Apa itu Hipotek Pembayaran Balon dan Apakah Itu Tepat untuk Anda?

Sebagian besar peminjam terbiasa dengan cara yang lebih tradisional, pinjaman amortisasi penuh, dimana pinjaman dilunasi pada akhir jangka waktu pinjaman. Ini biasanya terjadi dengan pinjaman mobil, hipotek tradisional, dan pinjaman mahasiswa.

Namun, beberapa pinjaman memerlukan pembayaran yang besar di akhir jangka waktu pinjaman. Jenis pinjaman ini disebut pinjaman pembayaran balon. Dalam artikel ini, kita akan membahas pro dan kontra dari pinjaman ini, untuk siapa mereka bisa tepat, dan beberapa alternatif untuk dipertimbangkan.

Dalam artikel ini

• Apa itu pembayaran balon?
• Pro dan kontra dari pembayaran balon
• Untuk siapa pembayaran balon tepat?
• FAQ
• Garis bawah

Apa itu pembayaran balon?

Pinjaman pembayaran balon berbeda dari jenis pinjaman yang lebih tradisional dalam hal penting:Ketika peminjam mengambil pinjaman pembayaran balon, ada saldo yang telah ditentukan yang tersisa pada akhir jangka waktu pinjaman. Dengan pinjaman tersebut, peminjam biasanya menjual aset sebelum pembayaran balon jatuh tempo, membayar saldo penuh, atau membiayai kembali pinjaman untuk memperpanjang jangka waktunya atau menukarnya dengan jenis pinjaman yang berbeda.

Pembayaran pinjaman balon dapat berupa pinjaman hanya bunga atau pinjaman amortisasi dengan tingkat bunga tetap atau variabel. Untuk pinjaman yang diamortisasi, jumlah pokok yang dibayarkan setiap bulan kurang dari pinjaman amortisasi penuh yang meninggalkan saldo nol pada akhir jangka waktu. Jika pinjaman pembayaran balon diamortisasi, jadwal amortisasi membayar ke jumlah pembayaran balon, bukannya ke nol.

Membiarkan sisa saldo di akhir jangka waktu mengurangi pembayaran bulanan yang diperlukan karena lebih sedikit pembayaran yang digunakan untuk pokok. Namun, jika peminjam tidak merencanakan dengan tepat, mereka bisa mengalami kejutan pembayaran saat pembayaran balon jatuh tempo.

Pada grafik di bawah ini, kami mengilustrasikan tiga opsi jumlah pinjaman untuk $ 500, 000 pinjaman dengan tingkat bunga 4% selama 30 tahun. Opsi pertama adalah pinjaman tradisional yang diamortisasi sepenuhnya. Opsi kedua adalah pinjaman bunga saja dengan pembayaran sekaligus dalam jumlah besar sebesar $500, 000 di akhir, dan opsi ketiga diamortisasi sebagian dan menambahkan sisa saldo sebesar $100, 000 untuk pembayaran terakhir.

Bulan Tradisional, pinjaman diamortisasi penuh Pinjaman balon hanya bunga Pinjaman balon diamortisasi sebagian 1 $2, 387,08 $1, 666.67 $2, 242,99 2 $2, 387,08 $1, 666.67 $2, 242,99 3 $2, 387,08 $1, 666.67 $2, 242,99 358 $2, 387,08 $1, 666.67 $2, 242,99 359 $2, 387,08 $1, 666.67 $2, 242,99 360 $2, 387,08 $1, 666.67 $2, 242,99 Pembayaran balon $0 $500 000 $100, 000

Pro dan kontra dari pembayaran balon

Kelebihan pembayaran balon

• Pembayaran bulanan yang lebih rendah: Pinjaman ini mungkin menguntungkan peminjam tertentu karena pembayaran bulanan yang diperlukan umumnya kurang dari pinjaman amortisasi penuh. Contohnya, investor sering berusaha meminimalkan jumlah uang tunai yang mereka masukkan ke dalam properti investasi.
• Penurunan rasio utang terhadap Pendapatan (DTI): Pembayaran pinjaman yang lebih rendah dapat mengurangi rasio DTI Anda dan mungkin mempermudah persetujuan untuk pinjaman hipotek dan memenuhi syarat untuk pinjaman lain di masa mendatang.
• Memberikan waktu kepada peminjam untuk meningkatkan keuangan: Jenis pinjaman ini dapat memberi peminjam lebih banyak waktu untuk meningkatkan pendapatan, menumbuhkan aset, atau meningkatkan kredit untuk melakukan pembayaran balon atau membiayai kembali hipotek tradisional.

