ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> Manajemen keuangan >> utang

Bab 7 vs. Bab 13 Pengajuan Kepailitan:Apa Bedanya?

Saat Anda terlilit hutang, membayar kembali apa yang Anda berutang mungkin terasa mustahil. Hal ini dapat terjadi karena berbagai alasan, dari tagihan medis yang besar hingga kehilangan pekerjaan hingga perceraian. Untung, ada solusi di bawah undang-undang AS untuk membantu Anda keluar dari hutang yang tidak dapat Anda bayar kembali sehingga Anda tidak terjebak seumur hidup.

Anda dapat mengajukan kebangkrutan.

Tidak hanya ada satu jenis kebangkrutan, meskipun. Ada dua jenis utama kebangkrutan yang dapat diajukan konsumen:Bab 7 kebangkrutan dan Bab 13 kebangkrutan. Ada juga jenis kebangkrutan lainnya, termasuk Bab 11, yang sering digunakan oleh bisnis yang perlu direstrukturisasi. Tetapi, bagi sebagian besar konsumen, Bab 7 atau 13 adalah pilihan terbaik atau satu-satunya.

Setiap jenis kebangkrutan diberi nama untuk bab-bab dalam kode kebangkrutan yang mengatur aturan untuk pengajuan. Kode kebangkrutan adalah bagian dari hukum federal AS, jadi aturannya sebagian besar sama di mana pun Anda tinggal — meskipun masing-masing negara bagian juga menetapkan beberapa pedoman mereka sendiri, terutama terkait dengan apa yang terjadi pada aset Anda selama kebangkrutan.

Karena kedua opsi tersebut memberikan kelegaan bagi konsumen, penting untuk membuat keputusan berdasarkan informasi tentang jenis yang tepat untuk Anda. Ada besar perbedaan antara Bab 7 dan Bab 13, baik dari segi siapa yang memenuhi syarat dan bagaimana proses kebangkrutan akan bekerja untuk membantu Anda menemukan keringanan dari utang.

Apa itu Bab 7 kebangkrutan?

Bab 7 kebangkrutan tersedia untuk orang-orang yang memiliki pendapatan terbatas. Anda harus lulus tes kemampuan untuk menunjukkan penghasilan Anda cukup rendah untuk mengajukan Bab 7. Inilah yang diperlukan untuk lulus tes kemampuan:

  • Penghasilan Anda saat ini harus di bawah pendapatan rata-rata di negara bagian Anda untuk ukuran rumah tangga Anda. Gunakan Formulir 122A-1 untuk menentukan pendapatan untuk tes ini.
  • Penghasilan sekali pakai Anda harus meninggalkan Anda terlalu sedikit uang untuk membayar hutang Anda setelah Anda membayar pengeluaran penting, seperti perumahan, iuran serikat pekerja yang diperlukan, tunjangan anak, dan asuransi. Gunakan Formulir 122A-2 untuk menentukan apakah Anda dapat memenuhi tes ini.

likuidasi kebangkrutan

Mereka yang memenuhi syarat untuk Bab 7 harus menyerahkan beberapa aset ke harta pailit sebagai bagian dari proses kepailitan. Itu sebabnya jenis kebangkrutan ini juga dikenal sebagai kebangkrutan likuidasi — aset yang Anda serahkan dilikuidasi untuk membayar kembali uang yang terutang. Ini termasuk aset yang tidak dikecualikan dan akun investasi non-pensiun, mobil atau perhiasan mahal, dan real estat yang bukan rumah utama Anda.

Beberapa aset dikecualikan, berarti Anda dapat menyimpannya. Negara bagian yang berbeda dapat menetapkan aturan untuk properti mana yang dikecualikan dan tidak dikecualikan di dalam negara bagian mereka. Biasanya beberapa ekuitas di rumah utama Anda dan mobil murah dikecualikan. Akun pensiun seperti 401 (k) dan IRA juga dikecualikan, seperti beberapa properti pribadi dan peralatan atau perlengkapan yang Anda butuhkan untuk mencari nafkah.

Apa itu Bab 13 kebangkrutan?

Jika Anda tidak dapat lulus Bab 7 berarti ujian karena penghasilan Anda terlalu tinggi, Anda mungkin akan mengajukan kebangkrutan Bab 13.

Ada keuntungan besar untuk mengajukan Bab 13 daripada Bab 7. Tak satu pun dari properti Anda harus dilikuidasi sebagai bagian dari proses kebangkrutan. Artinya, Anda bisa menyimpan barang-barang Anda sambil tetap terbebas dari utang.

Tapi ada juga tangkapan.

