APR vs. Suku Bunga:Apa Artinya Sebenarnya?

Belanja untuk pinjaman? Baik itu untuk mobil, rumah, atau replika seukuran benda itu dari Alien , Anda akan melihat tiga huruf yang sama muncul di setiap iklan dengan tarif — APR.

Jadi, apa arti akronim misterius ini (singkatan dari “tingkat persentase tahunan”) dalam hal berapa banyak Anda membayar pinjaman Anda? Sementara banyak orang berpikir itu sama dengan suku bunga, itu tidak sepenuhnya benar. Dan mengetahui perbedaannya dapat menghemat uang Anda saat Anda memutuskan untuk mengambil pinjaman.

Apa perbedaan antara April dan suku bunga?

Suku bunga adalah biaya tahunan dari jumlah pinjaman pokok yang dinyatakan dalam persentase. Sederhananya, itu adalah jumlah yang dibebankan pemberi pinjaman kepada Anda untuk membiayai pembelian Anda. Itu bisa variabel atau tetap. Karena tingkat bunga mendorong pembayaran bulanan, ini akan memberi Anda pemahaman yang baik tentang berapa banyak yang dapat Anda harapkan untuk membayar bulanan.

APR mirip dengan tingkat bunga, tetapi mencakup sesuatu yang bank-bank besar memiliki kebiasaan buruk untuk disembunyikan dalam cetakan kecil — biaya. APR biasanya lebih tinggi daripada tingkat bunga dan memberikan perkiraan keseluruhan biaya pinjaman. Jadi Anda bisa menganggapnya sebagai total biaya untuk mendapatkan pinjaman atau hipotek. Berikut isinya:

• Biaya perantara

• Biaya orientasi pinjaman

• Asuransi hipotek

• Biaya penutupan

• Poin diskon

Bagaimana APR dan suku bunga dihitung?

Pemberi pinjaman menghitung suku bunga dan APR, tetapi mengetahui cara mereka menghitung angka untuk memastikan Anda mendapatkan kesepakatan yang baik akan berguna.

Tingkat bunga memperhitungkan tingkat bunga saat ini (yang didasarkan pada kondisi ekonomi) dan nilai kredit Anda. Peminjam yang memiliki nilai kredit yang lebih tinggi akan memiliki tingkat bunga yang lebih rendah.

Saat pemberi pinjaman menentukan APR pinjaman Anda, mereka mengambil tingkat bunga dan menambahkan biaya tambahan ke jumlah tersebut — sehingga APR dapat sangat bervariasi antar pemberi pinjaman.

Menurut Federal Truth in Lending Act, pemberi pinjaman harus mengungkapkan APR dalam setiap perjanjian pinjaman konsumen. Namun, pemberi pinjaman tidak diharuskan untuk memasukkan beberapa biaya, seperti pelaporan kredit dan biaya inspeksi. Pastikan untuk bertanya kepada pemberi pinjaman Anda apa yang termasuk dan tidak termasuk dalam APR yang diiklankan sehingga Anda dapat membuat keputusan yang paling tepat.

Apa yang paling penting saat memilih pinjaman?

Memilih pinjaman berdasarkan APR atau suku bunga tergantung pada jenis pinjaman, anggaran, dan prioritas Anda. Jika hal terpenting bagi Anda adalah memiliki pembayaran bulanan terendah, menemukan tingkat bunga terendah akan membantu Anda melakukannya. Namun, Anda mungkin akan membayar lebih untuk pinjaman secara keseluruhan saat Anda memperhitungkan APR.

Karena APR adalah jumlah yang lebih komprehensif, yang terbaik adalah menggunakannya untuk membandingkan biaya pinjaman dari berbagai institusi. Membandingkan APR akan memberi Anda pemahaman terbaik tentang total biaya pinjaman.

Jika Anda membeli rumah, proses pemilihan Anda mungkin sedikit berbeda, tergantung pada istilah Anda. Mencari hipotek jangka panjang? Bersikaplah strategis dalam memilih APR terendah untuk hipotek Anda. Jika Anda berencana untuk tinggal di rumah untuk waktu yang lama, memiliki APR yang lebih rendah berarti Anda akan membayar jumlah yang lebih rendah secara keseluruhan untuk membiayai rumah Anda.

Ingin membeli rumah dan tinggal di dalamnya untuk jangka pendek? Memilih suku bunga dan APR yang lebih tinggi dengan imbalan biaya dimuka yang lebih sedikit bisa menjadi pilihan terbaik Anda. Sebelum Anda memilih APR, Anda harus menentukan titik impas untuk APR Anda. Menghitung angka-angka ini bisa jadi sulit, jadi sebaiknya Anda bekerja sama dengan pakar yang mengetahui industri ini (yaitu pemberi pinjaman di bank komunitas atau serikat kredit lokal Anda!).

Moral dari cerita:lakukan uji tuntas Anda sebelum memilih pinjaman atau hipotek. Belanja perbandingan dapat memakan waktu, tetapi juga dapat menghemat banyak uang di kemudian hari — dan itu layak untuk pencarian Google tambahan atau kunjungan cabang.