Panduan Investasi Opsi Saham

Perdagangan opsi saham adalah salah satu cara paling menguntungkan untuk berinvestasi di pasar saham.

Ini juga merupakan salah satu strategi paling berisiko yang dapat menghapus seluruh portofolio dalam waktu yang sangat singkat.

Jual beli opsi saham tentu bukan strategi investasi pemula, tetapi merupakan salah satu yang perlahan-lahan dapat ditambahkan ke portofolio investasi secara keseluruhan dari waktu ke waktu.

Sebagai seorang investor memperoleh pengalaman di pasar saham dan ingin menambahkan beberapa risiko tambahan, opsi saham mungkin merupakan alat investasi yang layak.

Jadi apa sebenarnya opsi saham dan apa perbedaannya dengan aset tradisional yang dibeli dan dijual?

Daftar isi

Definisi Opsi Saham

Menurut Investopedia, opsi saham adalah:

Berdasarkan definisi tersebut, ada empat poin penting yang perlu dipelajari investor dalam hal opsi saham.

1. hak, tapi bukan kewajiban
2. untuk membeli (memanggil) atau menjual (menempatkan) saham
3. harga yang disepakati
4. dalam jangka waktu tertentu atau pada tanggal tertentu

Masing-masing poin ini secara unik mendefinisikan cara kerja opsi saham dan masing-masing dijelaskan secara lebih rinci di bawah ini.

Pembeli Memiliki Hak tetapi tidak ada Kewajiban

Sangat sedikit investasi yang memberi pembeli aset (yaitu saham) hak untuk membeli tanpa kewajiban apa pun.

Sebagai contoh, ketika seorang investor membeli saham, mereka segera memiliki aset tersebut sampai mereka memutuskan untuk menjualnya. Ada kewajiban untuk memiliki saham begitu investor melakukan perdagangan dan saham itu terisi.

Membeli opsi panggilan, di samping itu, memberi investor kekuatan (atau hak) untuk membeli saham yang sama di kemudian hari dengan harga saham yang telah ditentukan sebelumnya.

Sebagai imbalan atas hak ini, pembeli diharuskan membayar premi yang kemudian ditransfer ke penjual opsi.

Jadi sementara pembeli opsi harus membayar premi ini, mereka mengunci harga saham di masa depan yang mungkin naik atau turun.

Berikut adalah contoh cara kerja membeli opsi panggilan:

Katakanlah Anda tertarik untuk membeli 100 saham perusahaan hipotetis yang dikenal sebagai ABC .

Sementara Anda memiliki uang untuk diinvestasikan, Anda tidak yakin apakah Anda ingin benar-benar mengikat uang Anda dalam satu investasi.

Sejak berbagi ABC diperdagangkan di atas $50 per saham, Anda harus mendapatkan setidaknya $5, 000 untuk menempatkan pesanan beli untuk membeli saham.

Solusi lain yang mungkin untuk melakukan lindung nilai terhadap harga di masa depan adalah dengan membeli 1 opsi panggilan (1 kontrak opsi =100 lembar saham) perusahaan ABC .

Seorang investor yang membeli jenis panggilan ini dengan harga kesepakatan $50 mengunci opsi untuk membeli 100 lembar saham yang sama di masa mendatang.

Pada saat ini, investor hanya mengeluarkan premi yang dibayarkan untuk membeli hak ini dan bisa membiarkan kontrak akhirnya berakhir.

Tidak pernah ada kewajiban untuk membeli saham dalam skenario ini.

Jenis Opsi – Menjelaskan Panggilan &Puts

Meskipun ada banyak strategi perdagangan opsi, hanya ada dua jenis opsi yang disebut sebagai panggilan dan menempatkan .

Ingat bahwa membeli panggilan memberi Anda hak untuk membeli saham dengan harga tetap dalam waktu yang ditentukan. Sebuah put, Namun, memberi Anda hak untuk menjual saham dengan harga tetap dalam waktu yang ditentukan.

Dari ABC contoh di atas, investor memilih untuk membeli opsi panggilan yang memberi mereka hak tetapi bukan kewajiban untuk membeli saham yang mendasarinya untuk harga yang disepakati.

Membeli opsi panggilan biasanya dipandang sebagai strategi bullish di mana investor yakin harga saham akan meningkat selama beberapa bulan ke depan.

Di samping itu, jika seorang investor menjadi bearish pada suatu saham, mereka bisa membeli opsi put. Membeli aset jenis ini memberi mereka hak tetapi bukan kewajiban untuk menjual kembali 100 lembar saham kepada penjual dengan harga yang disepakati.

Strategi ini bekerja dengan baik ketika harga saham turun karena pembeli opsi dapat membeli 100 saham pada harga saat ini dan berbalik dan menjualnya dengan harga premium.

