Semua yang Perlu Anda Ketahui Tentang Exchange-Traded Funds (ETFs)

Ada banyak cara investor dapat menempatkan uang mereka ke berbagai jenis pasar - pikirkan saham, obligasi, dana indeks dan reksa dana. Dalam 30 tahun terakhir, ETF, atau dana yang diperdagangkan di bursa, telah meningkat popularitasnya, dan dengan alasan yang bagus. Itu karena ia menawarkan lebih banyak pilihan kepada investor daripada sebelumnya.

Mari kita lihat apa itu ETF, karakteristik dan fiturnya, mengapa mereka populer dan bagaimana Anda bisa mulai berinvestasi menggunakan kendaraan ini.

Apa Itu ETF?

ETF adalah jenis dana investasi gabungan yang memungkinkan investor individu untuk mendiversifikasi portofolio mereka dengan berinvestasi dalam saham berbagai kendaraan investasi. ETF juga memungkinkan investor untuk berdagang kapan saja mereka suka, tidak seperti reksa dana, yang hanya dapat dibeli atau dijual pada akhir hari perdagangan.

Alasan mengapa ETF dinamai demikian adalah karena aset dalam dana tersebut diperdagangkan di bursa, seperti halnya saham (ada juga ETF obligasi yang memperdagangkan obligasi). Selain itu, harga saham dari dana yang diperdagangkan di bursa berubah saat mereka dibeli dan dijual sepanjang hari perdagangan di pasar.

Apa Bedanya ETF dengan Reksa Dana?

Saat melihat perbedaan antara ETF vs reksa dana, penting untuk memahami kesamaannya terlebih dahulu. Salah satu cara utama mereka serupa adalah keduanya merupakan kumpulan investasi yang menawarkan tujuan tertentu (seperti pertumbuhan atau investasi di industri tertentu) dan Anda dapat membeli saham untuk mengakses beragam kepemilikan investasi. Plus, keduanya melacak tolok ukur yang telah ditentukan.

Sekarang setelah Anda mengetahui persamaannya, mari kita lihat beberapa perbedaan utamanya.

Diperdagangkan di Bursa

ETF dapat diperdagangkan sesering yang disukai atau diinginkan investor kapan pun pasar dibuka. Ini berarti bahwa investor dapat bereaksi lebih cepat terhadap berita yang mempengaruhi pasar sehingga mereka dapat memanfaatkan peluang yang menguntungkan sebelum pasar ditutup.

Sedangkan untuk reksa dana, investor dapat membeli dan menjual saham reksa dana saat jam perdagangan reguler pada hari kerja tutup. Itu berarti Anda dapat melakukan pemesanan tepat saat pasar dibuka tetapi tidak akan ada aktivitas apa pun hingga akhir hari saat perdagangan selesai.

Karena jenis perdagangan yang lebih kaku ini dapat menciptakan jeda harga dari saat Anda melakukan pemesanan hingga saat pasar tutup, investor mungkin menerima harga yang berbeda untuk saham reksa dana mereka. Ini juga bisa menjadi kurang menarik karena investor mungkin tidak dapat memanfaatkan peluang yang menguntungkan di siang hari.

Manajemen Aktif Vs Pasif

Reksa dana cenderung dikelola secara aktif oleh manajer investasi yang memperdagangkan saham berdasarkan prediksi mereka — apakah aset dalam reksa dana akan naik atau turun. Ada pengecualian penting, seperti dana indeks yang secara pasif melacak tolok ukur yang diterima secara luas.

Bandingkan ini dengan dana yang diperdagangkan di mana sebagian besar tidak dikelola oleh manusia. ETF dimulai sebagai jenis dana indeks yang disebut SPDRS, melacak S&P 500 — mereka masih dilacak menggunakan algoritme yang melihat S&P 500 atau pasar obligasi di AS. Pada saat yang sama memungkinkan perdagangan pertukaran sesuka hati. Meskipun ada ETF baru yang menawarkan pengelolaan lebih aktif, sebagian besar ETF masih dianggap sebagai dana yang dikelola secara pasif.

Nilai Aktiva Bersih (NAB)

NAV digunakan untuk membandingkan dana yang berbeda dan kinerjanya. Ini ditentukan dengan menjumlahkan nilai aset dalam dana tertentu, mengurangi kewajiban, lalu membaginya dengan jumlah saham yang beredar. Ini digunakan untuk menentukan nilai bagian saham individu dari aset dan uang tunai.

Baik ETF dan reksa dana menggunakan NAV, meskipun ETF menghitungnya setiap hari setelah pasar tutup. Selama jam perdagangan, dana yang diperdagangkan di bursa didasarkan pada harga pasar saham yang dapat dibeli atau dijual di bursa.

Reksa dana, di sisi lain, hanya didasarkan pada NAB dan dihargai setiap tiga bulan atau setiap tahun. Karena reksa dana tidak harus mengungkapkan kepemilikannya setiap hari, reksa dana tidak menawarkan jenis transparansi yang sama seperti ETF.

