Tingkat Persentase Tahunan (APR)

Apa itu Tingkat Persentase Tahunan (APR)?

Tingkat persentase tahunan (APR) mengacu pada bunga tahunan yang dihasilkan oleh jumlah yang dibebankan kepada peminjam atau dibayarkan kepada investor. APR dinyatakan sebagai persentase yang mewakili biaya dana tahunan aktual selama jangka waktu pinjaman atau pendapatan yang diperoleh dari investasi. Ini termasuk biaya atau biaya tambahan yang terkait dengan transaksi, tetapi tidak memperhitungkan peracikan. APR memberi konsumen nomor bottom-line yang dapat mereka bandingkan di antara pemberi pinjaman, kartu kredit, atau produk investasi.

Takeaways Kunci

• Tingkat persentase tahunan (APR) adalah tingkat tahunan yang dikenakan untuk pinjaman atau diperoleh dari investasi.
• Lembaga keuangan harus mengungkapkan APR instrumen keuangan sebelum perjanjian apa pun ditandatangani.
• APR memberikan dasar yang konsisten untuk menyajikan informasi suku bunga tahunan, untuk melindungi konsumen dari iklan yang menyesatkan.
• APR mungkin tidak mencerminkan biaya pinjaman yang sebenarnya karena pemberi pinjaman memiliki cukup banyak kelonggaran dalam menghitungnya, tidak termasuk biaya tertentu.
• APR tidak boleh disamakan dengan APY (hasil persentase tahunan), perhitungan yang memperhitungkan peracikan bunga.

APR vs. APY:Apa Bedanya?

Bagaimana Tingkat Persentase Tahunan (APR) Bekerja

Tingkat persentase tahunan dinyatakan sebagai tingkat bunga. Ini menghitung berapa persentase pokok yang akan Anda bayarkan setiap tahun dengan mempertimbangkan hal-hal seperti pembayaran bulanan. APR juga merupakan tingkat bunga tahunan yang dibayarkan atas investasi tanpa memperhitungkan bunga majemuk dalam tahun itu.

The Truth in Lending Act (TILA) tahun 1968 mengamanatkan bahwa pemberi pinjaman mengungkapkan APR yang mereka bebankan kepada peminjam. Perusahaan kartu kredit diizinkan untuk mengiklankan suku bunga setiap bulan, tetapi mereka harus dengan jelas melaporkan APR kepada pelanggan sebelum mereka menandatangani perjanjian.

Bagaimana APR Dihitung?

APR dihitung dengan mengalikan suku bunga periodik dengan jumlah periode dalam satu tahun penerapannya. Ini tidak menunjukkan berapa kali tarif sebenarnya diterapkan pada saldo.

April = ( ( Biaya + Minat Kepala sekolah n ) × 365 ) × 100 di mana: Minat = Total bunga yang dibayarkan selama masa pinjaman Kepala sekolah = Jumlah pinjaman n = Jumlah hari dalam jangka waktu pinjaman \begin{aligned} &\text{APR} =\left ( \left ( \frac{ \frac{ \text{Biaya} + \text{Bunga} }{ \text {Principal} } }{ n } \right ) \times 365 \right ) \times 100 \\ &\textbf{where:} \\ &\text{Bunga} =\text{Total bunga yang dibayarkan selama masa pinjaman} \\ &\text{Principal} =\text {Jumlah pinjaman} \\ &n =\text{Jumlah hari dalam jangka waktu pinjaman} \\ \end{selaras} ​APR=((nBiaya Pokok+Bunga​)×365)×100di mana:Bunga=Total bunga yang dibayarkan selama masa pinjamanPrincipal=Jumlah pinjamann=Jumlah hari dalam jangka waktu pinjaman​

Jenis APR

APR kartu kredit bervariasi berdasarkan jenis tagihan. Penerbit kartu kredit dapat mengenakan biaya satu APR untuk pembelian, lain untuk uang muka, dan satu lagi untuk transfer saldo dari kartu lain. Penerbit juga membebankan APR penalti tingkat tinggi kepada pelanggan untuk keterlambatan pembayaran atau melanggar ketentuan lain dari perjanjian pemegang kartu. Ada juga APR pengantar—tarif rendah atau 0%—yang digunakan banyak perusahaan kartu kredit untuk menarik pelanggan baru agar mendaftar kartu.

