Haruskah Anda Memperlakukan Manfaat Jaminan Sosial Anda Seperti Ikatan?

Seperti yang mungkin Anda ketahui, salah satu keputusan investasi terpenting Anda berkaitan dengan alokasi aset - itu adalah, berapa banyak portofolio Anda yang harus diinvestasikan di berbagai kelas aset, seperti saham dan obligasi. Jawaban optimal sebagian besar berkaitan dengan usia dan toleransi risiko Anda.

Ketika kamu muda, Anda punya waktu untuk mengatasi pasang surut pasar, jadi umumnya yang terbaik adalah memiringkan portofolio Anda ke arah investasi yang lebih berisiko tetapi berpotensi lebih menguntungkan, seperti saham. Seiring bertambahnya usia, adalah bijaksana untuk mengubah campuran itu, mengurangi eksposur saham Anda dan meningkatkan penggunaan investasi yang tidak terlalu fluktuatif, seperti obligasi.

Toleransi risiko Anda juga berperan. Jika Anda merasa nyaman dengan risiko, yang mungkin mengarahkan Anda ke portofolio yang lebih banyak stok. Jika Anda lebih suka sisi spektrum yang lebih aman, Anda mungkin menginginkan campuran investasi yang lebih konservatif.

Tapi di sinilah pertanyaan pembuka kami yang terdengar esoteris masuk:Bagaimana jika Anda dapat memberikan nilai sekarang pada manfaat Jaminan Sosial Anda di masa depan? Dan bagaimana jika Anda menambahkan jumlah itu ke portofolio investasi Anda saat ini? Itu akan membuat portofolio Anda jauh lebih besar, dan itu akan mengubah cara Anda berinvestasi, itulah yang direkomendasikan oleh legenda investasi dan Pendiri Vanguard Jack Bogle. (Baca juga:Dasar-dasar Alokasi Aset)

Menjalankan angka

Katakanlah Anda memiliki investasi sebesar $450, 000 dan alokasi aset optimal Anda adalah 60 persen saham dan 40 persen obligasi. Itu berarti Anda harus memiliki $270, 000 diinvestasikan dalam saham dan $180, 000 dalam bentuk obligasi.

Mari kita asumsikan juga perkiraan manfaat Jaminan Sosial Anda adalah $1, 250 per bulan, atau $15, 000 per tahun, dimulai pada usia 67 (Anda dapat melihat perkiraan manfaat Anda dengan membuat akun di situs web Administrasi Jaminan Sosial). Latihan ini juga mengharuskan Anda membuat asumsi tentang harapan hidup Anda; mari kita asumsikan Anda akan hidup 20 tahun lagi setelah Anda mulai mengumpulkan Jaminan Sosial.

Bogle menyarankan untuk menilai portofolio Anda dengan harga $750, 000. Itu $450, 000 dari sebenarnya investasi ditambah $300, 000 dari asumsi manfaat Jaminan Sosial di masa depan ($15, 000 per tahun kali 20 tahun). Ada cara lain untuk menentukan nilai sekarang dari manfaat masa depan Anda, tetapi mengambil perkiraan jumlah manfaat tahunan dan mengalikannya dengan jumlah tahun yang Anda harapkan untuk hidup setelah mulai mengklaim manfaat adalah yang paling sederhana.

Menerapkan alokasi 60/40 ke $750 Anda yang baru digelembungkan, 000 portofolio berarti campuran investasi optimal Anda adalah $450, 000 dalam saham dan $300, 000 dalam bentuk obligasi. Bogle menyarankan bahwa karena Jaminan Sosial adalah manfaat yang hampir dijamin, itu $300, 000 "aset" adalah konservatif aset — lebih seperti obligasi daripada saham. Itu berarti Anda bebas menginvestasikan seluruh $450 Anda yang sebenarnya, 000 portofolio di saham. (Baca juga:7 Alasan Anda Tidak Pernah Terlalu Tua untuk Membeli Saham)

Apa yang bisa salah?

Para pendukung ide ini, seperti Bogel, tunjukkan bahwa pendekatan yang jauh lebih agresif akan memungkinkan Anda untuk mengambil dengan investasi Anda yang sebenarnya akan memberi Anda potensi untuk menumbuhkan sarang telur Anda jauh lebih besar. Secara historis, saham telah jauh mengungguli obligasi, jadi secara teori itu benar.

Namun, itu juga berarti mengambil lebih banyak risiko daripada Anda sekarang dan harus menanggung lebih banyak volatilitas daripada yang mungkin Anda rasa nyaman, terutama seiring bertambahnya usia. Sebagai contoh, bagaimana Anda ingin menjadi 65 tahun, memiliki seluruh portofolio pensiun Anda diinvestasikan dalam ekuitas, melewati pasar beruang yang mirip dengan tahun 2008, dan kehilangan 50 persen?

Plus, katakanlah meninggalkan warisan itu penting bagi Anda. Bagaimana jika Anda melewati pasar beruang gaya 2008 ketika Anda berusia 60-an atau 70-an dan asumsi yang Anda buat tentang hidup sampai usia 87 tidak bekerja dengan baik? Satu-satunya bagian dari portofolio Anda yang akan tertinggal adalah Anda sebenarnya portofolio, yang baru saja dipotong setengah.

Bagaimana dengan sisa portofolio Anda — $300, 000 manfaat Jaminan Sosial di masa depan? Begitu Anda mati, nilai manfaat tersebut turun menjadi $0. Apakah Anda nyaman dengan itu?

Satu lagi kekhawatiran adalah apakah Jaminan Sosial akan ada pada saat Anda pensiun. Meskipun sulit membayangkan organisasi tersebut benar-benar menghilang, jauh lebih mudah untuk membayangkan suatu hari ketika manfaat akan dikurangi berdasarkan pendapatan rumah tangga — yang disebut pengujian sarana. Jumlah uang yang dibayarkan pekerja saat ini ke dalam program tidak cukup untuk terus membayar penerima manfaat dengan jumlah penuh yang harus mereka bayar tanpa batas.

Bukan untuk yang lemah hati

Hanya jika Anda sangat toleran terhadap risiko, Anda harus mempertimbangkan untuk memperhitungkan manfaat Jaminan Sosial di masa depan ke dalam alokasi aset Anda. Bahkan kemudian, Anda akan bijaksana untuk memperhitungkan hanya bagian dari manfaat tersebut.

Untuk kebanyakan, Namun, karena tekanan tambahan yang akan ditimbulkan oleh pendekatan ini, terutama pada saat kehidupan ketika ketenangan pikiran akan semakin penting, itu mungkin tidak masuk akal.