4 Titik Buta Portofolio Yang Merusak Investasi Anda

Ketidaktahuan jelas bukan kebahagiaan dalam hal investasi Anda, namun kita semua tampaknya terprogram dengan titik-titik buta, atau sebagai psikolog menyebutnya, bias perilaku . Berikut adalah beberapa cara yang lebih umum kita cenderung membuat keputusan investasi yang tidak rasional dan tidak menguntungkan. (Baca juga:Bias Mental yang Satu Ini Merugikan Investasi Anda)

1. Memberi terlalu banyak nilai pada berita terbaru

Cobalah untuk mengingat apa yang Anda makan malam pada setiap tujuh malam terakhir. Dengan asumsi tidak ada yang aneh dari makanannya, mana yang menurut Anda paling mudah Anda ingat? Makan malam tadi malam, Baik?

Itu masuk akal. Wajar jika kita mengingat dengan jelas apa yang terjadi di masa lalu.

Tapi inilah masalahnya dalam hal investasi:Bukan hanya karena kita paling mudah mengingat apa yang terjadi di masa lalu; kami juga cenderung memberikan signifikansi yang lebih besar pada peristiwa terbaru, melihatnya sebagai indikator tentang apa yang mungkin terjadi di masa depan. Itu disebut bias kebaruan .

Sebagai contoh, katakanlah Anda sedang berpikir untuk membeli saham tertentu. Sebelum melakukan order beli, Anda memeriksa kinerjanya hari ini dan senang melihat kinerjanya meningkat. Tanpa memikirkannya secara sadar, bias keterkinian bawaan Anda melihat ini sebagai konfirmasi tambahan bahwa saham tersebut layak dibeli. Ini mungkin saham yang bagus untuk dibeli, dan mungkin tidak. Kinerja satu hari sangat berarti.

Apa yang harus dilakukan? Pastikan Anda mendasarkan keputusan investasi Anda pada sesuatu yang lebih dari sekadar berita terbaru. Apa yang dikatakan analis tentang prospek jangka panjang perusahaan? Dari mana datangnya pertumbuhan perusahaan di masa depan? Berapa banyak persaingan yang dimilikinya?

2. Bereaksi terlalu keras terhadap berita buruk

Bias keterkinian dapat diperbesar jika berita terkini buruk. Itu karena keengganan kehilangan — kecenderungan untuk merasakan rasa sakit karena kehilangan yang jauh lebih besar daripada kesenangan dari keuntungan yang sama. Menurut beberapa penelitian, kerugian bisa terasa dua kali lebih buruk daripada perasaan baik yang menyertai keuntungan yang sebanding.

Hal ini dapat menyebabkan berbagai bentuk perilaku investor yang buruk. Selama penurunan pasar yang tajam, beberapa investor tidak dapat menahan rasa sakit dan memutuskan untuk menjual. Tapi itu sering memperburuk keadaan karena menjual kunci dalam kerugian mereka. Ketika pasar akhirnya berputar kembali, rasa takut membuat mereka di pinggir lapangan dan mereka kehilangan rebound.

Bagaimana cara memerangi keengganan untuk kehilangan? Jangan memantau portofolio Anda begitu dekat. Orang-orang yang sering memeriksa kepemilikan mereka ternyata lebih banyak berdagang (karena penjualan berbasis rasa takut) dan menghasilkan pengembalian yang lebih rendah daripada mereka yang lebih jarang memantau portofolio mereka. (Lihat juga:Keengganan Rugi Anda Membebani Anda Lebih Dari FOMO Anda)

3. Hanya melihat apa yang ingin kamu lihat

Seperti kata pepatah lama, jika Anda seorang palu, semuanya tampak seperti paku. Dengan cara yang sama, jika Anda memiliki firasat tentang saham, dan terutama jika Anda menjadi terikat secara emosional dengan gagasan untuk memilikinya, Anda mungkin cenderung hanya memperhatikan berita yang mendukung sudut pandang Anda.

Kapan bias konfirmasi mendapatkan cakarnya di dalam dirimu, menjadi sangat sulit untuk melihat sesuatu secara berbeda. Anda akan mengabaikan informasi yang kontradiktif, selektif mengingat percakapan atau artikel tentang investasi yang Anda pertimbangkan, dan bahkan membaca komentar ambigu yang mendukung sudut pandang Anda.

Bias konfirmasi sangat membantu menjelaskan keberadaan "perma-bears" dan "perma-bulls" — analis pasar yang selalu melihat pasar beruang atau bullish di cakrawala dan dapat menunjukkan bukti yang mendukung pendapat mereka.

Untuk menghindari bias konfirmasi, secara proaktif mencari sudut pandang yang berlawanan. Merasa sangat terikat dengan ide untuk berinvestasi di XYZ Corp? Cari alasan bukan untuk berinvestasi di dalamnya.

4. Menggunakan tolok ukur yang salah

Saat Anda masuk ke ruang pamer dealer mobil dan melihat salah satu kendaraan paling mahal dipajang, model yang Anda pikirkan mungkin terlihat seperti tawar-menawar. Itu adalah jenis bias yang disebut penahan dalam tindakan, dengan mobil mahal berfungsi sebagai titik referensi yang sangat berpengaruh.

Ketika berbicara tentang investasi, sudah umum bagi orang untuk mengaitkan kinerja portofolio mereka ke "pasar". Bahkan jika mereka memiliki 40 persen dari uang mereka yang diinvestasikan dalam obligasi, fakta bahwa pasar menghasilkan keuntungan 30 persen membuat mereka merasa buruk tentang 18 persen remeh mereka. Bahkan mungkin mendorong mereka untuk mengubah portofolio mereka dan mengambil risiko lebih dari yang seharusnya.

Apa solusinya? Buat rencana investasi tertulis yang disesuaikan dengan usia dan toleransi risiko Anda, termasuk asumsi tingkat pengembalian tahunan rata-rata yang realistis, seperti 7 persen. Menggunakan itu sebagai jangkar Anda, pengembalian 18 persen tidak akan mengecewakan; ini akan mengagumkan.

Cara lain untuk memerangi bias perilaku

Keadaan emosional yang ideal bagi seorang investor adalah tidak emosional. Namun, kami bukan robot. Jadi, kesadaran akan banyak bias kita adalah titik awal yang baik untuk mencegah mereka mengarahkan kita ke arah yang salah.

Mungkin langkah yang paling membantu adalah menekan tombol pause. Karena tidak mungkin mengatur waktu pasar, menunggu beberapa hari sebelum mengeksekusi order beli atau jual tidak akan membuat banyak perbedaan dalam kinerja investasi tersebut. Namun, menggunakan waktu itu untuk mempertanyakan asumsi Anda dapat membuat besar perbedaan dalam membantu Anda lebih rasional memutuskan apakah investasi harus dibeli atau dijual di tempat pertama. (Baca juga:5 Bias Mental yang Membuat Anda Tetap Miskin)