Pinjaman bank umumnya datang dengan APR tetap atau variabel. Pinjaman APR tetap memiliki tingkat bunga yang dijamin tidak akan berubah selama masa pinjaman atau fasilitas kredit. Pinjaman APR variabel memiliki tingkat bunga yang dapat berubah sewaktu-waktu.

Peminjam April dikenakan biaya juga tergantung pada kredit mereka. Tarif yang ditawarkan kepada mereka yang memiliki kredit bagus secara signifikan lebih rendah daripada mereka yang memiliki kredit buruk.

Bunga Majemuk atau Bunga Sederhana?

APR tidak memperhitungkan bunga majemuk dalam tahun tertentu:Ini hanya didasarkan pada bunga sederhana.

APR vs. Persentase Hasil Tahunan (APY)

Sementara APR hanya memperhitungkan bunga sederhana, persentase hasil tahunan (APY) memperhitungkan bunga majemuk. Hasil dari, APY pinjaman lebih tinggi dari APR-nya. Semakin tinggi tingkat bunga, dan pada tingkat lebih rendah semakin kecil periode peracikan, semakin besar perbedaan antara APR dan APY.

Bayangkan bahwa APR pinjaman adalah 12%, dan pinjaman itu dimajemukkan sebulan sekali. Jika seseorang meminjam $10, 000, bunga mereka selama satu bulan adalah 1% dari saldo atau $100. Itu secara efektif meningkatkan saldo menjadi $10, 100. Bulan berikutnya, Bunga 1% dinilai dari jumlah ini, dan pembayaran bunganya adalah $101, sedikit lebih tinggi dari bulan sebelumnya. Jika Anda membawa saldo itu untuk tahun ini, suku bunga efektif Anda menjadi 12,68%. APY mencakup perubahan kecil dalam biaya bunga karena peracikan, sedangkan April tidak.

Berikut cara lain untuk melihatnya. Katakanlah Anda membandingkan investasi yang membayar 5% per tahun dengan yang membayar 5% setiap bulan. Untuk bulan pertama, APY sama dengan 5%, sama dengan April. Tapi untuk yang kedua, APY adalah 5,12%, mencerminkan peracikan bulanan.

Mengingat bahwa APR dan APY yang berbeda dapat digunakan untuk mewakili tingkat bunga yang sama pada pinjaman atau produk keuangan, pemberi pinjaman sering menekankan nomor yang lebih menyanjung, itulah sebabnya Truth in Savings Act tahun 1991 mengamanatkan agar APR dan APY diungkapkan dalam iklan, kontrak, dan kesepakatan. Sebuah bank akan mengiklankan APY rekening tabungan dalam font besar dan APR yang sesuai dalam font yang lebih kecil, mengingat bahwa yang pertama memiliki jumlah yang lebih besar secara dangkal. Hal sebaliknya terjadi ketika bank bertindak sebagai pemberi pinjaman dan mencoba meyakinkan peminjamnya bahwa bank mengenakan suku bunga rendah. Sumber yang bagus untuk membandingkan tarif APR dan APY pada hipotek adalah kalkulator hipotek.

Contoh APR vs. APY

Katakanlah XYZ Corp. menawarkan kartu kredit dengan bunga 0,06273% setiap hari. Kalikan dengan 365, dan itu 22,9% per tahun, yang merupakan APR yang diiklankan. Sekarang, jika Anda mengenakan biaya $1 yang berbeda, 000 item ke kartu Anda setiap hari dan menunggu sampai hari setelah tanggal jatuh tempo (ketika penerbit mulai mengenakan bunga) untuk mulai melakukan pembayaran, Anda berutang $1, 000.6273 untuk setiap barang yang Anda beli.

