Kredit Lemah? Anda Masih Bisa Mendapatkan Hipotek Meskipun Standar Pinjaman Yang Sulit

Bicaralah dengan siapa pun yang membeli rumah di pertengahan 2000-an dan mereka mungkin akan menceritakan kisah yang tidak menyakitkan, proses lancar. Itu adalah periode peminjaman yang mudah. Apakah peminjam memiliki kredit buruk, kredit bagus, atau tidak ada kredit (apakah saya mulai terdengar seperti penjual mobil bekas?), pemberi pinjaman hipotek membagikan hipotek tanpa uang seperti mereka akan keluar dari gaya - bahkan kualifikasi beberapa peminjam tanpa memverifikasi pendapatan dan aset mereka. Seperti yang kita tahu, standar pinjaman longgar ini membantu menyebabkan gelembung perumahan meledak yang menyebabkan krisis keuangan.

Lebih dari satu dekade kemudian, standar pinjaman hipotek telah diperketat, dengan pemberi pinjaman menempatkan banyak penekanan pada kelayakan kredit. Ini bukan masalah bagi peminjam dengan kredit bagus. Tetapi jika skor kredit Anda tidak cukup, Anda mungkin harus menunda impian kepemilikan rumah Anda.

Memperbaiki skor kredit yang rendah adalah perbaikan yang jelas dalam situasi ini. Ini melibatkan pembayaran tagihan Anda tepat waktu, mengoreksi kesalahan pada laporan kredit Anda, dan menjaga hutang Anda seminimal mungkin. Tetapi bagaimana jika Anda sedang dalam proses memperbaiki kredit Anda? Dibutuhkan waktu untuk membangun kembali skor kredit yang rendah. Jadi, meskipun riwayat pembayaran Anda selama enam hingga 12 bulan terakhir mungkin bagus, skor kredit Anda masih bisa berjuang.

Jangan khawatir. Jika aktivitas kredit Anda baru-baru ini menunjukkan pola tanggung jawab, adalah mungkin untuk mendapatkan hipotek dengan kredit lemah — bahkan dengan persyaratan pinjaman yang ketat.

Pelajari tentang pinjaman rumah FHA

Pinjaman rumah konvensional adalah pilihan yang populer karena membutuhkan sedikitnya 5 persen dan termasuk asuransi hipotek sementara. Pemberi pinjaman membebankan asuransi hipotek swasta (PMI) ketika peminjam konvensional meletakkan kurang dari 20 persen (dan kemudian membatalkan premi setelah properti memiliki ekuitas 20 persen). Kelemahan dari pinjaman konvensional adalah bahwa pemberi pinjaman biasanya memerlukan nilai kredit minimal 620.

Skor kredit 620 lebih rendah dari minimum pinjaman sebelumnya sebesar 680. Meski begitu, Anda dapat menemukan diri Anda beberapa poin di bawah pedoman minimum. Jika itu masalahnya, periksa pinjaman rumah FHA yang diasuransikan oleh Administrasi Perumahan Federal.

Ini adalah alternatif yang terjangkau untuk pinjaman konvensional, terutama jika Anda memiliki skor kredit yang lemah. Sedangkan pinjaman konvensional membutuhkan nilai kredit 620, pinjaman FHA memungkinkan skor kredit yang jauh lebih rendah — serendah 500 hingga 580. Ini sangat ideal jika Anda telah membuat beberapa kesalahan kredit di masa lalu, namun Anda berada di jalur yang tepat untuk meningkatkan skor kredit Anda.

Siapapun dapat mengajukan pinjaman FHA, tapi itu pasti solusi yang pas jika Anda pernah mengajukan kebangkrutan atau mengalami penyitaan masa lalu. Saat ini, peminjam memenuhi syarat untuk pinjaman rumah FHA satu tahun setelah kebangkrutan Bab 13, dua tahun setelah kebangkrutan Bab 7, tiga tahun setelah penyitaan, dan tiga tahun setelah penjualan singkat (satu tahun dalam kasus keadaan yang meringankan, seperti kehilangan pekerjaan atau sakit). (Lihat juga:Apakah Pinjaman Rumah FHA Tepat untuk Anda?)

Siapkan uang muka yang lebih tinggi

Bersiaplah untuk membayar uang muka yang lebih besar jika Anda membeli dengan kredit lemah. Meskipun uang muka 20 persen tidak lagi diperlukan oleh pemberi pinjaman, pinjaman rumah FHA memang membutuhkan minimal 3,5 persen - tetapi hanya jika skor kredit Anda 580 atau lebih tinggi. Jika Anda mengajukan pinjaman FHA dengan skor kredit antara 500 dan 579, pemberi pinjaman hipotek Anda akan membutuhkan minimal 10 persen ke bawah.

Pilih pemberi pinjaman portofolio

Menggunakan pemberi pinjaman portofolio adalah pilihan lain dengan skor kredit rendah. Karena banyak bank menjual hipotek mereka kepada investor, mereka harus memastikan pinjaman ini memenuhi persyaratan yang ditetapkan oleh Fannie Mae dan Freddie Mac, entitas yang disponsori pemerintah yang membeli sebagian besar hipotek rumah di AS. Ini membatasi jumlah pinjaman skor kredit buruk yang disetujui oleh pemberi pinjaman hipotek.

Tetapi jika pemberi pinjaman hipotek atau bank tidak menjual persentase pinjamannya, mereka memiliki kebebasan dan fleksibilitas untuk menyetujui pemohon pinjaman yang lebih berisiko — tetapi hanya jika peminjam memiliki faktor kompensasi untuk mengimbangi kredit yang lemah seperti uang muka yang lebih tinggi, pendapatan tinggi, atau aset substansial. Pinjaman ini dikenal sebagai pinjaman portofolio karena pemberi pinjaman menahan pinjaman sebagai bagian dari investasinya sendiri.

Harapkan tingkat bunga yang lebih tinggi

Meskipun beberapa pemberi pinjaman hipotek dan program pinjaman mengakomodasi kredit yang lemah, tidak ada jalan keluar dari tingkat hipotek yang lebih tinggi. Nilai kredit yang rendah dan tarif yang lebih tinggi berjalan seiring. Karena ukuran uang muka dan kredit peminjam mempengaruhi tingkat hipotek, orang dengan nilai kredit terendah biasanya membayar tarif tertinggi. Tingkat yang lebih tinggi meningkatkan biaya pinjaman dan pembayaran bulanan, yang membuat kepemilikan rumah lebih mahal dalam jangka panjang.

Tentu saja, saat skor kredit Anda meningkat, begitu juga kesempatan untuk membiayai kembali pinjaman hipotek Anda. Jika Anda membiayai kembali di jalan dan mendapatkan tingkat yang lebih rendah, Anda akan mengurangi jumlah bunga yang Anda bayar dan berpotensi menurunkan pembayaran hipotek Anda.