Mendaki Tangga Pengembalian Lebih Tinggi:Pengantar Tangga Sertifikat Deposito (CD) Tingkat Tetap

Dalam lingkungan suku bunga yang meningkat – dengan prediksi kenaikan suku bunga selama pertemuan Fed berturut-turut – pensiunan dengan portofolio suku bunga tetap berada dalam kebingungan:Haruskah mereka memperbarui Sertifikat Deposito (CD) yang akan jatuh tempo pada tingkat yang berlaku; atau haruskah mereka menunda sampai pengumuman kenaikan suku bunga berikutnya? Perpanjang sekarang dan, jika tarif naik, menyesali keputusan perpanjangan itu. Tunda terlalu lama, dan jika tarif turun sedikit pun, sesali keputusan untuk tidak memperpanjang saat Anda memiliki kesempatan!

Artikel ini akan berbicara tentang strategi tangga yang memungkinkan portofolio suku bunga tetap untuk mendapatkan yang terbaik dari kedua dunia; sekaligus mendapatkan keuntungan dari tingkat pengembalian keseluruhan yang lebih tinggi.

Tangga 101 – Ke Gulma

Biasanya, semakin lama jangka waktu jatuh tempo investasi, semakin tinggi tingkat bunga yang diperintahkan. Misalnya, jika mengunci investasi selama satu tahun memberi Anda bunga 2%, investasi jangka 5 tahun mungkin menghasilkan 4% atau bahkan 5%. CD Laddering adalah strategi investasi yang menghasilkan pendapatan pasif yang memungkinkan pensiunan, atau investor berpenghasilan tetap, untuk menggunakan CD dengan berbagai panjang jatuh tempo, untuk mendapatkan keuntungan dari spektrum suku bunga. Secara khusus, inilah cara kerja tangga:

Asumsikan Anda memiliki total $10.000 untuk diinvestasikan dalam portofolio CD Anda.

INVESTASI AWAL

Anda akan membagi jumlah tersebut menjadi lima bagian yang sama (masing-masing $2.000), dan inilah cara Anda awalnya menginvestasikan setiap irisan kue itu:

1. $2.000 – jangka waktu 1 tahun (asumsikan tarif 2,26%)
2. $2.000 – jangka waktu 2 tahun (@ 2.86%)
3. $2.000 – jangka waktu 3 tahun (@ 3,25%)
4. $2.000 – jangka waktu 4 tahun (@ 3,30%)
5. $2.000 – jangka waktu 5 tahun (@ 3,75%)

Setelah selesai, Anda akan memiliki $2.000, ditambah bunga yang diperoleh, yang jatuh tempo setiap periode, dari satu hingga lima tahun.

Seperti yang akan Anda hargai dari grafik di atas, garis merah telah membentuk pola berbentuk langkah yang tampak rapi – oleh karena itu istilah "tangga".

PEMBARUAN

Dalam hal mengelola pembaruan tangga CD Anda, investor memiliki pilihan opsi untuk dipertimbangkan, tergantung pada lingkungan suku bunga yang berlaku.

Perpanjangan Otomatis

Sebagian besar penyedia CD menawarkan opsi perpanjangan otomatis, yang dengan mulus memperbarui CD yang jatuh tempo untuk jangka waktu yang sama dengan yang asli. Jadi, ketika produk 1 tahun Anda jatuh tempo, jika Anda telah memilih opsi perpanjangan otomatis, penerbit akan memperbaruinya untuk 1 tahun berikutnya, dengan tingkat bunga yang berlaku saat itu. Biasanya, semua fitur CD lainnya tetap sama (Jenis CD, pilihan Penggabungan Bunga, pilihan Pembayaran Bunga).

