Bagaimana Menjaga Biaya Investasi Anda Rendah – Dan Mengapa Ini Sangat Penting untuk Keuntungan Anda

Ketika berbicara tentang investasi, kebanyakan orang berkonsentrasi terutama pada tingkat pengembalian keseluruhan portofolio mereka. Biaya investasi jatuh di suatu tempat lebih bawah pada daftar prioritas.

Tetapi katakanlah Anda membayar rata-rata 2% dalam biaya investasi pada $100, 000 portofolio. Lebih dari 30 tahun, yang akan dikenakan biaya $60, 000 — untuk tidak mengatakan berapa banyak Anda akan kehilangan jika nilai portofolio itu meningkat.

Itulah mengapa sangat penting untuk menjaga biaya investasi Anda tetap rendah. Biaya investasi memiliki efek bersih menurunkan pengembalian Anda.

Hanya dengan mengurangi — atau menghilangkan — biaya investasi, Anda dapat langsung meningkatkan kinerja portofolio Anda.

Jadi bagaimana Anda menurunkan biaya investasi Anda?

Ketahui Biaya Investasi yang Anda Bayar

Sebelum Anda dapat bekerja untuk menurunkan biaya investasi Anda, pertama Anda harus tahu apa itu.

Berikut adalah pelanggar utama.

Komisi &Biaya Perdagangan

Ini adalah biaya yang dibebankan oleh broker Anda untuk pembelian dan penjualan berbagai sekuritas dan dana. Sebagian besar broker mendasarkan komisi pada biaya tetap — katakanlah, $7,95 per perdagangan.

Itu mungkin tidak tampak banyak jika perdagangan Anda dalam jumlah dolar yang tinggi, tetapi dapat mengambil sebagian besar dari transaksi Anda yang lebih kecil. Dan dikalikan dengan banyak perdagangan, biaya tersebut benar-benar dapat bertambah.

Anda dapat mengurangi biaya ini dengan berbelanja di broker diskon berbiaya lebih rendah atau dengan melakukan perdagangan yang lebih jarang.

Biaya Reksa Dana – Beban Front-End &Back-End

Ini adalah biaya penjualan yang dibebankan oleh reksa dana itu sendiri. Secara umum, berkisar antara 1% dan 3% dari jumlah dana, tetapi mereka sebenarnya bisa jauh lebih tinggi. Tidak jarang beberapa muatan melebihi 5% dari jumlah yang diinvestasikan, dan mereka bisa mencapai 8,5%.

Beberapa dana membebankan beban di muka ( beban front-end ) dan beberapa atas penjualan posisi Anda ( beban back-end atau biaya penebusan ). Yang lain lagi menagih keduanya.

Banyak beban back-end disebut biaya penjualan ditangguhkan kontinjen . Biaya ini menyusut setiap tahun sampai hilang. Sebagai contoh, Anda mungkin membayar biaya penukaran 5% pada tahun pertama, 4% tahun kedua, dll., sampai tidak ada lagi biaya penukaran.

Beban front-end dan back-end mungkin tidak terlalu menjadi masalah jika Anda membeli dan menyimpan dana selama bertahun-tahun, tetapi mereka bisa menjadi signifikan jika Anda sering berdagang posisi.

Rasio Biaya

Definisi paling sederhana dari rasio biaya (ER) adalah biaya untuk memiliki dana tersebut. Rasio biaya adalah biaya tahunan yang dibebankan oleh semua reksa dana, dana indeks dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). ER direpresentasikan sebagai persentase dari investasi Anda. Semakin rendah rasio biaya, semakin banyak uang yang Anda simpan dalam portofolio Anda, dan semakin banyak uang yang Anda miliki untuk bekerja untuk Anda.

12(b)-1 Biaya

Kita dapat menganggap ini sebagai biaya tersembunyi, karena sebagian besar investor tidak mengetahuinya kecuali mereka telah membaca prospektus reksa dana mereka dengan sangat hati-hati.

Itu sebagian besar karena biaya 12(b)-1 biasanya bukan biaya langsung ke investor, tetapi dibayar melalui pengurangan saldo pokok Anda setiap tahun.

Biaya ini dapat berkisar antara 0,25% dan 1% dari aset dana dan menutupi biaya seperti iklan dan pemasaran dana. Jelas sekali, Anda akan ingin memilih dana yang berada di ujung bawah kisaran biaya itu bila memungkinkan.

Bunga Margin

Secara teknis ini bukan biaya, tetapi bunga margin dapat mengurangi kinerja investasi Anda.

