ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> Manajemen keuangan >> menginvestasikan

Apa itu Perdagangan Opsi?

Dalam hal perdagangan sekuritas, Anda memiliki banyak pilihan. Pasar menawarkan banyak produk keuangan untuk membantu Anda menyesuaikan strategi investasi Anda. Meskipun kami biasanya menganjurkan investasi pasif kami tidak dapat mengabaikan bahwa opsi adalah salah satu jenis investasi yang dapat Anda pilih untuk dibeli. Sementara semua investasi membawa tingkat risiko tertentu— opsi saham adalah investasi yang sangat berisiko dan sangat spekulatif. Jika Anda benar-benar ingin memperdagangkan opsi, mungkin bijaksana untuk hanya menginvestasikan apa yang Anda mampu untuk kehilangan.

Apa itu perdagangan opsi?

Opsi adalah kontrak yang memberi Anda hak (tetapi bukan kewajiban) untuk membeli atau menjual aset dasar pada harga tertentu pada tanggal tertentu. A Pilihan panggilan memberi Anda hak untuk membeli saham. A ambil pilihan memberi Anda hak untuk menjual saham. Anda dapat membeli dan menjual panggilan dan menempatkan di pasar terbuka.

Perdagangan Opsi vs. Perdagangan Saham

Saham mewakili kepemilikan dalam sebuah perusahaan, tetapi opsi hanyalah kontrak yang memberi Anda hak untuk membeli atau menjual saham pada harga tertentu pada tanggal tertentu. Dengan pilihan, Anda tidak memiliki apa pun kecuali Anda benar-benar membeli sahamnya.

Opsi dikenal sebagai derivatif karena harganya berasal dari dari harga sesuatu yang lain. Nilai mereka tergantung pada harga barang lain itu. Opsi saham, Misalnya, merupakan turunan dari suatu saham, dan harga opsi akan berubah seiring dengan perubahan harga saham.

Kontrak opsi biasanya mewakili 100 lembar saham yang mendasarinya, tetapi mereka dapat ditulis pada setiap jenis atau ukuran aset yang mendasarinya. Seperti kelas aset lainnya, Anda membeli opsi melalui akun pialang.

Mengapa opsi perdagangan?

Ada dua alasan untuk memperdagangkan opsi:spekulasi dan lindung nilai. Spekulasi adalah ketika Anda bertaruh pada masa depan harga suatu aset. Katakanlah Anda berpikir harga saham akan naik. Anda bisa membeli saham, tapi itu akan membutuhkan pengeluaran uang hari ini. Atau Anda bisa membeli opsi panggilan di saham. Pada kasus ini, Anda tidak perlu membeli saham sampai di kemudian hari. Jika harga saham naik lebih tinggi dari harga opsi, Anda menghasilkan uang.

Hedging adalah cara untuk mengurangi risiko Anda secara keseluruhan dengan biaya yang kecil. Ini seperti membeli polis asuransi untuk melindungi investasi Anda yang lain. Contohnya, katakanlah Anda ingin membeli saham maskapai penerbangan tetapi Anda khawatir tentang penurunan industri. Anda bisa membeli put untuk saham yang sama sehingga Anda akan selalu mendapatkan sesuatu untuk saham tersebut, bahkan jika mereka jatuh nilainya secara dramatis.

Bagaimana cara kerja opsi dalam perdagangan?

Opsi pembelian dan penjualan adalah tentang menentukan kemungkinan dari perubahan harga di masa depan. Jika nilai aset dasar lebih mungkin berubah, harga opsi naik. Jika nilai aset yang mendasari kecil kemungkinannya terjadi, harga opsi turun.

Waktu juga menjadi faktor. Harga opsi turun saat mendekati tanggal kedaluwarsa. Ini karena kecilnya kemungkinan perubahan harga aset dasar. Untuk alasan ini, opsi juga disebut pemborosan aset.

Volatilitas adalah faktor lain yang menentukan harga lelang. Jika harga aset dasar tidak stabil, ayunan harga yang lebih besar meningkatkan kemungkinan perubahan harga naik dan turun. Volatilitas yang lebih besar, karena itu, berarti harga opsi yang lebih tinggi.

Ada empat cara untuk memperdagangkan opsi:

  • Beli panggilan

  • Jual panggilan

  • Beli tempat

  • jual put

Jika Anda membeli opsi, kamu adalah pemegang. Jika Anda menjual opsi, kamu adalah penulis. Pemegang panggilan dan pemegang put (pembeli) tidak berkewajiban untuk membeli atau menjual, tapi mereka punya pilihan untuk menggunakan hak-hak tersebut. Ini berarti semua risiko yang mereka ambil adalah premi yang mereka keluarkan untuk opsi tersebut. Memanggil penulis dan menempatkan penulis (penjual) adalah berkewajiban untuk membeli atau menjual jika opsi tersebut kedaluwarsa. Ini berarti penjual memiliki eksposur risiko yang lebih besar daripada pembeli dan bisa kehilangan lebih dari harga premi opsi.