Jika memantau dan mengelola portofolio CD Anda adalah "kerepotan" bagi Anda, maka ini mungkin merupakan pilihan terbaik. Namun, perpanjangan otomatis memiliki kelemahan, yaitu menghilangkan kemampuan Anda untuk memindahkan uang ke jangka waktu jatuh tempo yang berbeda, dengan tingkat yang lebih menguntungkan, jika opsi muncul dengan sendirinya pada saat jatuh tempo.

Perpanjangan 5 Tahun

Strategi lainnya adalah memperbaharui setiap CD yang telah jatuh tempo menjadi jangka waktu 5 tahun – terlepas dari jangka waktu awalnya. Jadi, setelah jatuh tempo CD 1 tahun Anda, Anda akan memperbaruinya untuk 5 tahun berikutnya; seperti yang akan Anda lakukan untuk CD 2 tahun, 3 tahun, 4 tahun, dan 5 tahun, karena masing-masing menyelesaikan masa investasi awal mereka. Portofolio yang dihasilkan akan menyerupai maturitas dari berbagai panjang, seperti yang diilustrasikan pada grafik berikutnya.

Secara visual, jika Anda fokus pada area grafik yang diarsir emas, Anda dapat melihat bahwa, dengan setiap gelombang pembaruan yang berurutan, "tangga" mempertahankan bentuknya. Inilah alasannya:

• Anak tangga 5 tahun:Setelah Anda memperbarui CD 1 Tahun menjadi produk 5 tahun, Anda sekarang memiliki CD yang jatuh tempo dalam 5 tahun (tahun 2 hingga 6)
• Anak tangga 4 tahun:Produk asli 5 tahun Anda sekarang memiliki 4 tahun lagi untuk jatuh tempo (tahun 2 hingga 5)
• Anak tangga 3 tahun:CD 4 tahun memiliki 3 tahun tersisa sebelum jatuh tempo (tahun 2 hingga 4)
• Anak tangga 2 tahun:CD 3 tahun memiliki 2 tahun hingga jatuh tempo; dan akhirnya (tahun 2 hingga 3)
• Anak tangga 1 tahun:CD 2 tahun kedaluwarsa dalam 1 tahun (tahun 2)

Jadi, dengan melakukan perpanjangan 5 tahun dari setiap periode awal, saat jatuh tempo, Anda akan mempertahankan tangga Anda, dan memiliki portofolio CD yang konstan yang jatuh tempo dalam jangka waktu 1 hingga 5 tahun. Karena Anda sekarang memiliki mekanik bawaan untuk mempertahankan tangga, menerapkan strategi ini pada pilot otomatis (perpanjangan otomatis) mungkin menjadi pilihan untuk dipertimbangkan. Namun, seperti yang ditunjukkan sebelumnya, Anda berisiko memperbarui secara otomatis dengan tarif yang tidak menguntungkan, terutama di lingkungan tarif yang meningkat.

Namun, apa yang harus disadari oleh para pensiunan dan investor dengan suku bunga tetap adalah – meskipun kami telah menyusun contoh kami seperti itu – CD berdurasi lebih lama tidak selalu datang dengan tarif yang lebih tinggi. Misalnya, beberapa lembaga keuangan yang mencari likuiditas jangka pendek mungkin menggoda penabung untuk mengunci CD berdurasi lebih pendek dengan harga yang relatif lebih tinggi, daripada produk pesaing dengan tarif lebih tinggi dan berdurasi lebih lama.

Apa Racun Anda:Jenis CD

Tangga CD bukanlah strategi satu ukuran untuk semua. Ada berbagai CD yang tersedia untuk pensiunan dan investor, untuk membuat tangga inovatif, dan masing-masing memiliki serangkaian fitur dan karakteristiknya sendiri. Apa yang baik untuk satu investor, mungkin tidak baik untuk investor lain. Berikut adalah enam jenis CD populer yang tersedia saat ini:

CD TRADISIONAL

Ini adalah jenis produk yang paling umum tersedia di semua penerbit CD. Anda membeli CD, setidaknya dengan nilai minimum, untuk jangka waktu tertentu, dan pada harga yang ditentukan (Yield Persentase Tahunan – APY). Pada saat jatuh tempo, kecuali jika Anda memilih sebaliknya (lebih lanjut tentang ini nanti – membayar bunga pada setiap ulang tahun vs. majemuk) penerbit akan mengembalikan jumlah pokok Anda bersama dengan bunga yang diperoleh.