SEBUAH akun margin adalah akun pialang yang memungkinkan Anda meminjam uang dari pialang untuk membeli saham atau sekuritas lainnya. Karena Anda dapat meminjam hingga 50% dari nilai perdagangan, menggunakan margin memungkinkan Anda untuk menggandakan tingkat pengembalian atas pokok Anda yang sebenarnya.

Sebagai contoh, katakanlah Anda berinvestasi $5, 000 dalam saham yang naik 10%. Anda akan mendapat untung $500 pada perdagangan.

Namun, bagaimana jika Anda meminjam $5 lagi, 000 untuk menginvestasikan total $10, 000 dalam stok itu? Ketika nilai perdagangan meningkat menjadi $11, 000, setelah Anda membayar kembali $5, 000 dan tidak termasuk investasi awal Anda sebesar $5, 000, Anda akan menghasilkan $1, 000.

Sayangnya, tidak ada yang namanya makan siang gratis. Anda harus membayar bunga atas pinjaman margin Anda.

Dengan tingkat margin yang saat ini berjalan setinggi 10%, ini dapat mewakili beban substansial terhadap keuntungan Anda, sekaligus menjadi pembesar dari segala kerugian yang mungkin anda alami.

Biaya Manajer Investasi

Anda tidak akan membayar ini jika Anda seorang investor DIY. Tetapi Anda mungkin membayar biaya ini jika Anda menggunakan penasihat keuangan untuk membantu mengelola investasi Anda.

Ada banyak cara manajer investasi mendapatkan bayaran, termasuk:

• Komisi – Suap dari perusahaan reksa dana, biasanya persentase dari beban depan
• Aset Dalam Pengelolaan – Persentase aset yang mereka kelola, biasanya 0,5% – 1% dari aset yang dikelola
• Biaya saja - Tarif tetap, sering didasarkan pada tarif per jam, atau untuk membuat rencana investasi atau tinjauan tahunan
• Beberapa kombinasi di atas.

Sangat penting untuk mengetahui dan memahami bagaimana penasihat investasi Anda dibayar sehingga Anda dapat menentukan apakah ada konflik kepentingan dalam saran dan rekomendasi yang mereka buat. Tidak semua penasihat investasi memiliki kewajiban fidusia untuk bertindak demi kepentingan terbaik Anda, dan rekomendasi mereka mungkin melayani kepentingan mereka lebih dari Anda.

Jika Anda memutuskan untuk membayar penasihat investasi untuk mengelola investasi Anda, waspadai perdagangan yang sering, beban tinggi, rasio biaya tinggi, dan aktivitas lain dalam portofolio investasi Anda yang dapat memicu pengeluaran besar atas nama Anda.

Anda juga dapat melihat layanan seperti Vanguard Personal Advisor Services (PAS), yang memasangkan Anda dengan penasihat pribadi dengan biaya manajemen yang rendah. Anda mendapatkan yang terbaik dari kedua dunia:akses ke layanan penasihat keuangan dengan biaya rendah.

Berapa Biaya Investasi Mempengaruhi Investasi Anda?

Jika Anda ingin tahu berapa banyak yang sebenarnya Anda bayar untuk biaya investasi setiap tahun, Anda perlu menjumlahkan jumlah yang Anda bayarkan untuk setiap biaya di atas, serta biaya lain yang Anda kenakan, seperti pajak, biaya manajemen penasihat, dll. Dampaknya dapat memiliki hambatan besar pada pengembalian yang Anda harapkan.

Dampak Kumulatif Biaya Seiring Waktu

Bagan berikut, milik Vanguard, mengilustrasikan dampak biaya terhadap hasil investasi Anda:

Dampak Membayar 1% atau Lebih dalam Biaya Investasi

Di permukaan, membayar "hanya" 1% dalam biaya investasi Anda sepertinya tidak banyak. Namun menurut Vanguard, itu benar-benar mengurangi pengembalian Anda sebesar 25,8% selama periode 30 tahun. Mari kita berhenti sejenak dan biarkan itu meresap.

Rasio pengeluaran 1% pada dana investasi Anda dapat membebani Anda 25% dari pengembalian Anda selama periode 30 tahun.

Semakin tinggi biaya yang Anda keluarkan, semakin sedikit uang yang Anda simpan dalam portofolio Anda. Dan lebih sedikit uang dalam portofolio Anda berarti bunga majemuk tidak akan terlalu menguntungkan Anda .

Mengapa berhenti di 1%? Sangat mudah untuk mengumpulkan biaya investasi lebih dari itu.

