Apa Itu Portofolio Semua Cuaca? Apakah itu Tepat untuk Anda?

Portofolio segala cuaca lebih dari sekadar menabung untuk hari hujan. Juga disebut portofolio semua musim, idenya adalah untuk membangun portofolio yang terdiversifikasi yang dapat mengatasi badai ekonomi apa pun yang menghadang Anda.

Mari selami apa sebenarnya portofolio segala cuaca, siapa yang menciptakannya dan mengapa, bagaimana kinerjanya sejak pembuatannya, apakah portofolio semua musim tepat untuk Anda, dan bagaimana membangunnya di akun investasi Anda sendiri.

Apa portofolio semua cuaca?

Pertama kali dibuat oleh manajer hedge fund Ray Dalio, portofolio segala cuaca adalah campuran aset investasi yang dirancang untuk mengekspos investor ke berbagai sektor yang berbeda sambil mengurangi risiko.

Dia menyebutnya "dana segala cuaca" karena dia ingin menciptakan campuran aset yang dapat menahan iklim ekonomi apa pun dan berkinerja secara konsisten baik pasar stabil atau dalam gejolak.

Setelah ia membuat versi pertama dari Portofolio Semua Cuaca (AWP) pada tahun 1996, itu menjadi populer pada tahun 2014 ketika Tony Robbins mewawancarai Dalio untuk bukunya UANG Kuasai Permainan .

Apa portofolio semua cuaca alias portofolio semua musim?

Mari kita lihat ke dalam portofolio segala cuaca. Ini terstruktur sebagai berikut:

• 40% obligasi jangka panjang :Obligasi negara yang jatuh tempo dalam 10-30 tahun
• 30% saham :Saham atau dana saham individu AS dan/atau internasional (Dana indeks atau ETF)
• 15% obligasi jangka menengah :Obligasi yang jatuh tempo dalam 2-10 tahun
• 7,5% komoditas :Pasar komoditas biasanya mencakup hal-hal seperti minyak, komoditas pertanian, dan logam mulia; Anda dapat berinvestasi dalam hal ini melalui ETF komoditas
• 7.5% emas :Jangan hanya berpikir emas fisik; Anda juga dapat berinvestasi dalam ETF komoditas khusus emas

Seperti yang dapat Anda lihat, portofolionya sangat padat dan ringan pada saham. Apakah ini hal yang baik atau buruk tergantung pada tujuan investasi Anda, seperti yang akan kita bahas segera!

Apakah portofolio semua cuaca berkinerja baik?

Faktor terpenting dalam portofolio apa pun, tentu saja, adalah kinerjanya. Anda tentu tidak ingin bergabung dengan portofolio yang turun secara konsisten setiap tahun!

Saat Anda melihat portofolio segala cuaca di Portfolios Lab, Anda dapat melihat bahwa dari 2010-2020, AWP mengembalikan rata-rata tahunan sebesar 8,27%. Bandingkan dengan indeks pasar saham S&P 500, yang memiliki rata-rata 13,6% selama periode waktu yang sama—pertumbuhan lebih dari 50% lebih tinggi dari AWP.

Sekarang, Anda mungkin berpikir "tapi tunggu—kami belum benar-benar mengalami resesi selama waktu itu!" Dan Anda benar! Karena portofolio semua musim dirancang untuk menahan penurunan, penting untuk melihat bagaimana kinerja dibandingkan di pasar beruang.

Meskipun AWP sendiri tidak ada selama Depresi Hebat, orang telah mengujinya kembali untuk melihat bagaimana campuran aset akan telah dilakukan secara historis. Hasilnya menunjukkan bahwa sementara S&P kehilangan 64,4% dalam Depresi, AWP hanya akan kehilangan 20,55%.

Sekarang mari kita maju cepat sekitar satu abad ke volatilitas tahun 2020, yang masih segar di pikiran kita! Pada penurunan terendah, S&P turun sekitar 30%, sedangkan Dalio AWP tidak pernah kehilangan lebih dari 4%. Dan setelah pemulihan berikutnya, AWP mengakhiri tahun naik hampir 17%, sementara S&P sedikit membuntutinya di 16%.

Jadi, apa takeaways utama untuk data ini?

1. Portofolio semua musim lebih tahan resesi daripada portofolio yang banyak sahamnya.
2. Namun, dalam jangka panjang, Anda membayar untuk keamanan ekstra ini dengan mengorbankan potensi pertumbuhan.

Pertanyaannya sekarang menjadi:apakah ini tradeoff yang harus Anda lakukan?

Apakah portofolio segala cuaca tepat untuk Anda?

Mari kita cepat memecah beberapa pro dan kontra untuk portofolio semua musim.

kelebihan

• Ini lebih stabil selama penurunan dan resesi.
• Ini terdiversifikasi di berbagai sektor ekonomi (saham, obligasi, dan komoditas).
• Memiliki komoditas dalam campuran membantu lindung nilai terhadap inflasi (karena harga komoditas cenderung naik dengan inflasi).
• Kinerja historisnya lambat tapi stabil.
• Sangat mudah untuk "mengaturnya dan melupakannya."

