kesepakatan mempengaruhi nilai intrinsik, sedangkan tanggal kedaluwarsa dapat mempengaruhi nilai waktu.

Keuntungan dan Risiko Opsi Perdagangan

Seperti halnya strategi investasi lainnya, perdagangan opsi memiliki kelebihan dan kekurangannya, dan penting untuk memahami potensi keuntungan dan risiko ini untuk menghindari membuat kesalahan yang merugikan .

Dalam hal keuntungan, perdagangan opsi dapat menawarkan fleksibilitas serta likuiditas . Dibandingkan dengan pilihan investasi lainnya, Anda mungkin dapat berinvestasi dengan jumlah modal yang lebih kecil. Opsi dapat digunakan untuk menciptakan perlindungan risiko penurunan dan diversifikasi portofolio Anda . Dan pedagang opsi yang cerdas dapat menghasilkan pengembalian yang substansial.

Di sisi lain, perdagangan opsi bisa jauh lebih berisiko daripada membeli saham individual, ETF, atau obligasi . Memprediksi pergerakan harga saham bisa jadi sulit dan jika tebakan Anda tentang keamanan tertentu ternyata salah, perdagangan opsi bisa membuat Anda mengalami kerugian serius. Oleh karena itu, penting untuk mempertimbangkan bagaimana perdagangan opsi selaras dengan sasaran keseluruhan dan toleransi risiko Anda.

Strategi Perdagangan Opsi yang Perlu Diketahui

Setelah Anda menguasai konsep dasar perdagangan opsi, Anda mungkin tertarik dengan strategi perdagangan opsi yang lebih maju. Saat Anda menjadi lebih nyaman dengan perdagangan opsi, upaya investasi Anda dapat mencakup beberapa teknik yang umum digunakan ini.

Panggilan Tertanggung

Panggilan tertutup Strategi memiliki dua bagian:Anda membeli aset dasar. Kemudian Anda menjual opsi panggilan untuk aset yang sama. Selama saham tidak bergerak di atas harga kesepakatan, Anda dapat memperoleh keuntungan dengan menjual opsi beli untuk aset yang Anda miliki.

Putri Menikah

Strategi put menikah melibatkan pembelian aset dan kemudian membeli opsi put untuk jumlah saham yang sama. Pendekatan ini memberi Anda ukuran perlindungan kerugian dengan memberi Anda hak untuk menjual pada harga kesepakatan.

Kangkang Panjang

Strategi long straddle melibatkan pembelian call dan put option untuk aset yang sama dengan harga strike dan tanggal kedaluwarsa yang sama pada waktu yang sama. Pendekatan ini dapat digunakan ketika investor tidak yakin ke arah mana harga aset dasar cenderung bergerak.

5 Hal yang Perlu Diketahui Sebelum Anda Memulai Perdagangan Opsi

Jika Anda tertarik dengan perdagangan opsi pemula, ingatlah faktor-faktor ini saat Anda memulai.

1. Perdagangan opsi pada sekuritas dasar yang berbeda.

Perlu dicatat bahwa sementara diskusi ini merujuk dan menempatkan dalam kaitannya dengan saham, opsi dapat dilampirkan ke jenis sekuritas lainnya. Sekuritas dasar yang paling umum adalah ekuitas, indeks, atau ETF.

Beberapa perbedaan memisahkan opsi berdasarkan indeks versus yang didasarkan pada ekuitas dan ETF. Penting untuk mengetahui perbedaan sebelum Anda memulai perdagangan.

2. Perdagangan opsi adalah tentang risiko yang diperhitungkan.

Jika statistik dan probabilitas ada di ruang kemudi Anda, kemungkinan volatilitas dan opsi perdagangan juga demikian. Sebagai trader individu, Anda hanya perlu memperhatikan dua bentuk volatilitas:volatilitas historis dan volatilitas tersirat .

Volatilitas historis mewakili masa lalu dan seberapa banyak harga saham berfluktuasi dari hari ke hari selama periode satu tahun.

Volatilitas tersirat didasarkan pada apa yang "menyiratkan" pasar tentang volatilitas saham di masa depan, selama masa kontrak opsi.

