Rencana Biden untuk merombak keringanan pajak 401(k) — Inilah mengapa hal itu bisa membuat lonjakan ke Roth 401(k)s

Kandidat presiden dan mantan Wakil Presiden Joe Biden baru-baru ini mengusulkan perubahan kunci pada rencana 401(k) yang disponsori perusahaan yang dapat membantu orang berpenghasilan rendah menabung untuk masa pensiun. Tetapi perubahan yang diusulkan ini juga kemungkinan akan mengurangi manfaat finansial dari 401 (k) tradisional untuk berpenghasilan tinggi, kata para ahli, mungkin mendorong lebih banyak untuk memanfaatkan Roth 401(k), rencana setelah pajak.

Inilah yang perlu Anda ketahui tentang rencana Biden dan bagaimana hal itu dapat memengaruhi keuangan Anda.

Usulan perbaikan keringanan pajak rencana pensiun Biden:Apa yang mungkin berubah?

Saat ini, rencana 401(k) tradisional memungkinkan pekerja untuk menyumbangkan uang ke rekening mereka sebelum pajak, artinya mereka tidak membayar pajak atas pendapatan apa pun yang dimasukkan ke dalam rencana. Pekerja dapat menikmati pertumbuhan pajak tangguhan atas investasi mereka sampai pensiun, dan hanya dikenakan pajak ketika mereka menarik uang dari rekening pada usia pensiun, saat ini 59 1/2. Kontribusi maksimum adalah $19, 500 untuk 2020, tetapi pekerja berusia 50 tahun ke atas dapat menyumbang tambahan $6, 500.

“Semakin tinggi golongan pajak Anda, semakin banyak manfaat yang Anda dapatkan karena menyumbangkan jumlah uang yang sama, ” kata Kelly Campbell, ketua dan CEO Campbell Wealth Management di Washington, daerah DC

Dengan tarif pajak saat ini, berpenghasilan tinggi dapat menghemat sebanyak 37 persen dari kontribusi mereka dalam pajak. Bandingkan nilai kontribusi $19, 500 untuk berpenghasilan tinggi dan berpenghasilan rendah.

“Seseorang dalam kelompok 37 persen akan mendapatkan penghematan pajak sebesar $7, 215, ” kata Campbell. “Untuk seseorang di kelompok 10 persen, yang sama $19, 500 kontribusi akan menerima $1, 950 manfaat.”

Rencana Biden akan mengguncang situasi ini, memberi setiap orang persentase kredit pajak berdasarkan seberapa banyak mereka berkontribusi. Sementara rencana dan jumlah pastinya tidak sepenuhnya rinci, perkiraan awal menempatkan kredit pajak sekitar 26 persen dari kontribusi pekerja. Pendekatan ini membantu menyamakan disparitas yang diciptakan oleh pendekatan deduksi saat ini.

Sebagai contoh, dalam rencana baru ini, seorang berpenghasilan rendah dapat menyumbang $5, 000 dan menerima kredit pajak sebesar $1, 300, mengurangi pajak dolar untuk dolar. Seorang berpenghasilan tinggi yang menyisihkan $10, 000 akan menerima $2, 600 – persentase yang sama persis dengan yang berpenghasilan rendah. Dengan kredit 26 persen, jumlah terbesar yang dapat diterima pekerja di bawah usia 50 adalah $5, 070, dengan asumsi kontribusi maksimal.

Beralih ke Roth 401 (k)

Para ahli memperkirakan bahwa jika rencana Biden diimplementasikan, banyak orang berpenghasilan tinggi akan pindah ke paket Roth 401(k). Roth 401(k) adalah alternatif dari 401(k) tradisional yang memungkinkan kontribusi setelah pajak – yang berarti tidak ada pengurangan pajak saat ini – dengan imbalan pertumbuhan bebas pajak dan penarikan di masa pensiun.

“Jika mereka yang berpenghasilan lebih tinggi mendapatkan manfaat pajak yang lebih rendah karena berkontribusi pada 401(k) mereka, mereka dapat mengubah posisi mereka dengan menyumbangkan tabungan mereka ke Roth 401(k), ” kata Campbell.

“Beberapa mungkin masih memilih untuk berkontribusi pada 401 (k) sebelum pajak dan menerima kontribusi pemerintah, tetapi banyak yang akan beralih ke Roth 401(k) sebagai gantinya, ” setuju Skylar Riddle, penasihat keuangan di Fort Pitt Capital Group di Pittsburgh.

Jadi penerima yang lebih tinggi mungkin tidak menganggap bahwa keringanan pajak yang lebih sederhana sepadan dengan pertukaran untuk manfaat Roth 401 (k), terutama pertumbuhan dan penarikan bebas pajak.

Faktor kunci lain ketika mengevaluasi manfaat relatif dari rencana Roth atas rencana tradisional adalah di mana tarif pajak sekarang versus masa depan. Tarif yang lebih rendah hari ini membuat paket Roth lebih menarik, karena seorang pekerja membayar tarif hari ini untuk menghindari tarif yang lebih tinggi besok. Sebaliknya, tarif yang lebih tinggi saat ini membuat 401(k) tradisional menjadi pilihan yang lebih menarik.

“Berkontribusi pada Roth menghilangkan ketidakpastian kewajiban pajak di masa depan, ” kata Riddle. Setelah Anda memiliki uang di rekening, arah kurs masa depan kurang penting, jika sama sekali, karena Anda tidak akan membayar pajak atas penarikan Anda.

Tapi matematika pajak ini mungkin berarti bahwa lebih sedikit pekerja yang berkontribusi pada rencana tradisional.

“Banyak pekerja muda di kurung pajak yang lebih rendah dapat mengambil manfaat lebih banyak dengan berkontribusi ke akun Roth karena mereka masih di awal karir dan potensi pendapatan mereka, ” kata Riddle.

Dan perubahan Biden mungkin tidak membantu sebanyak mungkin individu berpenghasilan rendah seperti yang dimaksudkan, karena banyak pekerja sudah hidup dari gaji ke gaji dan salah satu prioritas keuangan tertinggi adalah tetap mengikuti tagihan.

“Masalahnya adalah bahwa pada umumnya, individu tidak cukup menabung untuk pensiun, terutama pada tingkat pendapatan yang lebih rendah, ” kata Riddle. “Pembayaran dibawa pulang adalah yang terpenting, dan saya merasa bahwa dengan mengurangi take-home pay, orang dapat mengurangi kontribusi rencana kerja mereka, bahkan jika uang itu ditambahkan ke rekening mereka.”

Juga belum jelas apakah kredit pajak akan dapat dikembalikan, artinya wajib pajak akan menerimanya bahkan jika kredit melebihi beban pajak mereka yang sebenarnya. Itu akan sangat berharga bagi mereka yang berpenghasilan rendah, karena itu akan berpotensi untuk memasukkan lebih banyak lagi ke dompet mereka.

Intinya

Apakah rencana Biden menguntungkan Anda, banyak berkaitan dengan berapa banyak yang Anda hasilkan, tetapi bahkan dengan rencana ini Anda masih harus menyimpan uang di akun untuk mendapatkan keuntungan. Tentu saja, rintangan yang lebih besar untuk rencana tersebut adalah apakah Biden dan cukup banyak sekutu Demokratnya terpilih untuk memulai, dan itu tergantung pada bagaimana hasil pemilihannya.

Belajarlah lagi:

• Roth IRA vs. Roth 401(k):6 perbedaan utama
• Tiket presiden mana yang lebih baik untuk keuangan pribadi Anda?
• Begini cara orang Amerika mengatakan keuangan mereka telah berubah sejak Trump menjabat