Apa Itu IRA Tradisional Dan Bagaimana Cara Kerjanya?

Semua orang tahu bahwa menabung untuk masa pensiun sangat penting. IRA tradisional hanyalah salah satu dari banyak produk keuangan yang tersedia untuk membantu Anda menumbuhkan sarang telur Anda. Baca terus untuk mengetahui apa itu IRA tradisional, perbedaannya dari jenis atau rencana pensiun lainnya, dan apakah itu tepat untuk Anda.

Apa Itu IRA Tradisional?

IRA tradisional adalah akun pensiun individu yang didanai dengan dolar sebelum pajak. Itu berarti kontribusi yang Anda buat sepanjang tahun dapat dikurangkan dari penghasilan kena pajak Anda. Dengan IRA tradisional, Anda membayar pajak atas keuntungan investasi Anda hanya saat Anda menarik uangnya selama masa pensiun.

IRA tradisional tersedia secara luas. Anda dapat membuka rekening melalui bank Anda, dengan broker atau bahkan melalui robo-advisor.

Bagaimana Cara Kerja IRA Tradisional?

Setelah Anda membuka akun IRA tradisional, Anda harus memilih investasi Anda. Ada banyak pilihan yang tersedia. Anda dapat berinvestasi dalam saham, reksa dana, ETF, CD, dan bahkan real estat.

Jika Anda lebih suka pendekatan yang lebih praktis, robo-advisors adalah cara yang bagus untuk melakukannya. Saat Anda membuka akun, mereka akan menanyakan beberapa pertanyaan untuk menentukan seberapa besar risiko yang ingin Anda ambil. Mereka akan menggunakan informasi tersebut untuk memilih portofolio investasi yang sesuai.

Salah satu aspek penting untuk dipahami tentang IRA tradisional adalah bahwa meskipun Anda diizinkan untuk mengurangi kontribusi dari pajak Anda, pengurangan ini dihapus berdasarkan pendapatan jika Anda atau pasangan Anda memiliki rencana pensiun yang memenuhi syarat, seperti 401 (k) atau a program pensiun, melalui majikan Anda juga. Jika Anda tidak tercakup oleh rencana tempat kerja, maka Anda diizinkan untuk mengurangi 100% dari kontribusi IRA Anda, berapa pun penghasilan yang Anda peroleh.

Jika Anda dicakup oleh rencana tempat kerja, Anda diizinkan untuk mendapatkan pengurangan pajak penghasilan penuh jika Anda termasuk dalam salah satu dari dua kelompok ini:

• Anda lajang atau kepala rumah tangga dan penghasilan kotor Anda yang dapat disesuaikan (MAGI) adalah $65.000 atau kurang.
• Anda mengajukan arsip pernikahan bersama dan MAGI Anda adalah $104,000 atau kurang.

Selain itu, jika Anda mengajukan bersama karena Anda sudah menikah dan pasangan Anda memiliki rencana pensiun di tempat kerja, batas pendapatannya berbeda. Anda diperbolehkan mendapatkan potongan penuh jika MAGI Anda $196.000 atau kurang.

Salah satu kelemahan yang lebih besar dari IRA tradisional adalah bahwa mereka memerlukan distribusi minimum (RMD). Anda harus mulai menerima distribusi sebelum 1 April tahun setelah Anda berusia 72 tahun. Jika Anda gagal mengambil distribusi ini pada tahun mana pun, akan dikenakan denda 50%.

Untuk memasukkan ini ke dalam jumlah dolar, mari kita asumsikan Anda memiliki RMD sebesar $10.000 tetapi Anda lupa mengambil distribusinya. IRS akan menagih Anda denda sebesar $5.000 untuk tahun itu.

Sekarang mari kita asumsikan Anda berada dalam posisi di mana Anda perlu mengakses dana dari IRA Anda. Jika Anda belum mencapai usia 59 1/2, Anda akan membayar pajak atas distribusi serta penalti 10%. Ada beberapa pengecualian untuk hukuman distribusi dini, termasuk membeli rumah, kelahiran atau adopsi anak, biaya pendidikan tinggi, dan biaya pengobatan.