Apakah Investasi ETF Populer?

Seperti disebutkan sebelumnya, ETF semakin populer, terutama di kalangan investor muda. Berikut beberapa alasannya.

Berbagai Penawaran

ETF umumnya menawarkan berbagai pilihan investasi bagi investor mulai dari berbagai jenis sektor, komoditas, mata uang, dan lokasi (seperti saham dan obligasi internasional). Misalnya, Anda dapat membeli ETF yang hanya melacak industri perawatan kesehatan atau yang mengikuti saham teratas di negara tertentu seperti Jerman.

Likuiditas

ETF dapat dibeli dan dijual seperti saham individu, secara real-time selama jam perdagangan atau tepat saat pasar dibuka. Ini bisa sangat menarik bagi investor dengan modal terbatas sehingga mereka tidak perlu menunggu untuk menjual investasi yang merugi.

Biaya Rendah

ETF menawarkan rasio biaya yang lebih rendah daripada reksa dana dan bahkan dapat dibeli di akun bebas komisi. Bagi investor dengan dana terbatas untuk berinvestasi, menghindari biaya dan komisi dapat menjadi sangat penting untuk mengumpulkan kekayaan.

Mengikuti Tren Investasi

ETF dapat dibuat atau dibentuk dengan cepat, artinya Anda dapat berinvestasi di sektor panas dengan waktu yang singkat. ETF yang mematuhi prinsip investasi lingkungan, sosial, dan tata kelola (ESG) juga populer.

Risiko Investasi ETF

Meskipun ada banyak keuntungan dari investasi ETF, selalu ada risiko dengan investasi apa pun.

Risiko Pasar

Risiko pasar adalah risiko kehilangan seluruh atau sebagian dana yang telah Anda investasikan karena faktor-faktor yang mempengaruhi kinerja keuangan pasar. Investor harus melakukan pekerjaan rumah mereka sebelum memutuskan untuk berinvestasi dalam jenis aset apa pun. Karena mudah bagi investor ETF untuk berinvestasi di sektor panas yang mungkin melibatkan risiko yang mungkin tidak Anda pahami secara memadai, bahkan lebih penting untuk melakukan uji tuntas Anda.

Risiko Pajak

Meskipun ETF dapat menjadi sarana investasi yang lebih hemat pajak dibandingkan dengan yang lain seperti reksa dana, masih ada risiko pajak. Menebus saham ETF dapat memicu kewajiban pajak (seperti membayar pajak capital gain) jadi sebaiknya pertimbangkan apakah Anda ingin menyimpan dana untuk jangka pendek atau panjang.

Risiko Investasi Eksotis

Investor perlu menyadari risiko investasi skala besar, yang difasilitasi ETF. Arus kas masuk yang besar ke dalam kegiatan ekonomi yang kurang berkembang dapat membuat pengembalian yang besar sulit dipahami, dan arus keluar yang besar ketika keuntungan tidak terwujud dapat menyebabkan kerugian. Dengan kata lain, ada potensi ayunan besar di kedua arah di pasar (tergantung pada dana spesifik yang Anda investasikan). Itulah mengapa penting untuk berinvestasi dalam dana dan aset yang telah Anda uji tuntas.

Bagaimana Saya Bisa Memulai Investasi ETF?

Anda dapat memulai investasi ETF dengan mengunduh salah satu dari beberapa aplikasi investasi berperingkat tinggi. Banyak yang tidak memerlukan jumlah investasi minimum yang besar dan menawarkan fitur yang berbeda, mulai dari fitur di mana Anda dapat meminta bantuan sesekali hingga kemampuan untuk berbicara dengan seseorang. Anda bahkan dapat mulai berinvestasi dengan mendaftar akun online di ponsel Anda.

Ringkasan:ETF Adalah Cara Hebat Untuk Mulai Berinvestasi

ETF adalah dana yang dikelola secara pasif yang merupakan salah satu cara paling hemat biaya untuk berinvestasi karena rasio biaya dan biaya manajemen yang rendah. Tidak memerlukan banyak uang untuk memulai dan ada banyak cara penghalang rendah untuk membuka akun investasi. Mempertimbangkan segudang dana yang tersedia, fakta bahwa investor dapat mengikuti tren investasi, mudah untuk melihat mengapa ini populer.

Namun, dengan jenis investasi apa pun, ETF juga memiliki kelemahan, jadi lakukan uji tuntas Anda sendiri dan bicarakan dengan pakar atau penasihat keuangan berlisensi sebelum membuat keputusan keuangan besar. Selain itu, investasi dapat menjadi alat yang hebat untuk keseluruhan rencana keuangan Anda — lihat pusat pembelajaran kami untuk mempelajari lebih lanjut tentang keuangan pribadi Anda.