Kebangkrutan penerima upah

Anda harus bekerja untuk membayar kembali kreditur dari waktu ke waktu, itulah sebabnya kebangkrutan jenis ini disebut sebagai kebangkrutan pencari nafkah. Faktanya, Anda harus bekerja dengan pengadilan dan kreditur Anda untuk mengembangkan rencana pembayaran tiga sampai lima tahun (juga dikenal sebagai rencana penerima upah) di mana Anda membayar kembali setidaknya sebagian dari hutang Anda. Bab 13 tidak memberikan bantuan cepat bagi peminjam karena Anda akan diminta untuk mengikuti rencana pembayaran ini agar kebangkrutan Anda selesai.

Jika Anda tidak dapat mengikuti ketentuan rencana, kebangkrutan Anda mungkin diberhentikan, atau Anda dapat meminta untuk mengubah kepailitan menjadi Bab 7. Anda juga dapat meminta modifikasi jika keadaan Anda berubah selama pembayaran. Tetapi ini perlu disetujui dan harus ada alasan bagus untuk mengubah apa yang Anda setujui.

Bab 7 vs Bab 13

Dua perbedaan besar antara kebangkrutan Bab 7 dan Bab 13 berkaitan dengan kelayakan dan apa yang terjadi pada utang Anda setelah Anda mengajukan. Mengingat, jika Anda menghasilkan terlalu banyak uang, Anda tidak dapat memenuhi syarat untuk kebangkrutan Bab 7.

Apa yang terjadi pada hutang Anda: Saat Anda mengajukan Bab 7, sisa hutang yang memenuhi syarat dilunasi setelah aset dilikuidasi, dan hasilnya digunakan untuk membayar kreditur.

Dengan Bab 13, sisa saldo hutang tidak akan habis sampai setelah Anda menyelesaikan rencana pembayaran tiga sampai lima tahun Anda.

Jadi, sementara Anda bisa menjaga properti Anda di Bab 13, membutuhkan waktu lebih lama untuk melalui proses kebangkrutan. Dan kreditur Anda kemungkinan akan dibayar kembali lagi di bawah Bab 13 daripada di bawah Bab 7— meskipun ini tergantung pada berapa banyak aset yang Anda miliki dan nilainya saat dilikuidasi.

Apakah lebih baik mengajukan Bab 7 atau 13?

Bab 7 Bab 13 Jenis Kepailitan Likuidasi Kepailitan Kepailitan Penerima Upah Siapa yang dapat mengajukan Mereka yang dapat lulus tes sarana. Penghasilan Anda harus di bawah median negara bagian atau Anda membutuhkan terlalu sedikit pendapatan yang dapat dibelanjakan untuk membayar kembali utang Penerima upah yang mampu melakukan pembayaran bulanan kepada kreditur selama tiga sampai lima tahun Manfaat terbesar Pembebasan cepat dari utang yang memenuhi syarat Anda tidak perlu memberi up properti Anda untuk dilikuidasi Kelemahan terbesar Anda mungkin memiliki properti non-bebas yang dijual untuk membayar kembali kreditur Anda harus menyelesaikan rencana pembayaran tiga sampai lima tahun Berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk menerima pelepasan Sekitar empat bulan setelah mengajukan kebangkrutan Sekitar empat tahun setelah pengajuan kebangkrutan, meskipun bisa selama lima tahun Apa yang terjadi pada properti Properti yang tidak dikecualikan dijual Anda dapat menyimpan sebagian besar properti Apakah hak gadai junior tanpa jaminan dari properti nyata dihapus melalui pelepasan hak gadai? Tidak Kadang-kadang Apakah saldo pinjaman pokok pada pinjaman yang dijamin berkurang? Tidak Kadang-kadang

Bagaimana kebangkrutan dapat membantu Anda

Kebangkrutan memberikan perlindungan penting bagi mereka yang memiliki terlalu banyak hutang untuk dibayar kembali. Ada beberapa cara utama kebangkrutan dapat memberi Anda kelegaan, termasuk berikut ini:

Kebangkrutan menghentikan upaya penagihan

Ini terjadi karena penundaan otomatis berlaku segera setelah Anda mengajukan kebangkrutan dan mencegah kreditur untuk terus mencoba menagih Anda. Ada beberapa pengecualian terbatas, seperti jika Anda baru saja mengalami kebangkrutan.

Memiliki status tetap di tempat berarti kreditur harus menghentikan panggilan penagihan dan tidak dapat melanjutkan tindakan hukum, termasuk penyitaan atau penyitaan kembali. Pemotongan upah dihentikan sementara. Kreditur dapat meminta pengadilan untuk membiarkan mereka melanjutkan upaya penagihan dengan mengajukan mosi untuk pembebasan dari penundaan otomatis, tapi pengadilan tidak akan selalu membiarkan mereka. Dan tinggal otomatis membeli waktu untuk mencoba bernegosiasi dengan kreditur atau mendapatkan hutang lancar untuk menghentikan penyitaan.