Contoh perdagangan opsi

Katakanlah pada tanggal 1 April, harga saham Acme Inc. adalah $62. Premi (biaya) panggilan 70 yang berakhir pada 31 Mei adalah $3. Anda harus membeli 100 lembar saham, jadi total harga kontrak opsi adalah $300 ($3 x 100 =$300). Harga saham harus naik di atas $70 sebelum opsi panggilan bernilai apa pun, tetapi sebenarnya harus mencapai $73 sebelum Anda menghasilkan uang (karena kontrak opsi berharga $3/saham).

Dua minggu kemudian, saham melonjak hingga $81. Stoknya naik $16, yang berarti nilai kontrak opsi juga meningkat. Katakanlah kontrak melonjak dari $3 menjadi $6,50, jadi sekarang bernilai $650. Kurangi investasi awal Anda $300 dan Anda untung $350. Anda bisa menutup posisi Anda (menjual opsi Anda) dan mengambil uangnya, atau Anda bisa menahan opsi lebih lama.

Katakanlah Anda memutuskan untuk menahan opsi hingga tanggal kedaluwarsa. Dengan sedih, harga saham turun menjadi $65, yang berada di bawah harga kesepakatan $70, jadi pilihan itu tidak berharga. Pada kasus ini, semua yang Anda kehilangan adalah biaya kontrak, yaitu $300.

Inilah yang terjadi pada investasi Anda dari waktu ke waktu:

Tanggal 1/4/2020 14/4/2020 31/5/2020 Harga Saham$62$81$65 Harga Telepon$3$6,50Nilai Kontrak Tak Bernilai$300$600$0Keuntungan/Kerugian$0$350-$300

(Demi kesederhanaan, contoh kami tidak memperhitungkan komisi. Broker Anda akan mengenakan biaya untuk melakukan transaksi, jadi pastikan Anda menghitung biaya itu sebelum Anda membuat setiap berdagang.)

Risiko perdagangan opsi

Opsi tidak berbeda dengan keamanan lainnya karena memiliki risiko, itulah sebabnya kami biasanya tidak merekomendasikannya untuk investor rata-rata yang hanya menginginkan pendapatan atau pertumbuhan pasif. Jika Anda memutuskan untuk masuk ke perdagangan opsi, inilah yang Anda hadapi.

Opsi membuat Anda rentan terhadap kerugian yang diperkuat

Saat Anda menulis put atau call, Anda menjadi berkewajiban untuk membeli atau menjual saham pada harga tertentu sebelum tanggal berakhirnya kontrak, bahkan jika harga berarti Anda kehilangan uang.

Sebagai contoh, katakanlah Acme Inc. adalah $5/saham, tapi Anda pikir itu akan naik. Anda menulis opsi panggilan untuk membeli 100 lembar saham dengan harga $5/saham dalam sebulan, tapi sebenarnya harga saham Acme Inc air terjun menjadi $3/saham. Kecuali Anda meninggalkan kontrak sebelum tanggal kedaluwarsa, Anda wajib membeli Acme Inc seharga $5/saham, meskipun itu hanya bernilai $3/saham. Anda baru saja kehilangan $200.

Ada waktu terbatas untuk membuat prediksi Anda menjadi kenyataan

Membeli atau menjual opsi adalah bertaruh pada perubahan harga di masa depan, tetapi opsi adalah investasi jangka pendek, yang berarti tidak ada banyak waktu untuk prediksi Anda. Untuk menghasilkan uang, Anda harus membeli kontrak opsi pada waktu yang tepat dan memilih saat yang tepat untuk melaksanakan kontrak, menjualnya, atau pergi sebelum berakhir. Yang memunculkan kebenaran utama tentang investasi:Pengaturan waktu itu menantang.

Pialang dapat melikuidasi akun Anda jika Anda tidak dapat membayar

Jika Anda membuat taruhan yang buruk dan tidak dapat membayar hutang Anda (atau jika akun margin Anda turun di bawah persentase tertentu), broker Anda dapat mengeluarkan margin call dan melikuidasi akun investasi Anda. Ini berarti mereka akan menjual semua yang Anda miliki atas nama Anda untuk mengumpulkan dana yang cukup untuk membayar saldo Anda.

Biaya tambahan dapat mempengaruhi keuntungan dan kerugian Anda

Dalam beberapa kasus, perdagangan opsi mengharuskan Anda untuk membuka akun margin, yang pada dasarnya adalah jalur kredit dari broker. Pialang akan membebankan Anda bunga dan biaya atas uang yang Anda pinjam. Suku bunga bisa mencapai 10%, yang mungkin membuat beberapa perdagangan opsi Anda tidak menguntungkan atau semakin memperbesar kerugian.

