Panduan Perdagangan Opsi

Jika Anda menghabiskan banyak waktu untuk berinvestasi, Anda pasti pernah mendengar tentang opsi. Perdagangan opsi adalah cara untuk mendapatkan keuntungan dari saham, apakah mereka naik atau turun. Terbaik dari semuanya, tidak memerlukan komitmen jangka panjang dengan modal yang besar, cara investasi pasar saham tradisional tidak.

Ini adalah metode investasi yang sangat khusus, dan bukan untuk yang lemah hati.

Jika Anda tertarik untuk melangkah ke dalamnya, di bawah ini kami menawarkan pandangan ketinggian tentang dasar-dasar perdagangan opsi.

Jika Anda memutuskan untuk melanjutkan, pastikan untuk memanfaatkan akun perdagangan virtual, yang ditawarkan oleh banyak broker investasi besar.

Mereka akan memberi Anda kesempatan untuk mempelajari seluk beluknya sebelum melakukan uang sungguhan.

Panduan untuk Opsi Perdagangan

1. Apa Itu Pilihan?
2. Mendefinisikan Jenis Opsi
3. Strategi Perdagangan Opsi
4. Broker Terbaik untuk Opsi
5. Pikiran Akhir

Pertama, Apa Itu Pilihan?

Meskipun opsi terkait dengan harga sekuritas, mereka tidak benar-benar mewakili kepemilikannya.

Itu berarti akan mungkin untuk mendapatkan keuntungan baik dari keuntungan atau kerugian dalam nilai keamanan yang mendasarinya, tanpa benar-benar memegang posisi dalam portofolio Anda.

Sebagai contoh, Anda mungkin membeli opsi untuk membeli saham di ABC Corporation dengan harga $50 per saham, pada tanggal 31 Juli.

Jika harga saham naik menjadi $60 dalam waktu itu, Anda dapat membeli saham dengan harga $50, dan merealisasikan keuntungan langsung sebesar $10 per saham. Jika Anda membeli opsi untuk membeli 100 saham, Anda akan mendapatkan keuntungan $1, 000 (100 saham X kenaikan harga $10), dikurangi biaya perdagangan opsi.

Namun jika harga saham tidak pernah mencapai $50, Anda cukup membiarkan opsi kedaluwarsa, dan satu-satunya kerugian Anda adalah biaya perdagangan yang Anda bayarkan untuk membeli opsi. Itu karena pembeli opsi memiliki hak, tapi bukan kewajiban untuk menjalankan opsi.

Sebaliknya, jika Anda membeli hak untuk menjual saham ABC Corporation seharga $50, dan harganya turun menjadi $40, Anda akan mendapatkan keuntungan $10 per saham. Sekali lagi jika opsinya adalah untuk 100 saham, Anda memiliki total keuntungan $1, 000, dikurangi biaya perdagangan opsi.

Dan seperti halnya dengan opsi untuk membeli, jika harga saham tidak pernah turun di bawah $50, Anda cukup membiarkan opsi kedaluwarsa, dan kerugian Anda akan terbatas pada biaya perdagangan opsi.

Mendefinisikan Jenis Opsi

Alam semesta pilihan memiliki bahasanya sendiri, jadi kita akan mulai dengan beberapa definisi dasar dari istilah-istilah penting.

Penulis opsi. Ini adalah istilah untuk penjual dalam kontrak opsi.

pemegang opsi. Ini adalah istilah untuk pembeli dalam kontrak opsi.

Menempatkan Ini adalah hak untuk menjual keamanan dalam kontrak opsi dengan harga yang ditentukan dalam kontrak. Pada dasarnya, put adalah cara untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan keamanan yang mendasarinya.

Panggilan. Ini adalah hak untuk membeli keamanan dalam kontrak opsi dengan harga yang ditentukan dalam kontrak. Panggilan adalah cara untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga keamanan yang mendasarinya.

harga strike. Ini adalah harga dalam kontrak opsi untuk membeli atau menjual keamanan tertentu. Harga itu harus dilaksanakan dalam tanggal yang tercantum dalam kontrak. Sebagai pemegang opsi (pembeli, melakukan panggilan), Anda akan mencari harga sekuritas untuk naik di atas harga kesepakatan. Namun, sebagai penulis opsi (penjual, membuat put), Anda akan menginginkan harga pasar sekuritas turun di bawah harga kesepakatan yang tercantum.