Jika Anda memilih perpanjangan otomatis, jumlah akumulasi (pokok + bunga) akan dialihkan ke jangka waktu lain yang mencerminkan pembelian awal. Sebelum menggunakan produk jenis ini untuk membuat tangga, berhati-hatilah karena beberapa CD tradisional memiliki penalti penarikan awal yang ketat yang dapat mengurangi total pengembalian Anda secara signifikan.

CD LANGKAH-LANGKAH

Dengan jenis produk ini, penerbit secara otomatis “menaikkan” tingkat bunga pada interval yang telah ditentukan (tetap), selama durasi holding. Misalnya, pada CD Step-up 3 tahun, tarif awal yang ditawarkan mungkin 0,05% selama tahun pertama, kemudian naik ke 0,10% untuk tahun berikutnya, dan kemudian 0,15% di tahun terakhir.

Kedengarannya bagus, bukan? Nah, jika Anda meninjau cetakan kecil untuk produk-produk ini, Anda akan melihat bahwa APY campuran (atau komposit) yang Anda terima di akhir periode hanya 0,10% (0,05 + 0,10 + 0,15 dibagi 3). Biasanya, CD Step-up datang dengan tingkat bunga awal yang jauh lebih rendah daripada CD tradisional yang sebanding. Bergantung pada suku bunga yang ditawarkan, Anda mungkin lebih baik berinvestasi dalam CD tradisional 3 tahun.

CD BUMP-UP

Seperti halnya produk Step-up, CD Bump-up juga memberikan peluang untuk mendapatkan keuntungan dari suku bunga yang lebih tinggi dari suku bunga awal (saat Anda membeli produk). Perbedaannya, bagaimanapun, adalah Anda tidak secara otomatis mendapatkan kenaikan tarif tersebut – Anda harus memintanya. Bergantung pada penerbit produk, Anda memiliki jumlah “permintaan” tertentu – semakin pendek durasinya, semakin sedikit “permintaan”.

Jadi, jika persyaratan CD Anda memiliki 1 "permintaan" untuk CD Bump-up 3 tahun, dan suku bunga naik tiga kali selama periode itu, Anda hanya mendapatkan satu kesempatan untuk meminta kenaikan tarif. Biasanya, CD Bump-up datang dengan tingkat bunga awal yang setara dengan CD tradisional yang sebanding.

CD CAIR

Ini disebut "liquid" karena fitur-fiturnya termasuk elemen tanpa penalti dan dapat diuangkan yang tidak dimiliki kebanyakan CD Tradisional. Artinya, jika Anda menarik investasi Anda setengah jalan hingga jatuh tempo, Anda tidak perlu membayar biaya. Penerbit akan membayar Anda kembali pokok Anda, ditambah akumulasi bunga pada tanggal penarikan. Karena mereka menawarkan likuiditas kepada investor, CD ini biasanya datang dengan APY lebih rendah daripada CD Tradisional.

Jika persyaratan utama dari strategi pembangunan tangga Anda adalah memiliki dana yang tersedia relatif cepat, maka CD Cair mungkin merupakan produk yang baik untuk ditambahkan ke portofolio pendapatan tetap pensiunan. Selain itu, mereka melakukan investasi yang baik dalam lingkungan tingkat kenaikan, di mana Anda dapat secara prematur menarik CD dengan tingkat bunga yang lebih rendah, dan menginvestasikan hasilnya dalam produk APY yang lebih tinggi.