Bagaimana opsi diperdagangkan di Kanada?

Opsi perdagangan mirip dengan membeli dan menjual saham, meskipun Anda tidak dapat membeli opsi untuk setiap saham. Di kanada, sekuritas hanya memenuhi syarat sebagai opsi jika terdaftar di bursa saham Kanada dan kapitalisasi pasarnya berada dalam persentil ke-25 teratas dari sekuritas yang terdaftar di bursa Kanada. Hanya karena Anda dapat membeli opsi—bukan berarti Anda harus melakukannya. Mereka sangat spekulatif dan cukup berisiko. Tetapi jika Anda bersikeras — inilah panduan proses perdagangan opsi.

1. Putuskan berapa banyak uang yang ingin Anda pertaruhkan

Cuplikan Unggulan:Berapa banyak uang yang Anda perlukan untuk perdagangan opsi? Anda hanya perlu sebanyak yang dibutuhkan broker Anda untuk membuka akun, yang biasanya sekitar $2, 000. Dikatakan, kami sarankan mulai dengan setidaknya $5, 000 sehingga Anda dapat menghasilkan pendapatan yang cukup untuk menutupi komisi.

Langkah pertama Anda adalah memutuskan seberapa besar Anda bersedia kehilangan dalam perdagangan opsi. Tidak investasikan seluruh portofolio pensiun Anda karena opsi (seperti derivatif lainnya) memiliki risiko yang signifikan. Broker yang Anda gunakan akan memiliki jumlah minimum untuk deposit di akun margin, biasanya sekitar $2, 000.

2. Pilih broker yang memperdagangkan opsi

Temukan broker atau platform perdagangan yang memperdagangkan opsi. Pilih satu dengan banyak pilihan, biaya komisi rendah, dan reputasi yang kokoh. Jika Anda tidak yakin tentang broker/platform, periksa dengan regulator sekuritas. Di kanada, setiap provinsi dan wilayah memiliki regulator lokal. Pilih partner broker yang menawarkan perdagangan bebas komisi.

3. Pilih strategi perdagangan opsi

Ketika datang ke pilihan, Anda seharusnya tidak hanya membeli apa pun yang "terlihat bagus". Anda memerlukan strategi yang jelas di tempat yang tidak hanya berencana Apa Anda akan membeli atau menjual, tapi juga rencana Kapan Anda akan membeli atau menjualnya. Fokus pada opsi yang pergerakan harganya Anda pahami dengan baik. Pelajari sebanyak mungkin tentang opsi perdagangan dan pelajari pergerakan harga di Bloomberg atau Reuters.

4. Berlatih dengan akun demo

Akun demo sama seperti akun perdagangan nyata, tapi uang itu tidak nyata. Anda dapat melakukan “perdagangan, ” tetapi Anda tidak akan benar-benar memiliki sekuritas yang Anda beli. Ini adalah cara yang berguna untuk berlatih dengan perdagangan opsi tanpa kehilangan uang. Jika broker Anda menawarkan layanan ini, Gunakan.

5. Mulai trading dengan akun live

Saat Anda siap untuk menyelam, mulai dari yang kecil. Lakukan beberapa pembelian minimal untuk memastikan Anda tahu apa yang Anda lakukan. Membuat informasi, keputusan tanpa emosi. Trader terbaik tidak berjudi.

Apa itu perdagangan opsi biner?

Opsi biner adalah jenis derivatif yang datang dengan salah satu dari dua opsi hasil:jumlah tetap atau tidak sama sekali. Trader memasang taruhan pada pertanyaan sederhana:Akankah aset dasar berada di atas harga tertentu pada waktu tertentu? Jika menurut Anda jawabannya adalah ya, membeli opsi. Jika menurut Anda jawabannya tidak, menjual opsi.

Pilihan biner populer karena mudah dipahami dan diperdagangkan. Entah sesuatu terjadi atau tidak. Risiko didefinisikan dan hasilnya jelas. Harga opsi biner selalu antara $0 dan $100. Seperti opsi lainnya, ada harga bid dan harga ask.

Apakah perdagangan opsi tepat untuk Anda?

Perdagangan opsi adalah salah satu cara untuk berinvestasi tetapi memiliki risiko yang serius. Salah satu risiko itu adalah Anda bisa kehilangan semua yang telah Anda investasikan. Pastikan Anda memiliki pemahaman yang jelas tentang cara kerja opsi sebelum melakukan perdagangan. Jika Anda mencoba membangun dana pensiun Anda, sebaiknya mendaftar di investasi otomatis untuk meningkatkan kekayaan Anda secara pasif.

menginvestasikan

menginvestasikan