Kontra pembayaran balon

• Default pinjaman dapat menyebabkan penyitaan . Pemilik rumah yang tidak dapat melakukan pembayaran balon dapat memiliki properti mereka yang diambil alih oleh pemberi pinjaman, bahkan jika mereka telah melakukan pembayaran pinjaman lainnya.
• Waktu pembayaran balon bisa berdampak . Jika pembayaran balon jatuh tempo pada waktu yang salah, Anda bisa dipaksa untuk menjual di pasar bawah atau membiayai kembali hipotek Anda ketika suku bunga telah meningkat.
• Pembayaran balon mungkin memiliki tarif yang lebih tinggi . Karena pemberi pinjaman biasanya harus menunggu lebih lama untuk melunasi pokok pinjamannya, mereka mungkin melihat pinjaman pembayaran balon lebih berisiko. Hasil dari, jenis pinjaman ini bisa datang dengan tingkat bunga yang lebih tinggi.

Untuk siapa pembayaran balon tepat?

Pinjaman pembayaran balon tidak biasa seperti dulu, dan ada risiko yang terkait dengan jenis pinjaman ini, tetapi mereka masih memiliki tempat di dunia pinjaman untuk jenis peminjam tertentu. Anda mungkin ingin melihat cara mendapatkan pinjaman dengan pembayaran balon jika Anda memahami risikonya dan jika:

1. Pendapatan Anda akan meningkat pesat

Peminjam yang belum tentu mampu membayar pembayaran balon hari ini tetapi berharap untuk meningkatkan pendapatan mereka secara signifikan mungkin ingin mempertimbangkan jenis pinjaman ini. Contoh pembeli rumah jenis ini dapat mencakup dokter di tempat tinggal, pengusaha di startup yang berharap untuk go public, atau atlet profesional. Lembur, aset peminjam ini kemungkinan akan tumbuh dan balon tidak akan terlalu signifikan jika dibandingkan, atau gaji mereka dapat memungkinkan mereka untuk membiayai kembali jenis pinjaman lain.

2. Anda sedang menunggu rejeki nomplok finansial

Peminjam mengharapkan untuk menerima rejeki nomplok keuangan segera mungkin juga menemukan pembayaran hipotek balon menarik. Jika Anda mengharapkan penyelesaian hukum, warisan, atau acara besar lainnya, masuk akal untuk menjaga pembayaran Anda rendah dalam jangka pendek dan menggunakan rejeki nomplok sebagai pembayaran kembali pinjaman.

3. Anda seorang investor real estat komersial

Pinjaman real estat komersial sering kali memiliki komponen balon bagi mereka. Pinjaman ini sering diamortisasi selama periode 25 tahun, tetapi pinjaman tersebut jatuh tempo dalam 10 tahun. Jangka waktu pinjaman yang lebih pendek dapat mengurangi risiko bagi pemberi pinjaman dan mengharuskan peminjam untuk membenarkan kelayakan kredit mereka secara teratur jika mereka membiayai kembali pinjaman baru.

3 alternatif pembayaran balon untuk dipertimbangkan

Meskipun hipotek pembayaran balon bisa menarik untuk jenis peminjam yang tepat, mereka bukannya tanpa risiko. Beberapa peminjam mungkin memilih untuk mencari alternatif lain untuk memiliki ketenangan pikiran tanpa kewajiban besar pembayaran balon besar yang menggantung di atas kepala mereka selama bertahun-tahun. Jika itu yang terjadi pada Anda, berikut beberapa alternatif yang perlu dipertimbangkan:

1. Hipotek suku bunga tetap

Pinjaman rumah dengan suku bunga tetap menawarkan suku bunga yang sama selama jangka waktu pinjaman. Meskipun tarif dan pembayaran mungkin lebih tinggi daripada beberapa opsi pinjaman lainnya, pinjaman ini menawarkan konsistensi dan tidak ada penyesuaian tingkat bunga yang tidak terduga atau pembayaran balon. Ketika suku bunga rendah, peminjam yang memilih hipotek suku bunga tetap mungkin mendapat manfaat dengan mengunci suku bunga yang dikurangi yang jika tidak dapat meningkat dengan produk pinjaman yang berbeda.

2. Hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan

Pinjaman hipotek tingkat yang dapat disesuaikan (ARM) bisa menjadi pilihan yang menarik ketika suku bunga menurun atau diperkirakan akan rendah untuk waktu yang lama. Dengan jenis pinjaman ini, tingkat bunga tetap untuk waktu yang ditentukan dari keseluruhan periode pinjaman, kemudian menyesuaikan setelah periode perkenalan berakhir. Banyak ARM 30 tahun menawarkan tarif tetap selama tiga hingga 10 tahun, kemudian menyesuaikan setiap tahun sesudahnya.

Selama masa perkenalan itu, tingkat bunga seringkali lebih rendah daripada tingkat bunga pinjaman dengan tingkat bunga tetap, yang biasanya mengurangi pembayaran bulanan. Pembayaran yang lebih rendah mungkin memungkinkan peminjam disetujui untuk jumlah pinjaman yang lebih besar daripada yang mereka dapatkan dengan hipotek dengan suku bunga tetap. Namun, suku bunga tidak dapat diprediksi. Ada risiko mereka dapat meningkat secara dramatis dari waktu ke waktu dan berpotensi membuat pembayaran bulanan pada pinjaman ARM tidak terjangkau.

3. Pinjaman FHA

Pinjaman Administrasi Perumahan Federal (FHA) umumnya menawarkan pedoman penjaminan yang lebih fleksibel daripada hipotek tradisional. Peminjam dengan nilai kredit dalam kisaran 500 mungkin disetujui untuk pinjaman FHA tertentu. Tergantung pada skor kredit mereka, peminjam mungkin juga ditawarkan uang muka serendah 3,5% dengan rasio DTI setinggi 57%. Persyaratan yang menguntungkan ini menjadikan pinjaman FHA sebagai pilihan yang menarik bagi mereka yang kesulitan mendapatkan uang muka yang besar, atau mereka yang memiliki skor lebih rendah atau rasio DTI terlalu tinggi untuk pinjaman tradisional.

FAQ

Apakah pembayaran balon adalah ide yang bagus?

Meskipun pinjaman pembayaran balon bukanlah pilihan yang baik bagi banyak peminjam, mungkin masuk akal dalam situasi yang tepat. Untuk beberapa peminjam, pinjaman ini bisa menjadi pilihan yang baik. Namun, sebelum mengajukan pinjaman pembayaran balon, jujurlah dengan diri Anda sendiri tentang kemampuan Anda untuk melakukan pembayaran balon atau membiayai kembali pinjaman sebelum pembayaran besar jatuh tempo. Juga berbicara dengan pemberi pinjaman tentang pilihan Anda. Anda mungkin menemukan bahwa jenis pinjaman lain dapat bekerja lebih baik, tergantung pada situasi Anda.

Bagaimana Anda bisa mengurangi pembayaran balon?

Salah satu cara terbaik untuk menghindari kewajiban pembayaran balon adalah dengan mempertimbangkan untuk membiayai kembali pinjaman. Anda mungkin membiayai kembali pembayaran balon lain untuk memperpanjang jangka waktu pinjaman Anda, atau pilih pinjaman amortisasi penuh untuk menghilangkan pembayaran balon sama sekali.

Jenis pinjaman apa yang memiliki pembayaran balon?

Pinjaman pembayaran balon biasanya terkait dengan real estat. Meski tidak biasa seperti sebelum krisis keuangan 2008, hipotek pembayaran balon masih tersedia hari ini. Investor real estat mungkin menggunakannya untuk hipotek komersial atau investasi fix-and-flip, Misalnya. Beberapa jalur kredit ekuitas rumah juga datang dengan pinjaman balon yang mengharuskan HELOC dilunasi atau mulai diamortisasi pada akhir periode pengundian.

Garis bawah

Pinjaman pembayaran balon berpotensi menjadi alat yang berguna bagi peminjam yang tepat. Mereka memungkinkan peminjam untuk menikmati pembayaran yang lebih rendah selama jangka waktu pinjaman dengan janji membayar sejumlah besar di masa depan. Namun, penting untuk diingat bahwa pemberi pinjaman dan peminjam mengambil risiko besar dengan jenis pinjaman ini, jadi tarifnya cenderung lebih tinggi daripada yang Anda lihat dengan pinjaman tradisional.

Bagi peminjam yang ingin mengurangi risiko ini, ada alternatif yang tersedia, seperti pinjaman FHA, hipotek suku bunga tetap, atau ARM. Jika Anda berbelanja untuk pinjaman rumah, lihat pilihan kami untuk pemberi pinjaman hipotek terbaik.