Arbitrase vs Spekulasi:Apa Bedanya?

Arbitrase vs Spekulasi:Sebuah Tinjauan

Investor selalu melakukan apa yang mereka bisa untuk membuat keuntungan di pasar. Lagipula, bukankah itu yang dimaksud dengan perdagangan? Baik individu maupun institusi, investor menggunakan strategi keuangan yang dibuat khusus yang bekerja dengan baik untuk mereka. Strategi ini hanya datang setelah banyak waktu, kesabaran, dan praktek. Arbitrase dan spekulasi adalah dua strategi keuangan yang sangat berbeda, dengan tingkat risiko yang berbeda.

Arbitrase cukup umum di antara investor institusi dan dana lindung nilai dan disertai dengan jumlah risiko yang terbatas. Jenis strategi ini melibatkan posisi besar dalam sekuritas yang diperdagangkan di dua pasar berbeda dengan harga berbeda. Investor akan membelinya dengan harga rendah di satu pasar dan menjualnya dengan harga sedikit lebih tinggi di pasar lain, sehingga keuntungan dari perbedaan. Karena sifat dari strategi ini, itu umumnya tidak digunakan oleh kecil, investor individu.

Spekulasi, di samping itu, dapat. Strategi ini tidak memerlukan basis investasi yang cukup besar dan mungkin tidak didasarkan pada kekuatan pasar. Ini didasarkan pada asumsi dan dapat melibatkan semua jenis keamanan termasuk real estat. Sementara arbitrase datang dengan jumlah risiko yang terbatas, spekulasi memang membawa peluang lebih besar untuk mendapatkan hadiah atau kerugian.

Di bawah, kami telah menguraikan beberapa perbedaan utama antara kedua strategi keuangan ini.

Takeaways Kunci

• Arbitrase adalah strategi keuangan yang melibatkan pembelian sekuritas di satu pasar dan penjualan sekuritas yang sama dengan harga yang sedikit lebih tinggi di pasar lain.
• Spekulasi didasarkan pada asumsi dan firasat.
• Arbitrase melibatkan sejumlah kecil risiko, sedangkan resiko rugi dan untung lebih besar dengan spekulasi.
• Siapapun bisa terlibat dalam spekulasi, tetapi arbitrase terutama digunakan oleh perusahaan besar, investor institusi dan hedge fund.

arbitrase

Arbitrase melibatkan pembelian dan penjualan aset secara simultan untuk mendapatkan keuntungan dari perbedaan harga yang kecil. Arbitrase dimungkinkan karena inefisiensi di pasar.

Arbitrase—mereka yang menggunakan arbitrase sebagai strategi—sering membeli saham di satu pasar seperti pasar keuangan di AS seperti New York Stock Exchange (NYSE) sekaligus menjual saham yang sama di pasar yang berbeda seperti London Stock Exchange (LSE). ). Saham tersebut akan diperdagangkan dalam dolar AS di Amerika Serikat, selama di London, saham akan diperdagangkan dalam pound. Hal ini biasanya terjadi sangat cepat, dan sekali ditindaklanjuti, kesempatan itu hilang.

Karena setiap pasar untuk saham yang sama bergerak, inefisiensi pasar, ketidaksesuaian harga, dan bahkan nilai tukar dolar/pound dapat mempengaruhi harga untuk sementara. Arbitrase tidak terbatas pada instrumen yang identik. Sebagai gantinya, arbitrase juga dapat memanfaatkan hubungan yang dapat diprediksi antara instrumen keuangan serupa, seperti emas berjangka dan harga dasar emas fisik.

Karena arbitrase melibatkan pembelian dan penjualan aset secara simultan, itu pada dasarnya adalah jenis lindung nilai dan melibatkan risiko terbatas ketika dieksekusi dengan benar. Mengingat, terbatas tidak selalu berarti kecil. Meskipun ada kemungkinan kerugian dari fluktuasi harga yang kecil, risiko lain bisa jauh lebih kuat seperti devaluasi mata uang. Karena arbitrase tidak sepenuhnya bebas risiko, pedagang perlu menyesuaikan situasi mereka sehingga peluang peningkatan profitabilitas yang lebih besar.

Arbitrase biasanya memasuki posisi besar karena mereka mencoba mengambil untung dari perbedaan harga yang sangat kecil. Karena posisi yang besar ini, investor individu biasanya tidak terlibat dalam arbitrase. Sebagai gantinya, strategi ini digunakan terutama oleh dana lindung nilai dan besar, investor institusi.

Spekulasi

Spekulasi adalah strategi jual beli jangka pendek. Ini melibatkan sejumlah besar risiko kerugian atau keuntungan. Hadiah adalah pendorong utama, jadi jika tidak ada harapan keuntungan, tidak akan ada gunanya berspekulasi. Strategi ini umumnya didorong oleh asumsi atau firasat dari pihak pedagang, yang mencoba mengambil untung dari naik dan turunnya harga.

Spekulasi adalah bagian yang sangat penting dari pasar. Tanpa itu, tidak akan ada likuiditas. Peserta akan dibatasi hanya untuk produsen dan perusahaan tersebut. Ini akan memperlebar bid-ask spread, sehingga sulit untuk menemukan pembeli dan penjual di pasar.

Tanpa spekulasi, tidak akan ada likuiditas di pasar, dan pelaku pasar akan terbatas.

Tidak seperti arbitrase, siapa pun dapat terlibat dalam spekulasi. Anda tidak perlu mengambil posisi besar dalam perdagangan untuk berspekulasi, jadi siapa pun bisa berspekulasi tentang perdagangan mereka, dari investor individu hingga investor besar, yang institusional.

Biasanya ada garis tipis antara berinvestasi dan berspekulasi. Sebagai contoh, seseorang dapat membeli rumah sebagai tempat tinggalnya. Pada kasus ini, dia mungkin dianggap menginvestasikan uangnya. Tetapi jika orang tersebut membeli sebuah properti dengan tujuan untuk menjualnya dengan cepat untuk mendapatkan keuntungan, dia terlibat dalam spekulasi.

Spekulasi keuangan tidak terbatas pada jenis sekuritas yang terlibat. Ini dapat melibatkan perdagangan instrumen seperti obligasi, komoditas, mata uang, dan turunan. Bahkan dapat digunakan di pasar real estat, seperti yang dijelaskan pada contoh di atas.

Seorang pedagang, Misalnya, dapat membuka posisi beli (beli) dalam kontrak berjangka indeks saham dengan harapan mendapat untung dari kenaikan harga. Jika nilai indeks naik, pedagang dapat menutup perdagangan untuk mendapatkan keuntungan. Sebaliknya, jika nilai indeks turun, perdagangan mungkin ditutup untuk kerugian.

Spekulan juga dapat mencoba untuk mendapatkan keuntungan dari pasar yang jatuh dengan shorting (menjual short atau hanya menjual) instrumen. Jika harga turun, posisi akan menguntungkan. Jika harga naik, Namun, perdagangan mungkin ditutup dengan kerugian.