Buat Uang Anda Bekerja

Anda bekerja keras untuk uang Anda. Taruh untuk bekerja untuk Anda! Mulailah hari ini! Daftar Sekarang!

Kelebihan Menggunakan IRA Tradisional

Dengan semua produk pensiun yang tersedia, mungkin sulit untuk mengetahui apa yang tepat untuk Anda. Untuk membantu menyederhanakan, berikut adalah beberapa kelebihan menggunakan IRA tradisional.

• Tidak ada batasan pendapatan untuk dibuka atau disumbangkan. Tidak masalah jika Anda menghasilkan $20.000 per tahun atau $300.000. Siapa pun diizinkan untuk membuka dan berkontribusi pada IRA tradisional.
• Kontribusi dapat dikurangkan. Saat Anda berkontribusi pada IRA tradisional, kontribusi Anda dapat dikurangkan dari pajak, hingga batas pendapatan tertentu.
• Ada pertumbuhan pajak tangguhan. Setiap keuntungan yang Anda peroleh tidak akan direalisasi dan dikenakan pajak hingga ditarik selama masa pensiun.
• Membayar biaya kuliah. Anda dapat menggunakan akun IRA tradisional Anda, tanpa penalti, untuk membayar pendidikan tinggi untuk diri sendiri atau tanggungan apa pun. Tidak ada batasan jumlah yang dapat Anda gunakan. Ingatlah bahwa Anda akan membayar pajak atas apa pun yang Anda tarik.
• Beli rumah. Anda diizinkan untuk menarik hingga $10.000 untuk pembelian rumah. Anda akan membayar pajak atas jumlah tersebut tetapi tidak ada penalti.

Kontra Menggunakan IRA Tradisional

Sayangnya, IRA tradisional tidak sempurna untuk semua orang. Mereka memang memiliki beberapa kekurangan yang harus Anda pertimbangkan sebelum membuka akun.

• Batas kontribusi: Ada batasan jumlah yang boleh Anda sumbangkan setiap tahun. Untuk tahun pajak 2021, batas kontribusi yang dapat dikurangkan adalah $6.000 kecuali Anda berusia 50 tahun atau lebih, ketika Anda dapat berkontribusi $7.000.
• Distribusi minimum yang diperlukan: Setelah Anda mencapai usia 72 tahun, Anda harus mulai mengambil distribusi meskipun Anda tidak membutuhkan uang di masa pensiun.
• Batas pendapatan dengan mengurangi kontribusi: Jika Anda atau pasangan dilindungi oleh program pensiun melalui pemberi kerja, kemampuan Anda untuk mengurangi kontribusi IRA tradisional mulai berkurang pada tingkat pendapatan tertentu.
• Hukuman untuk penarikan awal: Jika Anda menarik uang dari IRA tradisional Anda sebelum Anda mencapai usia 59 1/2, penalti 10% akan dinilai jika penarikan tidak termasuk pengecualian. Pengecualian tersebut mencakup pembelian rumah, kelahiran atau adopsi anak, biaya pendidikan tinggi, dan biaya pengobatan.

IRA Tradisional Vs. Roth IRA:Apa Bedanya?

Sepanjang artikel ini, kami telah berbicara secara eksklusif tentang IRA tradisional. Namun, itu bukan satu-satunya opsi IRA yang tersedia bagi seseorang yang ingin menabung untuk masa pensiun.

Roth IRA, yang merupakan produk yang jauh lebih baru, diperkenalkan sebagai bagian dari Undang-Undang Bantuan Wajib Pajak tahun 1997, dengan cepat menjadi pilihan populer bagi banyak orang Amerika. Perbedaan terbesar antara IRA tradisional dan Roth IRA adalah cara pajaknya.