Untuk menghitung APY atau suku bunga tahunan efektif (EAR)—istilah yang lebih umum digunakan untuk kartu kredit—tambahkan satu (yang mewakili pokok) dan gunakan angka itu untuk pangkat jumlah periode peracikan dalam setahun; kurangi satu dari hasil untuk mendapatkan persentase:

APY = ( 1 + Tarif Berkala ) n - 1 di mana: n = Jumlah periode peracikan per tahun \begin{aligned} &\text{APY} =(1 + \text{Periodic Rate} ) ^ n - 1 \\ &\textbf{where:} \\ &n =\text{Jumlah periode compounding per tahun} \ \ \end{selaras} ​APY=(1+Tingkat Periodik)n−1dimana:n=Jumlah periode majemuk per tahun​

Dalam hal ini APY atau EAR Anda akan menjadi 25,7%:

( ( 1 + . 0006273 ) 365 ) - 1 = . 257 \begin{aligned} &( ( 1 + .0006273 ) ^ {365} ) - 1 =.257 \\ \end{aligned} ​((1+.0006273)365)−1=.257​

Jika Anda hanya membawa saldo pada kartu kredit Anda untuk periode satu bulan, Anda akan dikenakan tarif tahunan yang setara dengan 22,9%. Namun, jika Anda membawa saldo itu untuk tahun ini, suku bunga efektif Anda menjadi 25,7% sebagai hasil dari peracikan setiap hari.

APR vs. Suku Bunga Nominal vs. Suku Bunga Berkala Harian

APR cenderung lebih tinggi dari tingkat bunga nominal pinjaman. Itu karena tingkat bunga nominal tidak memperhitungkan biaya lain yang harus dibayar oleh peminjam. Tingkat nominal mungkin lebih rendah pada hipotek Anda jika Anda tidak memperhitungkan biaya penutupan, Pertanggungan, dan biaya originasi. Jika Anda akhirnya memasukkan ini ke dalam hipotek Anda, saldo hipotek Anda meningkat, seperti halnya April Anda.

Tingkat periodik harian, di samping itu, adalah bunga yang dibebankan pada saldo pinjaman setiap hari—APR dibagi 365. Pemberi pinjaman dan penyedia kartu kredit diizinkan untuk mewakili APR setiap bulan, meskipun, selama APR 12 bulan penuh terdaftar di suatu tempat sebelum perjanjian ditandatangani.

Kekurangan Tingkat Persentase Tahunan (APR)

APR tidak selalu merupakan cerminan akurat dari total biaya pinjaman. Faktanya, mungkin mengecilkan biaya pinjaman yang sebenarnya. Itu karena perhitungannya mengasumsikan jadwal pembayaran jangka panjang. Biaya dan biaya tersebar terlalu tipis dengan perhitungan APR untuk pinjaman yang dilunasi lebih cepat atau memiliki periode pembayaran yang lebih pendek. Contohnya, dampak tahunan rata-rata dari biaya penutupan hipotek jauh lebih kecil bila biaya tersebut diasumsikan telah tersebar selama 30 tahun, bukan tujuh sampai 10 tahun.

Siapa yang Menghitung APR?

Pemberi pinjaman memiliki cukup banyak wewenang untuk menentukan bagaimana menghitung APR, termasuk atau tidak termasuk biaya dan biaya yang berbeda.

APR juga mengalami beberapa masalah dengan adjustable-rate mortgages (ARMs). Estimasi selalu mengasumsikan tingkat bunga konstan, dan meskipun APR mempertimbangkan batas tarif, jumlah akhir masih berdasarkan tarif tetap. Karena suku bunga pada ARM akan berubah setelah periode suku bunga tetap berakhir, Perkiraan APR dapat sangat mengecilkan biaya pinjaman yang sebenarnya jika tingkat hipotek naik di masa depan.