Berikut adalah beberapa biaya hipotetis yang dapat Anda bayar untuk reksa dana. Tak satu pun dari ini yang luar biasa:

• Komisi dan Biaya Perdagangan - Variabel; biasanya biaya satu kali, per perdagangan
• Beban Reksa Dana – 3-5%; biasanya biaya satu kali, per perdagangan
• Rasio Biaya &12(b)-1 biaya – 1% (biaya berkelanjutan)
• Biaya Penasihat Investasi / Manajemen – 1% (biaya berkelanjutan)

Mengurangi biaya berkelanjutan Anda memiliki dampak terbesar .

Anda tidak boleh mengabaikan biaya satu kali, karena komisi dan beban dapat bertambah dengan cepat, terutama ketika Anda atau penasihat Anda sering berdagang.

Tetapi pengeluaran berkelanjutanlah yang memiliki dampak terbesar. Studi dan bagan Vanguard yang dirujuk di atas hanya berkaitan dengan pengeluaran berkelanjutan. Itu tidak memperhitungkan komisi dan beban.

Seperti yang terlihat dari biaya hipotetis di atas, mudah untuk mencapai 2% dalam pengeluaran berkelanjutan hanya dengan rasio pengeluaran dan biaya penasihat. Membayar pengeluaran berkelanjutan sebesar 2% akan mengurangi penghasilan Anda sebesar 44,8% selama 30 tahun. Itu hampir setengah dari total pengembalian Anda, semua untuk menyerah "hanya" 2%!

Cara Mengurangi Biaya Anda dan Menyimpan Lebih Banyak Uang di Portofolio Investasi Anda

Hanya setelah Anda tahu berapa banyak Anda membayar biaya – dan ini bisa mengejutkan – Anda dapat mulai mengurangi biaya tersebut.

Ada strategi yang bisa Anda gunakan untuk mewujudkannya.

Secara umum, menyukai dana indeks berbiaya rendah atau dana yang tidak memungut biaya, mengurangi frekuensi dan jenis perdagangan, menggunakan broker berbiaya rendah atau diskon, dan diversifikasi investasi Anda.

Akhirnya, jika Anda menggunakan penasihat investasi, menyadari bagaimana mereka diberi kompensasi dan berupaya mengurangi eksposur Anda terhadap biaya manajemen yang sedang berlangsung, jika memungkinkan.

Kiat-kiat berikut dapat membantu Anda menerapkan strategi ini.

Mendukung Dana Tanpa Beban

Karena beban reksa dana dapat mengambil sebanyak 3% dari investasi Anda, Anda harus menyukai dana tanpa beban. Untung, ada lebih banyak dana tanpa beban yang tersedia sekarang daripada sebelumnya, berkat kesadaran investor yang lebih besar sebagai hasil dari internet.

Secara umum, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) tidak membebankan beban. Ini sebagian besar karena ETF lebih cenderung menjadi dana indeks. Dana tersebut biasanya tidak memiliki beban karena dana itu sendiri membutuhkan pengelolaan yang sangat sedikit. Mereka melibatkan sangat sedikit perdagangan karena mereka didirikan untuk mereplikasi komposisi dan kinerja indeks yang mendasarinya.

Reksa dana jauh lebih mungkin melibatkan beban. Ini karena reksa dana lebih cenderung menjadi dana yang dikelola secara aktif. Itu berarti mereka adalah dana di mana manajemen berupaya mengungguli pasar umum — strategi yang melibatkan lebih banyak manajemen portofolio langsung dan lebih banyak perdagangan.

Bukan hal yang aneh jika perputaran portofolio melebihi 100% per tahun dalam reksa dana yang dikelola secara aktif. Tapi semua itu menambah biaya.

Kelemahan dari reksa dana yang dikelola secara aktif – dan mengapa Anda harus menyukai dana indeks tanpa beban – adalah bahwa sebagian besar dana yang dikelola secara aktif benar-benar berkinerja buruk di indeks pasar. Faktanya, artikel terbaru dari Waktu keuangan melaporkan bahwa 86% dari dana ekuitas aktif berkinerja buruk di pasar.

Itu akan membuat beralih ke dana indeks tanpa beban menjadi sangat mudah!

Investasikan Melalui Perusahaan Pialang Diskon Berbiaya Lebih Rendah

Seberapa penting sebenarnya langkah ini tergantung pada seberapa aktif Anda memperdagangkan portofolio Anda. Jika Anda melakukan lebih dari beberapa perdagangan per bulan, komisi yang tampaknya kecil ini dapat menambah dan merusak kinerja investasi Anda dalam jangka panjang.

