Bagaimana Saya Melunasi Hutang Saya Sambil Menumbuhkan Tabungan Saya

Bekerja dan berjuang dengan cara melunasi hutang adalah kisah generasi kita, dan seperti kebanyakan 20-an, Saya telah mengirimkan sebagian dari penghasilan bulanan saya untuk hutang mahasiswa sejak lulus dari perguruan tinggi. Di suatu tempat di sepanjang jalan, melunasi hutang menjadi prioritas sehingga saya berhenti berkontribusi pada tabungan atau dana pensiun saya.

Sebagai pekerja lepas penuh waktu, itu adalah kesalahan yang mudah dilakukan. Lagipula, tanpa majikan untuk memotong pajak dan 401 (k) tabungan, penghasilan Anda sepenuhnya milik Anda sendiri untuk dikelola. Bahkan jika Anda memiliki pekerjaan penuh waktu, kemungkinan Anda masih dihadapkan dengan keputusan keuangan yang sulit secara teratur.

Begitulah ide "bayar diri Anda terlebih dahulu" muncul. Saya tidak dapat mengambil kredit penuh untuk itu - itu adalah sesuatu yang awalnya dikatakan ayah saya beberapa bulan yang lalu ketika dia bertanya apakah saya menabung untuk pensiun.

Jawaban saya waktu itu? semacam. Tapi saya lebih fokus membayar pinjaman mahasiswa saya. Dia menggelengkan kepalanya dan berkata, “Anda harus selalu membayar diri sendiri terlebih dahulu.”

Menabung dan membayar hutang:Menemukan keseimbangan yang tepat

Ini memunculkan beberapa pertanyaan bagi saya. Apakah saya menempatkan penghasilan saya di tempat yang tepat? Mungkin tidak. Haruskah saya menabung lebih banyak? Meskipun benar bahwa utang semakin mahal semakin lama Anda memilikinya, juga benar bahwa waktu adalah sekutu terbesar Anda dalam hal menabung dan menginvestasikan uang. Karena kebanyakan dari kita tidak akan pernah memiliki beberapa juta dolar tunai yang dibutuhkan untuk pensiun dengan nyaman di usia 60-an, kita malah harus menyisihkan apa yang kita bisa dan berinvestasi untuk membuat perbedaan.

Ini semua kembali ke pertanyaan tentang bagaimana mencapai keseimbangan yang tepat antara melunasi hutang dan menabung. Saya masih belum memiliki semua jawaban, tapi inilah beberapa solusi yang saya buat.

Membayar diri sendiri terlebih dahulu:Bagaimana melakukannya dengan benar

Membayar diri sendiri terlebih dahulu adalah tentang membuat keputusan keuangan yang paling menguntungkan Anda. Ini akan berbeda untuk semua orang. Seseorang yang tenggelam dalam hutang dengan rencana tabungan yang layak mungkin memilih untuk mengalokasikan lebih banyak dana untuk keluar dari hutang; seseorang dengan sedikit tabungan pensiun dan utang yang lebih mudah dikelola mungkin harus mempertimbangkan untuk membangun tabungan. Seperti apa rasio utang terhadap tabungan Anda, berikut adalah beberapa strategi yang perlu dipertimbangkan.

Bayar hutangmu

Saat memutuskan utang mana yang harus dilunasi terlebih dahulu, pastikan Anda tahu berapa biaya masing-masing sebenarnya. Secara umum, hutang kartu kredit cenderung menghabiskan banyak uang karena banyak kartu datang dengan suku bunga tinggi. Tapi ini juga bisa berlaku untuk jenis pinjaman mahasiswa tertentu, yang dapat memiliki tingkat bunga yang bervariasi dan mulai mengumpulkan bunga bahkan sebelum Anda lulus.

Jika Anda memiliki banyak pinjaman yang berbeda dan hutang Anda mulai terasa tidak terkendali, Anda bahkan mungkin mempertimbangkan konsolidasi utang untuk menggabungkan pinjaman. Dengan semua hutang Anda di satu tempat, mungkin Anda memiliki lebih banyak pendapatan yang dapat dihabiskan daripada yang Anda sadari, yang dapat, pada gilirannya, dimasukkan ke dalam tujuan keuangan Anda yang lain — seperti menabung untuk masa pensiun.

Kembangkan tabungan pensiun Anda

Pensiun adalah tujuan penting yang harus dicapai, terutama jika majikan Anda tidak menawarkan kecocokan 401(k) dan Anda harus menghasilkan uang sendiri. Karena penghasilan Anda mungkin berubah dari tahun ke tahun, cara terbaik untuk memikirkan tabungan pensiun adalah sebagai persentase dari pendapatan Anda. Aturan praktis yang baik adalah menabung setidaknya 10-15% dari pendapatan tahunan Anda untuk pensiun.