CD YANG DAPAT DIHUBUNGI

Ini adalah produk kebalikan dari CD Cair, dan memberikan opsi kepada penerbit untuk “memanggil kembali” CD Anda dalam jangka waktu tertentu, sebelum tanggal jatuh tempo. Karena "panggilan" adalah kebijaksanaan penerbit, keputusan itu harus menjadi pertimbangan saat membangun tangga Anda – anak tangga Anda mungkin akan ditarik saat Anda tidak mengharapkannya!

Mereka (penerbit) dapat melakukannya di lingkungan tingkat penurunan, di mana mereka telah menurunkan tingkat pada CD baru dengan durasi yang sama. Jadi, jika Anda memiliki CD 5 tahun dengan APY 3,75%, dan tarif telah turun untuk jangka waktu 5 tahun yang baru, penerbit dapat memanggil kembali CD Anda setelah satu tahun.

Pada CD $ 10.000, 5 tahun, ini berarti mereka membayar Anda 3,75% ($ 375) hanya untuk satu tahun. Anda kehilangan kesempatan untuk mendapatkan $1.646 lebih lanjut dari investasi awal Anda. Sekarang, jika penerbit menawarkan produk 4 tahun kepada Anda dengan 3,30% APY, dan Anda memutuskan untuk menerimanya, Anda akan mendapatkan total $1.439 selama jangka waktu empat tahun. Ini membawa penghasilan dari total investasi 5 tahun Anda ($ 10.000 @ 3,75% selama satu tahun, ditambah $ 10.375 @ 3,30% selama empat tahun) menjadi $ 1.814 ($ 375 + $ 1.439). Anda kehilangan total $207 ($2.021 dikurangi $1.814) jika penerbit menarik kembali investasi awal Anda setelah satu tahun.

Dalam skenario ini, Anda juga dibiarkan mencoba mencari tahu apa yang harus dilakukan dengan investasi yang dipanggil sebelum waktunya, karena dana yang diinvestasikan kembali dapat mengacaukan tangga Anda yang sebelumnya telah dipikirkan dengan matang:Dalam contoh di atas, ketika Anda menginvestasikan kembali dalam investasi yang tidak direncanakan. Jangka waktu 4 tahun, Anda mungkin berakhir dengan anak tangga 4 tahun yang luar biasa lebih besar dari yang Anda perkirakan sebelumnya.

CD ZERO-KUPON

Jenis CD ini mungkin menarik bagi pensiunan dan investor yang tidak peduli tentang menerima pembayaran bunga reguler atas simpanan mereka. Pada dasarnya, mekanismenya mengharuskan pembayaran di bawah nilai nominal (misalnya, membayar $30.000 dengan nilai nominal $4.500, CD 10 tahun) di muka, dengan kepastian menerima nilai nominal pada saat jatuh tempo. Nilai jatuh tempo mencerminkan pembayaran pokok dan bunga.

Masalah dengan produk ini adalah bahwa mereka biasanya ditawarkan untuk jangka waktu yang relatif lebih lama. Selain itu, mereka mungkin tidak efisien pajak untuk pensiunan karena, meskipun Anda tidak menerima bunga setiap tahun, Anda harus menyatakan bunga yang diperoleh untuk tahun tersebut pada waktu pajak – dan membayar pajak.

Seperti yang dapat Anda hargai, ada beragam CD untuk membantu Anda membangun tangga. Pada akhirnya, produk mana yang Anda pilih, dan persyaratannya, bergantung pada tujuan investasi Anda.

Blok Bangunan untuk Tangga CD Anda:Hal-hal yang harus diperhatikan

Selalu pahami bagaimana tangga Anda akan tumbuh, dan baca cetakan kecil sebelum memutuskan blok bangunan untuk tangga CD Anda. Secara khusus, perhatikan aspek-aspek berikut dari tangga CD:

FREKUENSI PERUBAHAN

Saat memilih produk CD untuk tangga Anda, aturan praktisnya adalah:Semakin lama Anda berinvestasi, semakin tinggi pengembalian Anda. Itu karena CD berdurasi lebih lama memiliki lebih banyak waktu untuk memanfaatkan kekuatan peracikan. Namun, ketika Anda berinvestasi dalam CD untuk jangka waktu tertentu – katakanlah, 5 tahun – itu tidak otomatis berarti Anda hanya akan mendapat manfaat dari lima siklus peracikan.

