Bank Dagang

Apa Itu Bank Pedagang?

Yang dimaksud dengan bank pedagang adalah lembaga keuangan yang melakukan penjaminan, layanan pinjaman, konsultasi keuangan, dan layanan penggalangan dana untuk perusahaan besar dan individu berpenghasilan tinggi (HWNI). Merchant bank ahli dalam perdagangan internasional, yang membuat mereka spesialis dalam berurusan dengan perusahaan multinasional. Tidak seperti bank ritel atau komersial, bank pedagang tidak menyediakan layanan keuangan kepada masyarakat umum. Beberapa bank dagang terbesar di dunia termasuk J.P. Morgan Chase, Goldman Sachs, dan Citigroup.

Bank Dagang

Memahami Bank Pedagang

Merchant bank adalah lembaga keuangan dan perusahaan yang menangani keuangan internasional untuk perusahaan multinasional. Bank-bank ini berbeda dari jenis lembaga keuangan lainnya. Dengan demikian, mereka tidak berurusan dengan masyarakat umum. Mereka tidak menyediakan layanan keuangan sehari-hari seperti rekening giro, pembayaran tagihan, atau investasi dasar dan tidak mengambil simpanan atau melakukan penarikan untuk pelanggan mereka.

Meskipun mereka tidak berurusan dengan masyarakat umum, beberapa bank dagang terbesar juga memiliki operasi perbankan ritel dan komersial.

Sebagai gantinya, bank pedagang secara tradisional melakukan pembiayaan dan penjaminan internasional termasuk real estat, keuangan perdagangan, dan investasi asing. Mereka mungkin terlibat dalam penerbitan letter of credit (LOC) dan dalam transfer dana. Mereka juga dapat berkonsultasi tentang perdagangan dan teknologi perdagangan. Bank pedagang menggunakan bentuk pembiayaan yang lebih kreatif. Mereka biasanya bekerja dengan perusahaan yang mungkin tidak cukup besar untuk mengumpulkan dana dari publik melalui penawaran umum perdana (IPO). Merchant bank membantu perusahaan menerbitkan sekuritas melalui private placement, yang membutuhkan pengungkapan peraturan yang lebih sedikit dan dijual kepada investor yang canggih.

Bank pedagang juga dapat terlibat dalam mengatur transaksi internasional lainnya. Katakanlah Perusahaan ABC yang berbasis di Amerika Serikat—ingin membeli Perusahaan XYZ di Jerman, itu akan menyewa bank pedagang untuk memfasilitasi prosesnya. Bank itu akan memberi tahu Perusahaan ABC tentang cara menyusun transaksi. Ini juga dapat membantu ABC dalam proses pembiayaan dan penjaminan emisi.

Istilah bank pedagang digunakan untuk menggambarkan bank investasi di Inggris tetapi memiliki fokus yang lebih sempit di Amerika Serikat. Bank pedagang dapat bertindak seperti bank investasi di AS tetapi cenderung berfokus pada layanan yang disesuaikan dengan perusahaan multinasional dan individu dengan kekayaan bersih tinggi yang melakukan bisnis di lebih dari satu negara.

Takeaways Kunci

• Merchant bank melakukan penjaminan emisi, layanan pinjaman, konsultasi keuangan, dan layanan penggalangan dana untuk perusahaan besar dan individu dengan kekayaan bersih tinggi.
• Mereka tidak menyediakan layanan untuk masyarakat umum seperti rekening giro.
• Beberapa bank terbesar di dunia termasuk J.P. Morgan Chase, Goldman Sachs, dan Citigroup.

Pertimbangan Khusus

Jika sebuah perusahaan multinasional beroperasi di banyak negara yang berbeda, bank pedagang dapat membiayai operasi bisnis di semua negara tersebut dan mengelola pertukaran mata uang saat dana ditransfer dan menyediakan dana untuk melakukan pembelian menggunakan letter of credit. Dengan menggunakan contoh di atas, penjual di Jerman menerima LOC yang dikeluarkan oleh bank pedagang yang disewa oleh Perusahaan ABC sebagai pembayaran untuk pembelian. Pedagang juga dapat membantu Perusahaan ABC mengatasi masalah hukum dan peraturan yang diperlukan untuk melakukan bisnis di Jerman.

Bank Pedagang vs. Bank Investasi

Ada garis yang sangat tipis antara pedagang dan bank investasi. Bank investasi menanggung dan menjual sekuritas kepada masyarakat umum melalui IPO. Klien bank adalah perusahaan besar yang bersedia menginvestasikan waktu dan uang yang diperlukan untuk mendaftarkan sekuritas untuk dijual kepada publik. Bank investasi juga memberikan layanan konsultasi kepada perusahaan tentang merger dan akuisisi (M&A) dan memberikan riset investasi kepada klien.

Sementara bank pedagang berbasis biaya, bank investasi memiliki struktur pendapatan dua kali lipat. Mereka dapat mengumpulkan biaya berdasarkan layanan konsultasi yang mereka berikan kepada klien mereka, tetapi mungkin juga berbasis dana, artinya mereka dapat memperoleh penghasilan dari bunga dan sewa lainnya.

Terlepas dari bagaimana perusahaan menjual sekuritas, ada beberapa persyaratan pengungkapan minimum untuk menginformasikan investor. Baik IPO maupun private placement memerlukan audit perusahaan oleh kantor akuntan publik bersertifikat eksternal (CPA), yang memberikan opini atas laporan keuangan. Laporan keuangan yang diaudit harus mencakup beberapa tahun data keuangan bersama dengan pengungkapan. Calon investor dapat menggunakan informasi ini tentang risiko dan manfaat potensial dari membeli sekuritas.