Apa itu Algoritma (Algos)?

Algoritma (Algos) adalah seperangkat instruksi yang diperkenalkan untuk melaksanakan tugas tertentu. Algoritma diperkenalkan untuk mengotomatisasi perdagangan untuk menghasilkan keuntungan Laba Kotor Laba kotor adalah keuntungan langsung yang tersisa setelah dikurangi harga pokok penjualan, atau biaya penjualan, dari pendapatan penjualan. Ini digunakan untuk menghitung margin laba kotor. pada frekuensi yang mustahil bagi pedagang manusia. Proses ini disebut sebagai perdagangan algoritmik, dan menetapkan aturan berdasarkan harga, kuantitas, waktu, dan model matematika lainnya. Variasi lain dari perdagangan algoritmik termasuk perdagangan otomatis dan perdagangan kotak hitam.

Perdagangan algoritmik mengesampingkan dampak manusia (emosional) pada aktivitas perdagangan. Penggunaan algoritme canggih adalah umum di kalangan investor institusional seperti bank investasi. Hirarki Tipikal Bank Investasi Bank investasi memiliki hierarki yang kaku dan ketat yang sebanding dengan organisasi militer, di mana setiap peringkat sangat berarti dan membawa spesifik, tunjangan yang signifikan saat Anda maju. Hirarki khas bank investasi - analis, rekan, wakil presiden, Direktur, Managing Director - umum untuk hampir semua bank investasi, Dana pensiun, dan dana lindung nilai Strategi Dana Lindung Nilai Dana lindung nilai adalah dana investasi yang dibuat oleh individu terakreditasi dan investor institusi untuk tujuan memaksimalkan pengembalian dan karena volume besar saham yang mereka perdagangkan setiap hari. Hal ini memungkinkan mereka untuk mendapatkan harga terbaik dengan biaya minimal tanpa mempengaruhi harga saham secara signifikan.

Strategi untuk Trading Algoritmik

Setiap strategi yang baik untuk perdagangan algoritme harus bertujuan untuk meningkatkan pendapatan perdaganganPrinsip Pengakuan PendapatanPrinsip pengakuan pendapatan menentukan proses dan waktu dimana pendapatan dicatat dan diakui sebagai item dalam perusahaan dan memotong biaya perdagangan. Strategi yang paling populer adalah arbitrase, penyeimbangan kembali dana indeks, berarti pembalikan, dan waktu pasar. Strategi lainnya adalah scalping, pengurangan biaya transaksi, dan perdagangan pasangan.`

Rebalancing Dana Indeks

Portofolio dana indeks reksa dana seperti rekening pensiun individu dan dana pensiun secara teratur disesuaikan untuk mencerminkan harga baru aset dasar dana tersebut. "Penyeimbangan kembali" menciptakan peluang bagi pedagang algoritmik yang memanfaatkan perdagangan yang diharapkan tergantung pada jumlah sahamStockApa itu saham? Seseorang yang memiliki saham di suatu perusahaan disebut pemegang saham dan berhak untuk mengklaim sebagian dari aset dan pendapatan residual perusahaan (jika perusahaan tersebut dibubarkan). Istilah "saham", "berbagi", dan "ekuitas" digunakan secara bergantian. dalam dana indeks. Perdagangan dilakukan oleh sistem perdagangan algoritmik untuk memungkinkan harga terbaik, biaya rendah, dan hasil tepat waktu.

Algo dan Arbitrase

Arbitrase adalah praktik mengambil keuntungan dari perbedaan harga pasar kecil sesekali yang muncul pada harga pasar sekuritas yang diperdagangkan di dua bursa yang berbeda. Membeli saham terdaftar ganda dengan harga diskon di Pasar A dan menjualnya dengan harga premium di Pasar B menawarkan peluang arbitrase bebas risiko untuk mendapat untung.

Praktik ini dapat diterapkan dalam memperdagangkan kontrak berjangka S&P 500 dan saham S&P 500 karena biasanya terjadi sedikit perbedaan harga antara harga berjangka dan harga total dari saham dasar yang sebenarnya. Ketika itu terjadi, perdagangan sekuritas di NASDAQ dan NYSE baik maju atau tertinggal di belakang S&P berjangka yang diperdagangkan di pasar CME, menciptakan peluang arbitrase.