Volatilitas tersirat adalah salah satu konsep terpenting yang harus dipahami oleh pedagang opsi karena dapat membantu Anda menentukan kemungkinan saham mencapai harga tertentu pada waktu tertentu. Ini juga dapat membantu menunjukkan seberapa bergejolaknya pasar di masa depan.

3. Lingo Perdagangan Opsi

Saat memperdagangkan opsi, Anda dapat membeli atau menjual panggilan atau penempatan. Anda bisa panjang atau pendek — dan tidak ada hubungannya dengan tinggi badan Anda. Akibatnya, Anda juga bisa menjadi in-the, at-the, atau out-the-money. Itu hanya beberapa dari banyak kata yang umum digunakan yang akan Anda dengar di ruangan yang penuh dengan pedagang opsi.

Sederhananya, ada gunanya meluruskan terminologi Anda. Itu sebabnya kami memutuskan untuk membuat glosarium perdagangan opsi untuk membantu Anda melacak semuanya.

4. Pedagang opsi meminjam dari orang Yunani.

Kami tidak berbicara tentang Aphrodite dan Zeus. Pedagang opsi menggunakan alfabet Yunani untuk merujuk bagaimana harga opsi diharapkan berubah di pasar, yang sangat penting untuk kesuksesan saat memperdagangkan opsi. Yang paling umum dirujuk adalah Delta, Gamma, dan Theta.

Meskipun referensi bahasa Yunani yang praktis dapat membantu menjelaskan berbagai faktor yang mendorong pergerakan dalam penetapan harga opsi dan secara kolektif dapat menunjukkan bagaimana pasar mengharapkan harga opsi berubah, nilainya bersifat teoretis. Dengan kata lain, tidak pernah ada jaminan 100% bahwa perkiraan ini akan benar.

5. Perdagangan opsi dimulai dengan tujuan keuangan Anda.

Sama seperti banyak investor sukses, pedagang opsi memiliki pemahaman yang jelas tentang tujuan keuangan mereka dan posisi yang diinginkan di pasar. Cara Anda mendekati dan berpikir tentang uang, secara umum, akan berdampak langsung pada cara Anda memperdagangkan opsi. Hal terbaik yang dapat Anda lakukan sebelum mendanai akun dan memulai perdagangan adalah dengan jelas menentukan sasaran investasi Anda .

Ambil langkah selanjutnya untuk memulai perdagangan opsi.

Opsi perdagangan dapat menambahkan diversifikasi ke portofolio Anda bersama dengan potensi pengembalian yang lebih tinggi. Meskipun Anda harus menyadari risikonya, penting untuk memahami manfaat yang juga dapat ditambahkan oleh jenis perdagangan ini. Dengan mempermudah perdagangan opsi, Anda dapat dengan cepat memperluas pengetahuan Anda dan meninggalkan status pemula Anda.

Dengan Ally Invest, Anda dapat memperdagangkan opsi tanpa biaya komisi.

Ally Invest Perdagangan Mandiri

Sebagai analis opsi senior untuk Ally Invest, Brian Overby adalah sumber yang banyak dicari untuk pengetahuan perdagangan opsi dan wawasan pasarnya. Dia telah berkontribusi pada banyak artikel untuk Wall Street Journal, Reuters, dan Bloomberg, dan telah sering muncul di CNBC Fast Money dan Fox Business News. Seorang veteran industri keuangan sejak tahun 1992, Brian terus berupaya meningkatkan pemahaman investor ritel. Dia telah memberikan ribuan seminar perdagangan opsi di seluruh dunia, menulis ratusan artikel tentang investasi, dan merupakan penulis sumber daya perdagangan populer The Options Playbook dan situs pendampingnya yang gratis dan diakui OptionsPlaybook.com . Sebelum Ally, Brian adalah instruktur staf senior untuk Chicago Board Options Exchange (CBOE) dan mengelola departemen pelatihan untuk salah satu pembuat pasar terbesar di dunia, Knight Trading Group.

Opsi melibatkan risiko dan tidak cocok untuk semua investor. Tinjau Brosur Karakteristik dan Risiko Opsi Standar sebelum Anda memulai opsi perdagangan. Opsi investor mungkin kehilangan lebih dari seluruh jumlah yang diinvestasikan dalam waktu yang relatif singkat.