Kontra

• Risiko yang lebih rendah juga berarti potensi imbalan yang lebih rendah. Portofolio obligasi-berat biasanya tidak dapat bersaing dengan portofolio saham selama tahun-tahun pertumbuhan tinggi.
• Meskipun kurang berisiko dibandingkan saham, obligasi juga tunduk pada serangkaian risiko mereka sendiri, termasuk risiko suku bunga (di mana nilainya dapat menurun saat suku bunga naik) dan inflasi (di mana tingkat pengembalian obligasi Anda dapat melampaui jika inflasi tumbuh lebih cepat).
• Komoditas melakukan lindung nilai terhadap inflasi, tetapi mereka juga merupakan salah satu kelas aset yang paling fluktuatif, karena mereka dapat bergantung pada faktor-faktor yang tidak dapat dikendalikan seperti cuaca dan kecelakaan. Inilah sebabnya mengapa tidak semua investor suka memasukkan komoditas ke dalam portofolio mereka.

Penting untuk dicatat bahwa tidak ada portofolio sempurna yang sesuai dengan kebutuhan setiap investor. Jika ada campuran portofolio yang menawarkan pertumbuhan tinggi dan keamanan dan lindung nilai inflasi, setiap hedge fund dan investor di dunia akan menggunakannya!

Untuk siapa portofolio semua cuaca?

Jadi, dengan semua ini dalam pikiran, portofolio segala cuaca lebih baik untuk:

• Investor yang lebih tua atau hampir pensiun dan tidak ingin mengambil risiko kehilangan nilai dalam resesi
• Orang-orang yang rentan terhadap panic-selling selama crash (portofolio stock-heavy dapat membutuhkan keberanian baja beberapa tahun!)

Ini tidak begitu baik bagi mereka yang:

• Prioritaskan pertumbuhan yang lebih tinggi dan terima mengambil lebih banyak risiko untuk mendapatkannya
• Masih muda dan punya banyak waktu untuk bertahan lebih lama dan pulih dari resesi
• Ingin portofolio mereka tumbuh cukup cepat untuk membantu mereka pensiun dini

Ingin menjelajahi portofolio segala cuaca? Mari kita lihat bagaimana Anda bisa membuatnya sendiri dalam beberapa langkah sederhana!

Bagaimana membangun portofolio semua musim

Tidak semua portofolio semua musim terlihat sama — ini lebih merupakan panduan umum daripada cetak biru yang tepat tentang saham tertentu, obligasi, atau dana untuk membeli.

Karena ini, Anda memiliki ruang gerak untuk memilih campuran Anda sendiri. Cara termudah untuk melakukannya adalah dengan memilih kombinasi dana indeks dan ETF (dana yang diperdagangkan di bursa).

Mari kita lihat beberapa contoh dana yang dapat Anda beli untuk setiap kelas aset dalam portofolio segala cuaca!

Dana obligasi jangka panjang

• iShares Core 10+ Tahun USD Obligasi ETF (tiker: ILTB )
• SPDR® Portfolio Long Term Corp Bd ETF (tiker: SPLB )
• iShares 10+ Tahun Invmt Grd Corp Bd ETF (tiker: IGLB )

Dana saham

• Vanguard Total Stock Market Fund (tiker: VTSAX di Vanguard atau VTI untuk versi ETF di platform investasi lain)
• Fidelity ZERO Dana Indeks Cap Besar ( FNILX )
• Vanguard Total ETF Saham Dunia (tiker: VT )

Dana obligasi jangka menengah

• iShares Intermediate Government/Credit Bond ETF (tiker: GVI )
• ETF Obligasi Agregat AS Schwab (tiker: SCHZ )

Dana komoditas

• Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 ETF (ticker: PDBC )
• First Trust Global Tactical Commodity Strategy Fund (tiker: FTGC )
• iShares GSCI Commodity Dynamic Roll Strategy ETF (ticker: COMT )

dana emas

• SPDR Gold MiniShares Trust (tiker: GLDM )
• ETF Saham Emas Fisik Standar Aberdeen ( SGOL )
• GraniteShares Gold Trust ( BATANG )

Buat portofolio semua cuaca yang cocok untuk Anda!

Jika Anda ingin membuat portofolio segala cuaca Anda sendiri, yang harus Anda lakukan adalah memilih beberapa dari dana ini (atau yang lain seperti mereka) dan membaginya ke dalam persentase yang digariskan oleh AWP. Ini bisa sesederhana memilih 5 dana (satu dari setiap kelas aset).

Katakanlah Anda mulai dengan $10, 000. Anda akan memasukkan $4, 000 menjadi dana obligasi jangka panjang, $3, 000 menjadi dana saham, $1, 500 menjadi ikatan antara, $750 menjadi dana komoditas, dan $750 menjadi dana emas.

Apakah portofolio segala cuaca sepertinya tidak cocok untuk Anda saat ini dalam hidup Anda? Lihat artikel kami di The 3-Fund Portfolio untuk melihat apakah itu lebih cocok!