Berapa Rasio Pinjaman-untuk-Nilai untuk Hipotek Terbalik?

Loan to value (LTV) adalah rasio jumlah pinjaman dengan nilai properti pada saat pinjaman diambil. Sebagian besar hipotek tanpa asuransi hipotek memerlukan LTV tidak lebih dari 80 persen -- yaitu, hipotek tidak boleh lebih dari 80 persen dari nilai properti. Dalam hipotek terbalik, LTV bukanlah fitur yang berdiri sendiri. Itu adalah, tidak ada ketentuan maksimum dan rasio dipengaruhi oleh faktor lain; Namun, dalam kebanyakan kasus itu berhasil mencapai kisaran kira-kira 50 hingga 65 persen.

Bagaimana Cara Kerja Hipotek Terbalik?

Hipotek terbalik adalah pinjaman rumah yang tersedia untuk manula berusia 62 dan lebih tua yang tidak harus dilunasi selama peminjam terus tinggal di rumah yang digadaikan. Bunga biasanya timbul berdasarkan prinsip, sehingga saldo pinjaman dapat beberapa kali lipat dari jumlah pinjaman semula. Ini adalah pinjaman non-recourse, artinya peminjam tidak bertanggung jawab secara pribadi atas pembayaran kembali. Lebih tepatnya, ekuitas awal rumah beserta apresiasinya selama jangka waktu pinjaman adalah sumber dana pelunasan yang diharapkan. Peminjam membayar asuransi hipotek yang akan digunakan untuk membayar kembali pemberi pinjaman jika ekuitas rumah tidak cukup untuk melunasi pinjaman sepenuhnya.

Kualifikasi Pinjaman

Hanya ada dua kualifikasi dasar untuk peminjam hipotek terbalik:usia dan ekuitas rumah. Ekuitas rumah minimum yang diperlukan, Namun, bukanlah angka spesifik yang berlaku untuk semua kasus. Lebih tepatnya, ini adalah salah satu dari beberapa faktor yang saling terkait yang menentukan jumlah pinjaman maksimum Anda. Faktor tersebut adalah nilai rumah, hingga batas maksimum; usia; suku bunga; dan jenis pinjaman, yang meliputi lump sum, pembayaran bulanan selama jangka waktu tertentu, pembayaran bulanan selama hidup Anda, jalur kredit, atau beberapa kombinasi dari opsi ini.

Rumus

Rumus untuk menentukan jumlah pinjaman maksimum yang akan Anda terima, menurut sebuah studi panjang oleh Federal Reserve Board, kompleks dan dapat diubah oleh Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan secara berkala. Ini dimulai dengan nilai rumah Anda, hingga batas nasional yang ditetapkan pada $625, 500 pada 2011. Pada langkah kedua, usia Anda dan tingkat bunga saat ini yang dikenakan untuk jenis pinjaman yang Anda inginkan dibandingkan untuk mendapatkan nilai antara 0 dan 1 yang dikalikan dengan nilai rumah atau batas maksimum Anda, mana yang lebih sedikit. Angka yang dihasilkan adalah jumlah pinjaman maksimum yang memenuhi syarat untuk Anda. Dari angka tersebut, Anda mengurangi hutang yang ada yang Anda miliki di rumah. Ini adalah jumlah uang yang dapat Anda terima, dikurangi biaya penutupan pinjaman.

Kalkulator Online

Karena rumusnya sangat kompleks dan suku bunga pinjaman berubah setiap hari, ada kalkulator hipotek terbalik online yang dapat Anda gunakan untuk menentukan berapa banyak uang yang akan Anda dapatkan dan oleh karena itu berapa banyak ekuitas yang harus Anda miliki untuk memenuhi syarat. Sebagai contoh, seorang pemilik rumah tunggal berusia 62 tahun, dengan $300, 000 rumah, yang menginginkan hipotek terbalik lump sum akan memenuhi syarat untuk pinjaman sebesar $ 157, 000 dengan tingkat bunga tetap 6,4 persen, yang mencakup asuransi hipotek. Jika pemilik rumah memiliki 50 persen ekuitas di rumah, itu berarti dia juga berutang $150, 000 pada hipotek yang ada. Hipotek harus dilunasi dengan hipotek terbalik, meninggalkan $7, 000 untuk membayar biaya penutupan. Seorang pemilik rumah dengan usia yang sama, menginginkan pinjaman yang sama dan mendapatkan tingkat yang sama tidak akan memenuhi syarat jika dia memiliki LTV lebih dari 50 persen. Seiring bertambahnya usia peminjam, jumlah pinjamannya akan meningkat dan oleh karena itu LTV-nya juga akan meningkat. Pada usia 90, peminjam yang sama akan menerima $210, 000, menghasilkan LTV sekitar 67 persen.