Untuk terjadinya arbitrase, harus memenuhi tiga syarat. Pertama, aset yang sama tidak boleh diperdagangkan dengan harga yang sama di semua pasar. Kedua, dua aset dengan arus kas yang samaArus Kas Bebas Tanpa LeverageArus Kas Bebas Tanpa Leverage adalah gambaran arus kas teoretis untuk bisnis, dengan asumsi perusahaan benar-benar bebas hutang tanpa beban bunga. tidak boleh berdagang dengan harga yang sama. Akhirnya, aset dengan harga yang diketahui di masa depan tidak boleh diperdagangkan hari ini dengan harga masa depan, didiskontokan pada tingkat bunga bebas risiko.

Arbitrase hanya dimungkinkan dengan perdagangan sekuritas dan produk keuangan secara elektronik. Juga, transaksi harus terjadi secara bersamaan untuk meminimalkan eksposur terhadap risiko pasar Premi Risiko PasarPremi risiko pasar adalah pengembalian tambahan yang diharapkan investor dari memegang portofolio pasar berisiko alih-alih aset bebas risiko. atau probabilitas bahwa harga satu pasar dapat berubah sebelum kedua transaksi selesai.

Reversi Rata-rata

Mean reversion adalah metode matematis yang digunakan dalam investasi saham, dan menghitung rata-rata harga tinggi dan rendah sementara saham. Ini melibatkan identifikasi rentang perdagangan untuk suatu saham dan menghitung harga rata-ratanya menggunakan teknik analitis. Ketika harga pasar saat ini tertinggal dari harga rata-rata, saham tersebut dianggap menarik, berharap harganya naik.

Di samping itu, ketika harga pasar saat ini melampaui harga rata-rata, saham dianggap tidak diinginkan karena investor mengharapkan harga turun, kembali ke harga rata-rata. Standar deviasi harga saham terkini sering digunakan sebagai indikator beli atau jual. Berdagang di sekitar pengembalian rata-rata adalah penggunaan algos yang umum.

Waktu Pasar

Strategi yang dirancang untuk menghasilkan alpha dianggap sebagai strategi market timing, dan mereka menggunakan metode yang mencakup pengujian langsung, pengujian ulang, dan pengujian ke depan. Backtesting adalah tahap pertama dari market timing, dan melibatkan simulasi perdagangan hipotetis melalui periode data sampel.

Langkah selanjutnya adalah melakukan optimasi untuk mendapatkan hasil yang paling optimal. Tahap kedua dari market timing adalah forward testing, dan melibatkan menjalankan algoritme melalui data sampel untuk memastikan kinerjanya sesuai dengan harapan yang telah diuji sebelumnya.

Tahap terakhir adalah pengujian langsung , dan itu membutuhkan pengembang untuk membandingkan perdagangan langsung dengan model yang diuji mundur dan diuji maju.

Manfaat Trading Algoritmik

Di bawah ini adalah berbagai keuntungan yang memungkinkan komputer untuk memantau dan mengeksekusi perdagangan langsung:

1. Meminimalkan emosi dan membantu mengekang overtrading

Salah satu manfaat perdagangan algoritme adalah kemampuan untuk meminimalkan emosi selama proses perdagangan karena perdagangan terbatas pada serangkaian instruksi yang telah ditentukan. Perdagangan manusia rentan terhadap emosi seperti ketakutan dan keserakahan yang dapat menyebabkan pengambilan keputusan yang buruk. Melalui perdagangan otomatis, pedagang memiliki waktu yang mudah untuk tetap berpegang pada rencana.

Mengotomatiskan proses juga membantu mengekang overtrading, di mana beberapa pedagang dapat membeli dan menjual di setiap kesempatan yang mereka dapatkan, mengurangi kemungkinan kesalahan yang disebabkan oleh manusia.

2. Memberikan konsistensi

Trading dengan algoritma (Algos) juga membantu mencapai konsistensi. Tantangan terbesar dalam proses perdagangan adalah perencanaan perdagangan dan perdagangan rencana. Kegagalan untuk mengikuti semua aturan kemungkinan akan secara negatif mengubah peluang apa pun bagi seorang pedagang, bahkan jika rencana perdagangan bisa menguntungkan.

Meskipun kerugian adalah bagian dari perdagangan, pedagang manusia mungkin berkecil hati setelah mengalami dua atau lebih kerugian berturut-turut dan gagal untuk pindah ke perdagangan berikutnya. Dengan jatuh di tengah proses, pedagang menghancurkan setiap peluang untuk menang di putaran perdagangan lainnya. Perdagangan otomatis membantu mencapai konsistensi, perdagangan sesuai rencana, dan meningkatkan peluang untuk menang.