Hal lain yang perlu diingat ketika menabung untuk masa pensiun Anda adalah semakin cepat Anda memulai, lebih baik. Hitung berapa banyak usia 67 tahun yang mungkin Anda butuhkan setiap tahun dan bekerja mundur. Penghasilan antara $30, 000 dan $40, 000 umumnya dianggap cukup sederhana (terutama ketika Anda memperhitungkan inflasi) — tetapi Anda dapat mencapai tujuan ini atau bahkan lebih tinggi dengan mulai menabung sedikit dari setiap gaji sekarang.

Salah satu cara untuk melakukannya adalah dengan membuka akun Roth IRA. Akun ini memungkinkan Anda untuk menyetor hingga menghemat hingga $6, 000 per tahun menuju masa pensiun Anda. Meskipun ini mungkin tidak mencakup seluruh 10-15% kontribusi tahunan Anda, ini adalah tempat yang bagus untuk memulai. Bagian terbaik tentang akun ini adalah penarikan bebas pajak karena Anda membayar pajak atas uang yang Anda sumbangkan di muka. Dengan 401 (k), kontribusi adalah sebelum pajak, yang berarti Anda akan dikenakan pajak saat melakukan penarikan.

Tip lain yang perlu diingat dengan akun IRA adalah Anda biasanya memiliki waktu hingga hari pajak untuk menyelesaikan kontribusi Anda untuk tahun sebelumnya. Tertinggal dari tujuan pensiun 2019 Anda? Anda punya waktu hingga 15 Juli untuk mengubahnya.

Bangun dana darurat

Memiliki dana darurat di tangan adalah bagian penting lain dari membayar diri sendiri terlebih dahulu. Karena dana ini dapat membantu menutupi hampir semua tekanan keuangan yang dapat Anda bayangkan (tagihan medis, tagihan dokter hewan, pengangguran) itu adalah bagian penting dari kesejahteraan finansial Anda. Mulailah dana darurat Anda dengan memutuskan berapa banyak penghasilan mingguan atau bulanan Anda yang dapat Anda jalani tanpa, dan arahkan ke tujuan tabungan Anda. Jika dan ketika hari hujan itu datang, Anda akan senang melakukannya.

Berkreasilah tentang menabung

Menyimpan uang tidak harus menjadi proses yang menyakitkan. Ada banyak strategi dan aplikasi hemat uang di luar sana yang dapat membantu Anda, apakah Anda sedang mencari cara untuk menyisihkan lebih banyak uang setiap bulan atau hanya butuh bantuan untuk membayar tagihan Anda.

Trik untuk menjadi penabung yang sukses adalah tentang menjadi kreatif dan menemukan solusi yang cocok untuk Anda. Ini mungkin berarti penganggaran lebih hati-hati, atau bahkan mengambil pekerjaan sampingan yang menguntungkan untuk mendapatkan uang ekstra. Ini mungkin juga berarti menyembunyikan penghasilan tambahan yang datang kepada Anda sekarang dan lagi, seperti pengembalian pajak atau dana ulang tahun Anda. Bagaimanapun Anda memutuskan untuk memenuhi tujuan tabungan Anda, ketenangan pikiran yang akan Anda dapatkan dari memiliki rencana keuangan akan membuat semua pengorbanan itu terasa sepadan.

Kata terakhir untuk membayar diri sendiri terlebih dahulu

Memiliki rencana keuangan yang lebih baik semua dimulai dengan pola pikir Anda. Mulailah berpikir tentang melunasi utang sebagai membeli kembali kebebasan finansial Anda. Temukan cara untuk membuat tagihan Anda lebih terjangkau, dan hanya mengambil biaya yang Anda butuhkan untuk hidup nyaman. Lagipula, Anda akan membutuhkan lebih banyak pendapatan yang dapat dibelanjakan dan nilai kredit yang baik jika Anda berencana melakukan hal-hal seperti mengambil hipotek atau membeli mobil. Peluang Anda untuk disetujui untuk pinjaman ini dan lainnya hanya akan meningkat bila Anda memiliki lebih sedikit utang atas nama Anda.

Yang paling penting, jangan membuat kesalahan yang saya lakukan. Tidak peduli berapa banyak hutang yang Anda miliki, pastikan Anda membayar sendiri ketika harus menghemat uang yang Anda perlukan di jalan. Berinvestasi di masa depan Anda adalah salah satu investasi terpenting yang pernah Anda buat. Jangan menunggu terlalu lama untuk memulai.