Cari kata-kata seperti “Sayabunga dihitung setiap hari dan dimajemukkan setiap tahun ”; atau “…dihitung setiap bulan dan dimajemukkan setiap tiga bulan . ” Secara umum, semakin banyak jumlah periode peracikan, semakin tinggi pengembalian Anda. Dalam grafik di atas, 12 siklus peracikan (bulanan:12 x 5 =60 selama 5 tahun) menghasilkan bunga sebesar $4,773,57, pada CD 5 tahun senilai $25.000 @ 3,50% APY. Namun, CD yang sama itu hanya menghasilkan bunga $4.692,16 dengan peracikan tahunan (1 x 5 =5).

BUNGA PEMBAYARAN

Bagi sebagian besar pensiunan, CD adalah sumber pendapatan yang “terjamin”. Namun, apakah Anda memutuskan untuk menginvestasikan kembali bunga itu, atau menguangkannya dan menggunakannya untuk biaya hidup Anda, menentukan bagaimana sarang telur Anda tumbuh. Jika Anda memilih agar bunga Anda dibayarkan kepada Anda pada setiap tanggal pembayaran, portofolio CD Anda "statis" – pada akhir setiap jatuh tempo, Anda hanya akan menerima kembali pokok pinjaman Anda, karena Anda telah mengumpulkan bunga pada setiap bunga ulang tahun pembayaran.

Memilih pembayaran bunga, daripada menggabungkannya, sama dengan menerima bunga sederhana pada CD Anda selama jangka waktunya. Dalam grafik di atas, strategi “bunga yang dibayarkan” menghasilkan total pembayaran $2.250 selama 5 tahun – itu adalah total pengembalian 22,50% ($2.250 dibagi $10.000 dikalikan 100). Sebaliknya, membiarkan bunga majemuk menghasilkan pengembalian total 24,62%.

MENJAMIN KEAMANAN INVESTASI ANDA

Untuk memastikan tangga CD Anda aman, pastikan Anda memegang investasi tersebut hanya di lembaga yang diasuransikan Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) – seperti sebagian besar bank besar. Jika bank bangkrut (menyatakan pailit), FDIC memastikan pemegang CD mengembalikan saldo mereka – hingga $250.000 per lembaga yang diasuransikan.

Beberapa broker CD menawarkan suku bunga yang lebih tinggi untuk menggoda deposan untuk membeli produk mereka. Jika ini bukan lembaga yang diasuransikan FDIC, pensiunan harus berhati-hati sebelum menginvestasikan uang tanpa memastikan keamanan transaksi Anda. Juga, jika saldo CD Anda lebih besar dari $250.000, Anda harus mempertimbangkan untuk membangun tangga tersebut di beberapa institusi yang diasuransikan.

Menjumlahkannya

Dengan aliran pendapatan pensiun stabil terbatas yang mereka miliki, pensiunan biasanya beralih ke investasi pendapatan tetap untuk menjamin aliran dana pasif untuk mempertahankan gaya hidup pensiun mereka. Produk pendapatan tetap, seperti CD, adalah kendaraan utama bagi investor pendapatan tetap. Namun, alih-alih hanya membeli CD dengan durasi berapa pun, ketika dana yang dapat diinvestasikan tersedia, pensiunan harus mempertimbangkan pendekatan bertahap untuk investasi CD. Strategi ini memastikan bahwa Anda tidak akan mengikat semua modal Anda ke dalam produk berdurasi lebih lama. Ini juga memberi investor kesempatan untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan suku bunga, dan memberikan perlindungan di lingkungan suku bunga yang turun.