Bahkan sebelum Anda mengajukan kebangkrutan, Undang-Undang Praktik Penagihan Utang yang Adil (FDCPA) melindungi hak Anda saat Anda berutang uang. Di bawah undang-undang, kolektor terbatas dalam tindakan yang dapat mereka ambil untuk mencoba mengumpulkan. Sebagai contoh, mereka tidak dapat menghubungi Anda terlalu dini atau terlambat, menelepon Anda di tempat kerja jika Anda meminta mereka untuk tidak melakukannya, atau membuat ancaman tindakan hukum yang tidak ingin mereka lakukan. Mereka juga harus memberikan bukti hutang Anda. Dan jika Anda meminta mereka berhenti menghubungi Anda, mereka harus mematuhi — meskipun mereka dapat melanjutkan upaya penagihan dan Anda masih akan menerima pemberitahuan tindakan hukum seperti tuntutan hukum yang diajukan terhadap Anda.

Anda dapat melunasi hutang

Ketika hutang dilunasi, Anda tidak lagi berhutang jumlah yang jatuh tempo. Hanya beberapa hutang yang memenuhi syarat untuk dilunasi, termasuk utang tanpa jaminan seperti kartu kredit dan tagihan medis. Utang tanpa jaminan berbeda dengan utang terjamin.

Utang tanpa jaminan adalah utang tanpa agunan, sedangkan hutang yang dijamin memiliki aset yang menjamin pinjaman. Hutang yang dijamin biasanya harus dibayar kembali secara penuh kecuali jika Anda menyerahkan aset yang berfungsi sebagai jaminan, tapi ada beberapa pengecualian. Waktu ketika hutang yang memenuhi syarat dilunasi - dan persyaratan yang harus Anda penuhi - bervariasi tergantung apakah Anda mengajukan Bab 7 atau Bab 13.

Anda dapat bekerja untuk meningkatkan kredit

Kebangkrutan dapat menyebabkan kerusakan serius pada kredit Anda. Tapi itu juga bisa menjadi langkah pertama untuk memperbaiki kredit Anda juga. Ketika akun kredit maksimal dan pembayaran terlambat dilaporkan setiap bulan karena Anda kewalahan dengan hutang, ini menyakiti nilai kredit Anda.

Kebangkrutan memberi Anda awal yang baru. Setelah hutang Anda dilunasi, Anda dapat membuka kartu aman dan mulai membayar tepat waktu. Saat Anda membangun riwayat pembayaran yang positif, kebangkrutan lama Anda dan informasi negatif yang lebih tua pada laporan kredit Anda tidak terlalu penting.

Jenis hutang yang Anda miliki, dan jenis kebangkrutan yang Anda ajukan, akan mempengaruhi cara-cara di mana kebangkrutan mempengaruhi Anda.

Apakah saya perlu membayar semua hutang saya dengan Bab 7 atau Bab 13?

Umumnya, Anda tidak membayar semua hutang Anda ketika Anda mengajukan Bab 7 atau Bab 13.

Dengan Bab 7, kebanyakan kreditur menerima pembayaran hanya dari tabungan Anda dan hasil penjualan aset Anda. Sisanya tidak perlu dibayar kembali. Dengan Bab 13, sebagian besar kreditur hanya menerima uang yang Anda bayarkan berdasarkan rencana pembayaran Anda, dan sisa saldo habis.

Tetapi tidak semua hutang dapat dilunasi dalam kebangkrutan, yang artinya tidak akan hilang walaupun Anda telah berhasil melewati proses kebangkrutan.

Hutang yang tidak dapat Anda keluarkan meliputi:

  • Beberapa jenis utang pajak, termasuk pajak gaji atau utang pajak IRS baru-baru ini untuk pajak penghasilan yang belum dibayar
  • Hutang pinjaman mahasiswa, kecuali kamu lulus Brunner menguji atau memenuhi kriteria serupa tergantung di mana Anda tinggal.
  • Tunjangan atau tunjangan anak yang tidak dibayar, kecuali tunjangan itu adalah bagian dari pembagian properti Anda selama perceraian.
  • Hutang yang timbul karena denda, hukuman, dan ganti rugi akibat tindak pidana, kecuali denda yang dimaksudkan untuk membayar kembali kepada pemerintah daripada denda yang dimaksudkan sebagai hukuman.
  • Hutang yang timbul karena kerusakan mengemudi dalam keadaan mabuk DUI jika Anda menyebabkan kecelakaan mengemudi dalam keadaan mabuk

Hutang yang dijamin juga diperlakukan berbeda dari hutang tanpa jaminan. Hutang yang dijamin adalah hutang yang ada jaminannya. Dua contoh paling umum adalah hipotek dan kredit mobil. Rumah Anda adalah jaminan yang menjamin pinjaman hipotek Anda, dan mobil Anda mengamankan pinjaman mobil Anda.