3. Menghasilkan pesanan berbasis kriteria dengan cepat

Dalam perdagangan, setiap hitungan detik dan kecepatan perdagangan algoritmik menjadikannya pilihan yang menguntungkan untuk berinvestasi. Komputer segera merespon perubahan kondisi pasar dan membantu menghasilkan pesanan segera setelah kriteria terpenuhi, jauh lebih cepat daripada siapa pun yang dapat mengenali perubahan di pasar dan memasukkan pesanan perdagangan secara manual.

Juga, keluar atau masuk terlalu awal atau terlambat dapat membuat perbedaan besar dalam perdagangan hari itu, dan mengotomatisasi proses membantu menyembuhkan kesalahan yang sering terjadi pada manusia.

Kekurangan Trading Algoritmik

Seperti proses mekanis lainnya, perdagangan algoritmik adalah proses yang canggih, dan rentan terhadap kegagalan.

1. Kegagalan teknologi

masalah konektivitas internet, kehilangan daya, dan komputer crash dapat mengakibatkan pesanan yang salah, duplikat pesanan, dan bahkan kehilangan pesanan yang mungkin tidak dikirim ke pasar.

2. Perbedaan antara strategi dan hasil aktual

Juga, mungkin ada perbedaan antara perdagangan yang dihasilkan oleh strategi perdagangan dan hasil aktual dari sistem perdagangan otomatis. Sistem perdagangan otomatis harus dipantau setiap saat untuk mencegah kegagalan mekanis.

3. Risiko optimasi berlebihan

Trader yang menggunakan teknik backtesting untuk mengoptimalkan sistem mereka dapat membuat sistem yang terlihat bagus di atas kertas tetapi gagal tampil di pasar langsung. Masalah dapat terjadi karena optimasi yang berlebihan, di mana pedagang membuat penyesuaian kurva yang berlebihan yang menghasilkan rencana perdagangan yang secara hati-hati disesuaikan dengan perilaku harga pasar sebelumnya tetapi tidak dapat diandalkan secara langsung, pasar saat ini.

Beberapa pedagang berasumsi bahwa rencana perdagangan harus menghasilkan perdagangan yang 100% menguntungkan tanpa memberikan ruang untuk penarikan.

Dana Lindung Nilai Bridgewater

Bridgewater Associates adalah hedge fund terbesar di dunia, dengan lebih dari $160 miliar aset yang dikelola. Dari awal yang sederhana, pendiri Ray Dalio membangun kekayaan yang cukup besar tetapi kemudian hampir melikuidasi perusahaan setelah salah memprediksi penurunan pasar pada tahun 1982. Sebaliknya, ekonomi pergi ke arah yang berlawanan untuk kenaikan sangat bullish.

Kegagalan ini, Namun, memaksa Ray Dalio untuk mengevaluasi kembali pemikirannya. Dia akhirnya mengembangkan strategi dana Pure Alpha dari acara ini, yang sebagian besar merupakan dana algo dan merupakan salah satu kontributor utama kesuksesan Bridgewater.

Faktanya, strategi ini telah berhasil dengan sangat sukses sehingga Dalio sekarang berbicara tentang mengembangkan program AI (kecerdasan buatan) untuk menjalankan perusahaan secara murni berdasarkan metodologi algoritmik yang digunakan oleh Pure Alpha.

Belajarlah lagi

CFI menawarkan Halaman Program Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)® - CMSADaftar dalam program CMSA® CFI dan menjadi Analis Pasar Modal &Sekuritas bersertifikat. Tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya berikut akan membantu:

• Lantai PerdaganganLantai PerdaganganLantai perdagangan mengacu pada lantai literal di sebuah bangunan di mana ekuitas, pendapatan tetap, masa depan, pilihan, komoditas, atau pedagang valuta asing membeli dan menjual surat berharga.
• Perintah DagangPesanan Dagang - Perintah TradingTrade mengacu pada berbagai jenis pesanan yang dapat ditempatkan di bursa perdagangan untuk aset keuangan, seperti saham atau kontrak berjangka.
• Mekanisme PerdaganganMekanisme PerdaganganMekanisme perdagangan mengacu pada berbagai metode yang digunakan untuk memperdagangkan aset. Dua jenis mekanisme perdagangan utama adalah mekanisme perdagangan yang digerakkan oleh kutipan dan pesanan
• Waktu Pesanan Perdagangan Waktu Pesanan Perdagangan - Waktu pesanan TradingTrade mengacu pada masa simpan pesanan perdagangan tertentu. Jenis waktu pesanan perdagangan yang paling umum adalah pesanan pasar, pesanan GTC,