Ada sejumlah besar, perusahaan pialang terkenal yang menawarkan komisi relatif rendah antara $7,95 dan $9,95 per perdagangan. Itu tidak terlalu buruk, tetapi Anda sebenarnya dapat melakukan sedikit lebih baik.

Sebagai contoh, beberapa broker berbiaya rendah, seperti Ally Invest, perdagangan pertama, dan beberapa lainnya, tidak membebankan komisi pada perdagangan saham dan beberapa reksa dana.

Beberapa platform perdagangan — seperti Robinhood — tidak membebankan komisi atau biaya apa pun pada perdagangan saham atau opsi. Sementara opsi investasi cenderung lebih terbatas di situs-situs ini, perdagangan bebas komisi tentu saja menarik.

Jika saat ini Anda membuat, mengatakan, 20 perdagangan per bulan, pada $9,95 per perdagangan, Anda membayar komisi sekitar $200 per bulan. Tetapi dengan beralih ke perusahaan pialang diskon berbiaya lebih rendah, Anda dapat memotong angka itu menjadi dua dan menghemat $100 per bulan.

Itu $1, 200 per tahun, yang akan meningkatkan tingkat pengembalian $100, 000 portofolio sebesar 1,2% per tahun.

Pertahankan Perdagangan Seminimal Mungkin

Jika Anda seorang trader aktif, Anda harus mempertimbangkan secara serius apakah semua aktivitas tambahan tersebut benar-benar meningkatkan tingkat pengembalian Anda dibandingkan dengan hanya berinvestasi dalam dana indeks.

Sebagai contoh, katakanlah dana indeks mengembalikan 10% pada tahun lalu. Pada waktu bersamaan, kebiasaan Anda, portofolio saham yang diperdagangkan secara aktif menghasilkan 17% tetapi membebani Anda 8% dalam biaya investasi. Keuntungan Anda – 9% – lebih rendah dari yang Anda dapatkan dengan dana tersebut.

Sangat sedikit orang yang punya waktu, bakat, sumber daya atau kecenderungan untuk mengungguli indeks pasar secara konsisten. Tetapi Anda dapat menghabiskan banyak uang untuk komisi dan biaya lain untuk mencoba melakukan hal itu.

Kecuali aktivitas perdagangan Anda adalah secara konsisten mengungguli indeks pasar – setelah dikurangi biaya investasi tambahan – Anda hampir selalu lebih baik menghindari perdagangan sebanyak mungkin.

Diversifikasi – Tapi Jangan Terlalu Jauh

Sebagian besar investor dengan mudah memahami pentingnya diversifikasi dalam hal berinvestasi. Tapi di beberapa titik, diversifikasi bisa menjadi kontraproduktif. Anda tidak perlu memiliki 80-100 saham. Untuk itulah reksa dana dan ETF.

Pada waktu bersamaan, Anda tidak perlu memegang 20, 30 atau 40 dana dalam portofolio Anda, salah satu. Anda benar-benar dapat mencapai tingkat diversifikasi yang sangat baik dengan berinvestasi hanya dalam beberapa dana.

Faktanya, inilah yang dilakukan "penasihat robo".

Sebagai contoh, Betterment hanya menggunakan enam ETF saham dan enam ETF obligasi untuk mencakup seluruh pasar. Dana saham mencakup total pasar saham AS, besar-, pertengahan-, dan saham berkapitalisasi kecil, saham internasional dan saham pasar berkembang, memberi Anda eksposur ke hampir seluruh pasar saham global hanya dengan enam permainan.

Wealthfront menggunakan alokasi serupa tetapi juga mencakup dana yang diinvestasikan dalam real estat dan sumber daya alam.

Dengan membatasi diversifikasi portofolio Anda ke ETF, Anda akan menghindari biaya investasi yang tidak dapat dihindari dalam portofolio yang sangat terdiversifikasi. Dan kemungkinan kinerja investasi Anda setidaknya akan sama baiknya dengan jumlah alokasi yang lebih sedikit.

Anda berhutang pada diri Anda sendiri untuk menurunkan biaya investasi Anda serendah mungkin. Ini bisa berarti perbedaan antara, mengatakan, tingkat pengembalian tahunan 6% dan tingkat pengembalian 8%.

Masukkan itu ke dalam kalkulator investasi Anda dan lihat apa yang bisa dilakukannya terhadap portofolio Anda selama beberapa dekade mendatang.