Jika Anda mengajukan Bab 7, Anda biasanya harus melunasi hutang ini — atau menegaskan kembali dan terus melakukan pembayaran untuk mempertahankan rumah, mobil, atau agunan lainnya. Ketika Anda menegaskan kembali utang, Anda berjanji untuk membayarnya kembali. Terkadang Anda mungkin bisa membuat kreditur Anda menyetujui rencana pembayaran yang berbeda atau syarat pembayaran yang berbeda. Tapi negosiasi ini bukan bagian standar dari proses kebangkrutan, dan pengadilan tidak akan mengubah persyaratan pinjaman Anda.

Jika Anda mengajukan Bab 13, Anda biasanya harus melunasi hutang yang dijamin atau menegaskan kembali dan tetap melakukan pembayaran, seperti dengan Bab 7. Namun, cramdowns atau pengupasan hak gadai juga bisa menjadi opsi yang memungkinkan.

Cramdown

Cramdown terjadi ketika saldo hutang terjamin Anda dikurangi menjadi nilai pasar wajar properti.

Sebagai contoh, jika mobil Anda bernilai $2, 000 tetapi Anda berhutang $3, 000, Anda mungkin memenuhi syarat untuk melakukan cramdown. Saldo hutang terjamin Anda akan berkurang menjadi $2, 000, dan sisa $1, 000 akan dianggap tidak aman. Kemudian akan diperlakukan seperti hutang tanpa jaminan lainnya, seperti hutang kartu kredit, dalam rencana Bab 13 Anda. Karena Anda biasanya tidak membayar kembali semua hutang tanpa jaminan Anda dalam rencana pembayaran Anda, sebagian dari saldo pinjaman mobil Anda akan habis.

Cramdowns adalah pilihan untuk properti investasi tetapi bukan rumah utama. Mereka juga merupakan opsi untuk mobil yang Anda miliki setidaknya selama 910 hari sebelum kebangkrutan.

Pengupasan hak gadai

Penghapusan hak gadai adalah pilihan untuk rumah utama - tetapi hanya jika Anda memiliki lebih dari satu pinjaman. Pinjaman junior Anda, yang merupakan hipotek atau pinjaman ekuitas rumah selain hipotek pertama Anda, dapat direklasifikasi sebagai utang tanpa jaminan sebagai akibat dari pelepasan hak gadai. Ini bisa terjadi jika rumah tidak bernilai lebih dari nilai hipotek pertama.

Jika Anda berhutang $250, 000 pada hipotek utama dan rumah bernilai $ 200, 000, hipotek kedua Anda tidak akan dijamin karena penyitaan tidak akan memberi pemberi pinjaman hipotek kedua uang. Hak gadai bisa dicabut dari hipotek kedua, jadi itu akan direklasifikasi sebagai hutang tanpa jaminan dan dapat dimasukkan dalam rencana pembayaran Bab 13 Anda dengan hutang tanpa jaminan lainnya.

Bagaimana memutuskan jenis kebangkrutan yang tepat untuk Anda?

Untuk memutuskan apakah Bab 7 atau Bab 13 tepat untuk Anda, pertama-tama pertimbangkan apakah Anda dapat lulus ujian berarti Bab 7. Jika Anda tidak bisa, Anda tidak punya pilihan selain mengajukan Bab 13.

Jika Anda bisa memenuhi syarat untuk Bab 7 tetapi tidak ingin menyerahkan properti Anda, Anda harus menentukan apakah Anda memiliki dana yang tersedia untuk melakukan pembayaran di bawah rencana pembayaran Bab 13.

Jika Anda tertarik dengan pengupasan hak gadai atau tindakan keras untuk membantu Anda mengamankan properti tanpa melunasi pinjaman secara penuh, mungkin juga layak untuk mencoba mengajukan Bab 13, selama Anda mampu membayar pembayaran.

Sebelum Anda mengajukan salah satu jenis kebangkrutan, pastikan untuk memeriksa apakah hutang Anda memenuhi syarat untuk dilunasi dan jelajahi opsi lain untuk cara melunasi hutang, seperti pelunasan utang, yang dapat mengurangi kerusakan pada kredit Anda. Dengan mempertimbangkan pro dan kontra dari setiap opsi dan menentukan apa artinya masing-masing bagi situasi keuangan Anda, Anda akan berada dalam posisi yang baik untuk membuat keputusan yang tepat tentang cara melanjutkan.