Harga Pemogokan Opsi Saham Dijelaskan

Harga pemogokan, juga dikenal sebagai harga latihan , dari opsi saham, mewakili harga di mana kontrak opsi dapat dilaksanakan.

Untuk sebuah Pilihan panggilan , itu menandakan harga saham di mana saham yang mendasarinya dapat dibeli.

Harga kesepakatan ambil pilihan mewakili nilai di mana keamanan yang mendasarinya dapat dijual.

Ini harga tetap mewakili jumlah di mana saham dapat dibeli dengan opsi beli atau dijual dengan opsi jual. Sebagian besar waktu, harga strike ditemukan dalam kenaikan $2,50 atau $5,00, tergantung pada saham yang mendasarinya.

Perusahaan yang cenderung memiliki harga per saham lebih rendah biasanya naik $2,50 sedangkan saham dengan harga lebih tinggi naik $5,00. Pemecahan saham dan waktu kapan kontrak opsi ditetapkan juga memainkan faktor dalam bagaimana harga kesepakatan ditetapkan.

Pada contoh di atas, investor memutuskan untuk membeli opsi panggilan dengan harga kesepakatan $50.

Harga ini selalu tetap statis, tidak seperti harga saham yang berfluktuasi setiap hari perdagangan. Tujuan utama dari harga strike adalah untuk memungkinkan investor untuk mengunci harga pembelian masa depan dari saham pada opsi panggilan dan harga jual masa depan pada opsi put.

Catatan – Harga yang sebenarnya dibayar oleh investor untuk sebuah opsi bukanlah harga strike, tapi premium.

Menilai Premium Opsi

Penting untuk memahami perbedaan antara harga kesepakatan opsi dan premi. Harga strike selalu tetap statis di seluruh kontrak opsi. Seperti disebutkan sebelumnya, ini adalah harga di mana saham dapat dibeli atau dijual tergantung pada jenis opsi.

Premi opsi adalah jumlah uang tunai yang dibayarkan kepada penjual kontrak. Pembayaran ini memberi pembeli opsi hak (tetapi bukan kewajiban) untuk membeli (call) atau menjual (put) saham yang mendasarinya.

Sementara harga premium dan strike price mewakili dua nilai yang berbeda, harga kesepakatan benar-benar membantu untuk menentukan premi bersama dengan faktor-faktor lain.

Untuk opsi panggilan yang kehabisan uang, semakin tinggi harga pelaksanaan ditetapkan semakin rendah premi. Di samping itu, semakin jauh pilihan dalam uang semakin tinggi premi. Ada juga faktor lain yang membantu menentukan premi opsi (seperti tanggal kedaluwarsa), tetapi harga kesepakatan sangat penting.

Premi untuk opsi put juga dipengaruhi oleh harga pelaksanaan. Sebagai perdagangan saham lebih rendah dari harga strike, premi menjadi lebih tinggi. Di samping itu, karena nilai saham meningkat, premi menjadi tidak berharga.

Mengapa Memahami Strike Price Opsi Saham adalah Konsep Penting

Harga strike adalah konsep penting untuk dipahami bagi investor yang ingin melakukan trade call dan put. Ini hanya mewakili nilai di mana saham dapat dibeli (call) atau dijual (put).

Harga pelaksanaan memainkan peran besar dalam membantu menilai kontrak opsi yang disebut sebagai premi.

Apa itu "Dalam Uang"?

Opsi panggilan yaitu dalam uang memiliki harga strike yang lebih rendah dari harga saham pokok saat ini. Pemilik opsi jenis ini akan memiliki hak untuk melaksanakan kontrak dan membeli saham dengan harga kurang dari harga saham saat ini.

Sebagai contoh, perdagangan saham pada $20 mungkin memiliki call option dengan strike price $15. Pemilik opsi akan memiliki hak untuk menggunakan opsi dan membeli saham seharga $15, meskipun harga saat ini jauh lebih tinggi.

Investor kemudian akan bebas untuk menjual saham dengan harga saham saat ini ($20) untuk keuntungan $5 atau menahannya untuk jangka waktu yang lebih lama.

Dalam Uang Menempatkan

Opsi in the money put memiliki harga strike yang berada di atas harga saham saat ini. Pada kasus ini, pemilik opsi akan memiliki hak untuk menjual saham dari sekuritas yang mendasarinya lebih dari harga saham yang diperdagangkan saat ini.

Perdagangan saham dengan harga $35 per saham yang memiliki opsi jual $40 akan dipertimbangkan dalam uang. Pemilik opsi put dapat menjual kembali sahamnya dengan keuntungan $5 per saham dalam skenario ini.