Kedaluwarsa opsi. Setiap kontrak opsi memiliki jangka waktu tertentu di mana opsi untuk membeli atau menjual harus dilaksanakan. Jika opsi untuk membeli 100 lembar saham memiliki tanggal kedaluwarsa 15 Oktober, opsi harus diselesaikan selambat-lambatnya pada tanggal tersebut. Jika tidak, opsi akan kedaluwarsa dan menjadi tidak berharga.

Kontrak opsi. Perjanjian yang merinci persyaratan khusus dari opsi, termasuk harga kesepakatan dan tanggal kedaluwarsa. Kontrak terdiri dari 100 lembar saham di perusahaan tertentu. Jika Anda menginginkan opsi untuk 1, 000 saham, Anda akan membeli 10 kontrak.

Strategi Perdagangan Opsi Bull vs. Bear

Sebenarnya ada beberapa strategi yang digunakan dengan pilihan, karena umumnya merupakan aktivitas perdagangan yang digunakan oleh investor yang lebih canggih.

Tetapi dua dari strategi yang paling umum adalah strategi banteng dan strategi beruang.

Salah satu strategi menggambarkan proses dasar yang kita bahas sejak awal, tetapi di sini kita juga akan membahas keunggulan masing-masing atas strategi lain untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan atau penurunan harga saham.

Strategi Banteng

Ini adalah strategi umum yang akan Anda gunakan jika Anda yakin harga saham tertentu akan naik.

Pada kasus ini, Anda akan membeli opsi panggilan. Itu mungkin memberi Anda opsi untuk membeli 200 saham perusahaan dengan harga $100 per saham.

Jika harga saham kemudian naik menjadi $120 dalam jangka waktu opsi berakhir, Anda dapat menggunakan opsi Anda untuk membelinya dengan harga $100 per saham. Anda kemudian dapat langsung menjualnya untuk mendapatkan keuntungan $20 per saham.

Karena opsinya adalah untuk 100 saham, keuntungan Anda akan menjadi $2, 000.

Jika Anda membayar $200 untuk membeli opsi, laba bersih Anda akan berkurang menjadi $1, 800. Itu akan memungkinkan Anda untuk mendapatkan keuntungan yang sangat cepat tanpa harus mengikat sebagian besar portofolio Anda memegang saham sampai harga naik.

Akibatnya, ini adalah cara untuk meningkatkan kontrol atas sejumlah besar saham, tetapi melakukannya tanpa perlu atau biaya pembiayaan margin.

Ini adalah alasan utama mengapa perdagangan opsi menjadi sangat populer dalam beberapa tahun terakhir, terutama dengan munculnya online, perusahaan pialang diskon.

Kami akan membahas biaya yang terkait dengan perdagangan opsi saat kami mencantumkan platform perdagangan opsi yang direkomendasikan. Biaya bervariasi dari satu platform ke platform lainnya, sehingga sulit untuk digeneralisasi.

Strategi Beruang

Ini adalah kebalikan dari strategi banteng.

Dengan strategi beruang, harapan Anda adalah bahwa harga saham akan turun .

Pada kasus ini, Anda akan menggunakan opsi put yang memungkinkan Anda menjual saham dengan harga $100 per saham.

Jika opsinya adalah untuk 100 lembar saham, dan harga saham turun menjadi $80, Anda akan mendapatkan $2, 000 keuntungan. Sekali lagi, jika biaya perdagangan adalah $200, laba bersih Anda akan menjadi $1, 800.

Strategi ini umumnya lebih aman daripada mempersingkat saham yang sama, yang merupakan strategi lain untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan harga saham.

Masalah dasar dengan korslet adalah bahwa sementara keuntungan Anda terbatas pada 100% – dengan asumsi peristiwa yang tidak mungkin terjadi, stok berjalan sampai nol – tetapi potensi kerugian Anda bahkan bisa lebih besar dari 100%.

Itu karena tidak ada batasan seberapa tinggi stok bisa naik. Jika Anda bertaruh melawan saham dengan short, dan harga saham naik, posisi Anda bisa benar-benar musnah.