APR hipotek mungkin atau mungkin tidak termasuk biaya lain, seperti penilaian, judul, laporan kredit, aplikasi, asuransi jiwa, pengacara dan notaris, dan persiapan dokumen. Ada biaya lain yang sengaja dikecualikan, termasuk biaya keterlambatan dan biaya satu kali lainnya.

Semua ini mungkin menyulitkan untuk membandingkan produk serupa karena biaya yang disertakan atau dikeluarkan berbeda dari satu lembaga ke lembaga lainnya. Untuk membandingkan beberapa penawaran secara akurat, calon peminjam harus menentukan biaya mana yang termasuk dan, untuk teliti, menghitung APR menggunakan tingkat bunga nominal dan informasi biaya lainnya.

Mengapa Tingkat Persentase Tahunan (APR) Diungkapkan?

Undang-undang perlindungan konsumen mengharuskan perusahaan untuk mengungkapkan APR yang terkait dengan penawaran produk mereka, untuk mencegah perusahaan dari menyesatkan pelanggan. Contohnya, jika mereka tidak diharuskan untuk mengungkapkan APR, sebuah perusahaan mungkin mengiklankan tingkat bunga bulanan yang rendah sementara menyiratkan kepada pelanggan bahwa itu adalah tingkat tahunan. Ini dapat menyesatkan pelanggan untuk membandingkan tarif bulanan yang tampaknya rendah dengan tarif tahunan yang tampaknya tinggi. Dengan mewajibkan semua perusahaan untuk mengungkapkan APR mereka, pelanggan disajikan dengan perbandingan "apel ke apel".

Apa itu April yang Baik?

Apa yang dianggap sebagai APR “baik” akan bergantung pada faktor-faktor seperti harga bersaing yang ditawarkan di pasar, suku bunga utama yang ditetapkan oleh bank sentral, dan nilai kredit peminjam sendiri. Ketika harga perdana rendah, perusahaan dalam industri yang kompetitif terkadang menawarkan APR yang sangat rendah untuk produk kredit mereka, seperti 0% pada pinjaman mobil atau opsi sewa. Meskipun tarif rendah ini mungkin tampak menarik, pelanggan harus memverifikasi apakah tarif ini berlaku untuk jangka waktu penuh produk, atau apakah itu hanya tarif pengantar yang akan kembali ke APR yang lebih tinggi setelah periode tertentu berlalu. Lebih-lebih lagi, APR rendah mungkin hanya tersedia untuk pelanggan dengan nilai kredit yang sangat tinggi.

Bagaimana Anda Menghitung APR?

Rumus untuk menghitung APR sangatlah mudah. Ini terdiri dari mengalikan tingkat bunga periodik dengan jumlah periode dalam satu tahun di mana tingkat diterapkan. Rumus tepatnya adalah sebagai berikut:

April = ( ( Biaya + Minat Kepala sekolah n ) × 365 ) × 100 di mana: Minat = Total bunga yang dibayarkan selama masa pinjaman Kepala sekolah = Jumlah pinjaman n = Jumlah hari dalam jangka waktu pinjaman \begin{aligned} &\text{APR} =\left ( \left ( \frac{ \frac{ \text{Biaya} + \text{Bunga} }{ \text {Principal} } }{ n } \right ) \times 365 \right ) \times 100 \\ &\textbf{where:} \\ &\text{Bunga} =\text{Total bunga yang dibayarkan selama masa pinjaman} \\ &\text{Principal} =\text {Jumlah pinjaman} \\ &n =\text{Jumlah hari dalam jangka waktu pinjaman} \\ \end{selaras} ​APR=((nPrincipalFees+Interest​)×365)×100where:Interest=Total bunga yang dibayar selama masa pinjamanPrincipal=Jumlah pinjaman=Jumlah hari dalam jangka waktu pinjaman​