Jauh Di Dalam Pilihan Uang

Kadang, baik opsi put dan call dapat berfluktuasi antara dipertimbangkan dalam uang atau keluar dari uang tergantung di mana saham diperdagangkan.

Inilah sebabnya mengapa banyak investor opsi mencari kontrak yang dianggap sangat menguntungkan. Opsi deep in the money umumnya dianggap setidaknya satu harga strike di atas atau di bawah harga saham saat ini.

Baik opsi put dan call yang jauh di dalam uang cenderung membawa risiko yang lebih kecil dan dinilai jauh lebih tinggi daripada kontrak dengan harga kesepakatan pada atau di dekat harga saham.

Tanggal habis tempo

Berbeda dengan saham, setiap opsi pada akhirnya akan kedaluwarsa dan menjadi tidak berharga di beberapa titik waktu jika tidak dilakukan. Titik waktu ini dikenal sebagai tanggal habis tempo . Ada beberapa skenario yang dapat dimainkan pada atau sebelum tanggal ini, tergantung pada jenis opsi dan arah perdagangan saham yang mendasarinya.

Sangat penting bagi investor opsi baru untuk sepenuhnya memahami konsep seputar tanggal kedaluwarsa. Semua opsi memiliki nilai waktu yang diperhitungkan dan menjadi semakin tidak berharga saat tanggal kedaluwarsa semakin dekat.

Mengapa Tanggal Kadaluarsa Penting?

Tanggal kedaluwarsa adalah bagian penting dalam menentukan opsi saham dan nilai (atau premium) yang terkait dengan kontrak.

Sebagai permulaan, seorang investor yang telah membeli panggilan atau put yang memungkinkan kontrak mereka berakhir akan menyia-nyiakan seluruh investasi mereka. Opsi yang kedaluwarsa tanpa dieksekusi menjadi tidak berharga setelah tanggal kedaluwarsa.

Tanggal kedaluwarsa juga memainkan peran penting dalam membantu menetapkan premi untuk kontrak. Sebagai contoh, opsi out of the money (put atau call) yang memiliki 6 bulan hingga kadaluarsa biasanya bernilai lebih dari satu yang memiliki 3 bulan hingga kadaluarsa.

Opsi yang tidak kedaluwarsa selama 6 bulan dianggap lebih berharga karena memiliki lebih banyak waktu untuk menjadi dalam uang .

Konsep ini biasanya disebut sebagai nilai waktu .

Seperti yang Anda tahu, tanggal kedaluwarsa memainkan peran penting dalam menentukan premi opsi.

Strategi Perdagangan Opsi

Setiap investor yang sukses akan memasukkan tanggal kedaluwarsa ke dalam strategi perdagangan opsi mereka.

Dalam beberapa kasus, ada strategi di mana investor mencari opsi yang akan segera kedaluwarsa. Sebagai contoh, investor yang menjual panggilan tertutup biasanya akan memilih opsi yang akan kedaluwarsa dalam satu atau dua bulan ke depan.

Hal ini karena investor mencari opsi panggilan yang tidak menguntungkan tetapi masih cukup dekat dengan harga kesepakatan untuk mempertahankan beberapa nilai. Tujuan utama dari pedagang panggilan tertutup adalah untuk benar-benar memegang saham mereka sambil mendapatkan premi yang dibayarkan.

Strategi perdagangan opsi lain mungkin menargetkan jauh di dalam uang opsi panggilan yang memiliki beberapa bulan kedaluwarsa.

Strategi bullish di sini adalah membeli opsi panggilan pada saham berkualitas yang memiliki banyak uang yang memiliki peluang sangat kecil untuk menjadi kehabisan uang . Investor kemudian menunggu kenaikan positif di saham dan menjual opsi panggilan kembali dengan premi yang lebih tinggi daripada yang awalnya mereka bayar.

Selisih harga beli dan harga jual merupakan keuntungan yang diperoleh investor. Intinya di sini adalah bahwa tanggal kedaluwarsa adalah bagian penting dari data yang digunakan oleh investor untuk menerapkan strategi mereka.

Langkah-langkah untuk Menjual Panggilan Tertanggung

Ada beberapa langkah penting yang perlu Anda perhatikan saat menjual opsi panggilan tertutup. Berikut adalah daftar langkah yang terlalu disederhanakan yang perlu diambil investor agar berhasil menerapkan strategi opsi dasar ini.