Menggunakan strategi beruang, Anda akan menikmati keuntungan jika nilai saham turun, tetapi Anda tidak akan memiliki risiko apa pun jika itu meningkat.

Lagipula, jika harga saham naik di atas harga kesepakatan sebelum opsi berakhir, Anda bisa membiarkan opsi kedaluwarsa, dan satu-satunya kerugian Anda adalah $200 yang Anda bayarkan untuk biaya opsi.

Pialang yang Direkomendasikan untuk Perdagangan Opsi

Ada puluhan perusahaan pialang, tetapi tidak semua cocok untuk perdagangan opsi.

Ini adalah bentuk investasi yang sangat khusus, dan Anda harus memilih broker yang memiliki kombinasi yang tepat antara biaya rendah dan alat perdagangan opsi.

Untuk alasan itu, jangan hanya fokus atau terutama pada harga. Banyak platform memiliki sumber daya dan alat perdagangan yang akan membantu Anda menjadi lebih baik, pedagang opsi yang lebih menguntungkan.

Broker yang direkomendasikan termasuk (tanpa pesanan khusus):

E*PERDAGANGAN. E*Trade sports tidak memerlukan saldo minimum akun, dan harga mulai dari $0,00 per perdagangan, ditambah $0,65 per kontrak. Biaya 20 kontrak akan menjadi $13,00. Pedagang yang sering (30+ perdagangan per bulan) hanya membayar $0,50 per opsi di E*TRADE. 20 Perdagangan akan menjadi $10,00.

Mulai berinvestasi dengan E*Trade>>

TD Ameritrade. TD Ameritrade menawarkan platform perdagangan pemikir mereka, salah satu yang paling komprehensif di industri. Tidak ada minimal akun, dan tidak ada biaya tidak aktif. TD Ameritrade menghilangkan komisi pada saham online, ETF, dan perdagangan opsi untuk semua klien baru dan yang sudah ada. Biaya adalah $0,00 per perdagangan, ditambah $0,65 per kontrak. 20 kontrak akan menjadi $13.00.

Mulailah dengan TD Ameritrade hari ini>>

Investasi Sekutu. Ally menawarkan platform perdagangan opsi yang kuat, tanpa saldo minimum yang diperlukan. Ally Invest juga menawarkan perdagangan bebas komisi. Kontrak opsi adalah $0,00 per perdagangan, ditambah $0,50 per kontrak.

Mulai opsi perdagangan dengan Ally Invest>>

Charles Schwab. Schwab mengakuisisi optionsXpress, salah satu platform perdagangan opsi teratas di industri ini, dan melipatnya ke dalam platform opsi mereka sendiri. Schwab mengenakan biaya $0,00 per perdagangan, ditambah $0,65 per kontrak. Jika Anda membeli 20 kontrak, biayanya adalah $13.00. Tidak ada saldo akun minimum yang diperlukan.

Pialang Interaktif. Pialang ini hadir dengan platform OptionTrader mereka khusus untuk opsi. Tidak ada minimal akun, dan biaya hanya $0,01 per perdagangan, ditambah $0,70 per kontrak. 20 kontrak akan menjadi $14,01.

Investasi Kesetiaan. Mereka menawarkan Trader Pro Aktif mereka untuk perdagangan opsi. Biayanya adalah $4,95 per perdagangan, ditambah $0,65 per kontrak. Jika Anda membeli 20 kontrak, biayanya adalah $17,95. Tidak ada saldo akun minimum yang diperlukan.

Robin Hood. Ini bukan salah satu platform perdagangan yang lebih maju. Namun, tidak ada minimal akun, dan tidak ada biaya untuk saham atau opsi. Dengan kata lain, jika perdagangan bebas adalah yang terpenting, ini adalah platform masuk Anda.

Pikiran Akhir

Perdagangan opsi menjadi semakin populer. Namun sebelum Anda memutuskan untuk menyelami diri sendiri, pastikan untuk mengambilnya perlahan.

Manfaatkan akun perdagangan virtual apa pun yang ditawarkan oleh pialang besar.

Dan kecuali Anda adalah pedagang opsi yang berpengalaman, pastikan untuk bekerja dengan broker yang memiliki semua alat dan sumber daya yang Anda perlukan untuk menguasai seni ini.