Pembiayaan Utang:Apa Itu dan Bagaimana Cara Kerjanya

Pembiayaan hutang merupakan salah satu sumber yang dapat digunakan seorang wirausahawan untuk mendanai usahanya. Di sini, Anda akan mempelajari cara kerjanya dan mendapatkan ikhtisar tentang berbagai jenis pembiayaan utang yang tersedia saat ini.

Apa itu Pembiayaan Utang?

Debt Financing adalah kegiatan terikat waktu untuk mengumpulkan uang untuk belanja modal dengan menjual instrumen utang, seperti obligasi, tagihan, wesel, dll kepada lembaga keuangan yang mulai sekarang akan menjadi kreditur nyata. Pada dasarnya, ini menyiratkan segala jenis pinjaman.

Syarat utamanya adalah pembayaran rutin bulanan, triwulanan, atau tahunan hingga utang lunas.

Bentuk Pembiayaan Utang yang paling umum:

• Pinjaman Bank
• Pendanaan Federal (pinjaman SBA)
• Serikat Kredit dan Lembaga Keuangan Pengembangan Masyarakat
• Pinjaman peer-to-peer
• Batas kredit

Pokok dan Suku Bunga

Anda harus berjanji untuk membayar kedua hal tersebut pada tanggal yang disepakati di masa depan, jadi Anda perlu memahami definisi masing-masing.

Dimulai dengan prinsipal , ini adalah jumlah uang yang akan Anda dapatkan yang harus dikembalikan. Cukup sederhana.

Suku bunga (atau tarif nominal) sedikit lebih rumit. Ini adalah biaya tambahan bahwa peminjam harus membayar pemberi pinjaman untuk menggunakan aset mereka.

Ini adalah semacam kompensasi bagi pemberi pinjaman karena selama masa pinjaman mereka dapat menginvestasikan aset mereka pada sesuatu yang lain dan, mungkin, mendapatkan lebih banyak uang. Setelah menghitung tingkat bunga riil untuk jangka waktu pinjaman Anda, mereka akan memberi Anda persentase tertentu dari jumlah total uang yang dipinjamkan. Jadi, Anda harus membayar kembali pokok pinjaman dan persentase.

Dalam kebanyakan kasus, bunga utang dapat dikurangkan dari pajak.

Jumlahnya akan bervariasi tergantung pada apakah pemberi pinjaman menganggap Anda sebagai peminjam berisiko tinggi atau rendah.

Rumus pembayaran terakhir Anda adalah:

Pokok + (Suku Bunga (%) x Pokok)

Perjanjian dan Default

Perjanjian adalah aturan dalam perjanjian antara pemberi pinjaman dan peminjam tentang kinerja penerbit obligasi.

Jenis perjanjian:

• Negatif (perjanjian yang membatasi). Apa yang disebut pembatasan. Contoh paling umum adalah melarang pinjaman tambahan hingga pembayaran pinjaman saat ini selesai.

• Positif (perjanjian afirmatif). Persyaratan khusus yang harus dipenuhi peminjam:memenuhi kewajiban keuangan, membayar pajak, memberikan laporan keuangan kepada pemberi pinjaman, dll.

Pelanggaran aturan ini akan dianggap sebagai Default technical teknis - kegagalan untuk membayar hutang. Pemberi pinjaman biasanya menghitung risiko default terlebih dahulu. Beberapa dari mereka bahkan dapat meminta jaminan pribadi berjanji untuk membuat semacam bantalan pengaman untuk memastikan utang akan dilunasi.

Jenis Utama Pembiayaan Utang

Pembiayaan Utang dapat berupa:

• Jangka Panjang :pinjaman untuk peralatan, gedung, tanah, dll.
• Jangka pendek :pinjaman untuk persediaan, perlengkapan, pembayaran gaji, dll.

Dan juga:

• Aman — memberikan agunan khusus kepada lembaga keuangan (aset berharga atau jaminan pribadi). Dalam kasus default, pemberi pinjaman akan menyimpan agunan. Peluang mendapatkan pinjaman lebih tinggi.

• Tidak Aman — Anda tidak memberikan jaminan sama sekali. Tingkat bunga dan biaya akan lebih tinggi, tetapi jumlah yang dapat Anda pinjam — lebih rendah. Jika riwayat kredit Anda buruk, akan sulit untuk mendapatkan pinjaman.

Pinjaman Angsuran

Ini adalah pinjaman yang paling umum dengan persyaratan pembayaran yang konkret dan pembayaran bulanan tetap yang jatuh tempo sebelum tanggal jatuh tempo. Karena pinjaman angsuran dilunasi sebagai pembayaran bulanan, utang dapat dilunasi tanpa membebani arus kas. Hal ini menjadikan pinjaman cicilan sebagai pilihan yang layak bagi perusahaan yang sedang berkembang.

Tingkat bunga untuk pinjaman tersebut lebih rendah.

Pinjaman Bergulir

Ini adalah alat pembiayaan fleksibel yang menyediakan akses ke jalur kredit (LOC) yang berkelanjutan dan berulang yang dapat digunakan peminjam hingga batas tercapai. Setelah itu, Anda harus mengembalikan uang tersebut agar bisa dipinjam kembali. Biasanya, lembaga keuangan memeriksa laporan keuangan calon peminjam terlebih dahulu untuk memastikan bahwa perusahaan akan mampu melunasi utangnya.

Yang Anda butuhkan adalah riwayat kredit yang kuat. Jika perusahaan tidak memenuhi harapan pemberi pinjaman, lembaga keuangan dapat menurunkan jumlah maksimum pinjaman.

Pinjaman Arus Kas

Ini adalah pinjaman tanpa jaminan jangka pendek yang digunakan untuk operasi bisnis kecil sehari-hari. Lembaga keuangan memberi Anda uang untuk modal kerja Anda (pembayaran inventaris, penggajian, dll.) dan mengharapkan Anda membayarnya kembali dengan arus kas masuk bisnis.

Karena pinjaman ini tidak konvensional, analisis kredit akan lebih teliti. Karena potensi risiko gagal bayar, tingkat bunga akan lebih tinggi. Juga, dalam beberapa kasus, pemberi pinjaman akan memerlukan hak gadai — kepentingan hukum untuk kreditur dalam semua aset peminjam yang berfungsi sebagai jaminan.

Pro dan Kontra Pembiayaan Utang

Dalam seri ini, kami mengeksplorasi beberapa jenis pembiayaan paling umum yang digunakan bisnis. Lihat bab berikutnya untuk mengetahui lebih lanjut.

👉 Pelajari lebih lanjut tentang pembiayaan bisnis