1. Beli Sahamnya – Agar “tercakup” pada perdagangan Anda, Anda harus terlebih dahulu memiliki saham yang mendasarinya. Ingatlah bahwa untuk setiap kontrak opsi yang Anda jual, Anda harus memiliki 100 lembar saham. Pialang Anda tidak akan mengizinkan Anda untuk melakukan perdagangan tanpa saham ini di akun pialang Anda. Pialang juga akan memerlukan persetujuan khusus untuk memperdagangkan opsi, jadi akun pialang online standar mungkin atau mungkin tidak menawarkan fitur ini.
2. Menemukan ' Keluar dari Uang ' Pilihan – Mencari opsi panggilan untuk saham Anda yang kehabisan uang akan sangat membantu. Sebuah panggilan yang keluar dari uang akan memiliki harga kesepakatan yang lebih tinggi dari harga saham saat ini. Sebagai contoh, Anda mungkin menemukan opsi untuk saham dengan strike price $55 dan harga saham saat ini $50. Kontrak ini akan kehabisan uang sampai harga saham mencapai $55,01. Setelah ambang batas itu dilewati, maka kontrak opsi dianggap sebagai uang.
3. Carilah Kontrak yang Segera Kedaluwarsa – Langkah penting lainnya yang dapat digunakan untuk membatasi risiko Anda adalah mencari kontrak opsi panggilan yang akan segera berakhir. Sebagian besar investor yang menjual panggilan tertutup sebenarnya tidak ingin kehilangan saham dan lebih memilih untuk kadaluarsa tanpa dieksekusi. Karena opsi sensitif terhadap waktu, penjual harus melihat untuk membatasi total waktu opsi terbuka. Ini adalah aturan praktis yang baik untuk melihat opsi panggilan yang kedaluwarsa tidak lebih dari 2 bulan.
4. Analisis Potensi Perdagangan – Meskipun Anda mungkin telah menemukan opsi panggilan yang kehabisan uang dan kedaluwarsa dalam waktu kurang dari dua bulan, penting untuk menganalisis perdagangan. Sebagai contoh, jika potensi perdagangan opsi panggilan tertutup hanya akan memberi Anda $20, maka mungkin tidak ada gunanya mempertaruhkan saham Anda. Luangkan waktu untuk menghitung berapa banyak Anda akan mendapat untung dari perdagangan dan apa yang akan terjadi jika opsi panggilan Anda dijalankan.
5. Tempatkan Pesanan Jual – Setelah analisis selesai pada opsi panggilan dan perdagangan tampaknya menguntungkan, saatnya untuk menempatkan pesanan. Bekerja dengan broker diskon online Anda untuk menempatkan a menjual pesanan untuk membuka transaksi.

Pikiran Terakhir tentang Perdagangan Opsi Saham

Untuk menjadi pedagang opsi jangka panjang yang sukses, seorang investor harus meluangkan waktu untuk mempelajari dasar-dasarnya.

Lima poin yang tercantum di atas adalah blok bangunan dasar yang menentukan apa itu opsi saham.

Salah satu hal terpenting untuk diingat adalah bahwa membeli opsi saham (call atau put) memberi pembeli hak untuk membeli atau menjual saham tanpa kewajiban di masa depan. Ini jauh berbeda dari apa yang kebanyakan investor saham biasa lakukan.

Opsi panggilan adalah strategi bullish yang digunakan untuk melakukan lindung nilai terhadap kenaikan harga saham di masa depan. Bagi investor yang bearish pada suatu saham, mereka dapat memperdagangkan opsi put yang dapat membantu melakukan lindung nilai terhadap penurunan harga saham di masa depan.

Seperti yang mungkin sudah Anda ketahui sekarang, ada banyak komponen yang harus dipelajari dalam hal perdagangan opsi. Meskipun mereka datang dengan tingkat risiko yang tinggi, opsi perdagangan bisa sangat menguntungkan.

Memanfaatkan broker berkualitas tinggi membuat prosesnya tidak terlalu menakutkan. Jika dan ketika Anda siap untuk berinvestasi dalam opsi, berikut adalah beberapa favorit saya:

1. Ally Invest menyediakan sarana investasi pilihan yang bagus yang layak untuk dilihat. Menggunakan alat-alat canggih, platform ini mampu memberikan analisis mendalam tentang investasi mereka kepada penggunanya. Harga $0,50 per kontrak opsi menjadikan Ally Invest pilihan yang solid bagi calon trader.

Pelajari Lebih Lanjut Tentang Ally Invest

2. Zack's Trade adalah platform investasi yang bagus untuk investor tingkat lanjut – yang menjadikannya pilihan tepat untuk perdagangan opsi. Memberikan dukungan ahli dan harga yang kompetitif pada kontrak opsi ($.75) menyebabkan Zack's Trade masuk dalam daftar ini.

Pelajari Lebih Lanjut Tentang Perdagangan Zack

3. E*Trade telah menjadi pemimpin industri selama lebih dari dua dekade. Perusahaan telah mengembangkan aplikasi yang mudah digunakan untuk berdagang saat bepergian. Plus, Kontrak opsi $0,50 adalah nilai yang bagus.

Pelajari Lebih Lanjut Tentang E*Trade