IRA tradisional ditangguhkan pajak, yang berarti mereka tidak dikenakan pajak sampai Anda melakukan penarikan. Dengan Roth IRA, Anda mendanai rencana Anda menggunakan uang yang telah Anda bayar pajak pendapatan federal. Karena kontribusi Roth IRA Anda telah dikenai pajak, saat Anda menarik uang di masa pensiun, Anda tidak akan membayar pajak apa pun atas keuntungan tersebut.

Jadi siapa yang menginginkan IRA tradisional vs. Roth IRA? Jika Anda berpikir Anda akan berada dalam kelompok pajak yang lebih tinggi selama masa pensiun daripada saat ini, Roth IRA mungkin masuk akal. Anda akan dikenai pajak dengan tarif yang lebih rendah hari ini dan menarik bebas pajak di braket pajak pensiun Anda yang lebih tinggi. Namun, jika Anda berpikir Anda mungkin berada di kelompok pajak yang lebih rendah saat pensiun daripada saat ini, mungkin masuk akal untuk memanfaatkan pengurangan pajak saat ini yang disertakan dengan IRA tradisional.

Selain cara mereka dikenai pajak, Roth IRA juga memiliki batasan pendapatan untuk siapa yang dapat berinvestasi. Jika Anda lajang dan berpenghasilan kurang dari $125.000, Anda diizinkan untuk berinvestasi hingga $6.000 pada tahun pajak 2021 ($7.000 untuk usia 50 tahun ke atas). Jika Anda mengajukan bersama dengan pasangan Anda, Anda diperbolehkan untuk menginvestasikan jumlah yang sama jika MAGI Anda kurang dari $198.000.

Setelah penghasilan Anda lebih besar dari atau sama dengan $125.000 sebagai pengarsip tunggal atau $198.000 saat mengajukan bersama dengan pasangan Anda, kelayakan Anda akan dihapus sampai Anda tidak lagi diizinkan untuk berinvestasi di Roth IRA saat penghasilan Anda mencapai $140.000 atau lebih sebagai pelapor tunggal, atau $208.000 atau lebih saat mengajukan bersama dengan pasangan Anda.

Jika penghasilan Anda terlalu tinggi untuk disumbangkan ke Roth IRA, Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk menggulirkan IRA tradisional ke produk keuangan lain yang dikenal sebagai Roth IRA backdoor. Meskipun opsi ini memungkinkan investor untuk mengatasi batasan pendapatan Roth IRA, opsi ini memiliki implikasi pajak penghasilannya sendiri yang unik, jadi penting untuk berkonsultasi dengan penasihat keuangan untuk memastikan itu pilihan yang baik untuk Anda.

Terakhir, kecuali Anda mewarisi Roth IRA, mereka tidak memerlukan distribusi minimum seperti yang dilakukan IRA tradisional. Artinya, jika Anda tidak membutuhkan uang selama sebagian masa pensiun, Anda dapat menyimpannya untuk diinvestasikan.

Intinya:Apakah IRA Tradisional Sesuai dengan Rencana Pensiun Anda?

Menabung untuk pensiun sejak usia dini adalah penting jika Anda ingin memiliki sarang telur yang cukup besar. Jika paket Anda mencakup IRA, Anda harus mulai dengan menentukan mana yang lebih masuk akal bagi Anda, IRA tradisional atau Roth IRA. Apakah Anda akan lebih baik dikenai pajak hari ini atau ketika Anda siap untuk mulai mengambil distribusi? Bagaimana jika Anda memiliki 401(k) atau program pensiun melalui majikan Anda? Apakah tabungan pensiun itu cukup untuk hidup?

Tanyakan pada diri Anda beberapa pertanyaan ini, dan Anda akan memiliki pemahaman yang lebih baik tentang di mana Anda harus menggunakan uang Anda. Anda juga dapat menjelajahi panduan Rocket HQ untuk keuangan pribadi untuk saran lebih lanjut tentang perencanaan masa depan Anda.

Buat Akun Rocket hari ini.

Lacak kredit Anda, kelola keuangan pribadi Anda, dan bersiaplah untuk membeli rumah. Buat Akun