Kapan Renovasi Rumah Masuk Akal Secara Finansial?

Cari yang terhormat,

Kami berusia akhir 30-an dan membeli rumah kami tiga tahun lalu. Setelah menghabiskan begitu banyak waktu di rumah tahun lalu, ada hal-hal yang ingin kami tingkatkan, tetapi kami sedang memperdebatkan memasukkan uang ke dalam perombakan saat ini. Pikiran Anda?

—Pembaca

Pembaca yang terhormat,

Tidak ada yang lebih baik daripada berada di rumah 24/7 untuk menghilangkan kekurangan di ruang mana pun. Tidak peduli seberapa besar Anda mencintai rumah Anda, sepertinya selalu ada sesuatu untuk ditingkatkan. Dan tahun lalu, karena semakin banyak orang harus membuat dapur mereka melakukan tugas ganda sebagai kantor atau membutuhkan ruang tambahan untuk anak-anak yang terjebak di rumah, industri renovasi telah melihat peningkatan bisnis yang sesuai, menurut Asosiasi Dapur dan Kamar Mandi Nasional.

Tapi apakah Anda sedang mempertimbangkan upgrade kecil, renovasi besar atau bahkan tambahan, itu tidak pernah keputusan yang mudah. Ada apa yang Anda mampu, tentu saja. Lalu ada waktu dan kerumitan. Tapi ada juga sisi emosionalnya.

Rumah Anda bukan hanya tempat praktis untuk meletakkan barang-barang Anda. Bagi sebagian orang, rumah mewakili stabilitas dan kenyamanan. Bagi orang lain, itu status atau gaya. Banyak yang menganggap perbaikan rumah sebagai investasi yang akan menghasilkan keuntungan ketika mereka menjual. Bagi Anda, mungkin semua hal di atas.

Tetapi tidak peduli bagaimana Anda melihatnya, rumah Anda adalah tempat tinggal Anda yang pertama dan terutama. Ada banyak hal yang perlu dipertimbangkan, baik yang praktis maupun pribadi. Jadi sebelum Anda serius dengan rencana Anda, berikut adalah beberapa hal untuk didiskusikan dan diputuskan.

Apa yang Anda butuhkan dan mengapa?

Mari kita mulai dengan yang praktis. Mengapa Anda ingin meningkatkan ruang Anda? Lebih banyak ruang untuk bekerja? Efisiensi yang lebih baik? Atau untuk meningkatkan atau memodernisasi untuk menciptakan perasaan yang berbeda? Menariknya, menurut laporan National Association of Realtors (NAR) 2019, 32 persen pemilik rumah mengatakan satu-satunya hasil terpenting dari renovasi adalah fungsionalitas dan kelayakan hidup. Hanya 16 persen yang menilai kecantikan dan estetika sebagai hal yang paling penting.

Berapa banyak perombakan yang diperlukan untuk memberi Anda fungsionalitas yang Anda inginkan? Menambahkan kamar adalah komitmen finansial yang besar. Sebuah merombak kosmetik biasanya jauh lebih murah, tetapi mungkin tidak memberikan apa yang Anda butuhkan. Jika Anda akan menghabiskan uang dan waktu, pastikan Anda akan mendapatkan hasil yang diinginkan.

Bagaimana perasaan Anda setelah merombak?

Pernahkah Anda mendengar tentang Skor Kegembiraan? Begitulah cara NAR membuat pemilik rumah menilai kepuasan mereka dengan perombakan.

Dalam laporan yang saya sebutkan di atas, upgrade dapur diberi nilai 9,7 pada skala 10 poin. Mengubah ruang bawah tanah menjadi ruang tamu mendapat nilai 9,5, sedangkan renovasi lemari sederhana mendapat Skor Kegembiraan 10. Selain pertimbangan utilitarian, apakah renovasi Anda akan membuat Anda lebih senang berada di rumah?

Berapa biayanya?

Di sinilah emosi harus mengambil kursi belakang fakta dan angka. Biaya renovasi bervariasi tergantung di mana Anda tinggal. Misalnya, biaya rata-rata untuk merombak dapur di AS adalah sekitar $23.000—tetapi di California biayanya lebih dari $80.000. Anda mungkin ingin melihat kalkulator renovasi online yang menawarkan perkiraan berdasarkan kode pos untuk mendapatkan gambaran tentang apa yang Anda inginkan—yang bisa membuka mata!

Sebuah kata bijak:Diperkirakan hampir setengah dari renovasi rumah melebihi anggaran. Jadi, meskipun sesuatu terdengar terjangkau, pertimbangkan untuk menambahkan sekitar 20 persen tambahan untuk kelebihan proyek.

Bagaimana Anda akan membayarnya?

Meskipun Anda mungkin dapat menutupi hal-hal tertentu seperti peralatan dan bahan dari tabungan atau memasukkannya ke dalam kartu kredit yang dapat Anda bayar dengan cepat, apa pilihan Anda untuk menutupi pengeluaran yang lebih besar?

Terkadang saya ditanya tentang kebijaksanaan memanfaatkan akun pensiun baik sebagai penarikan awal atau pinjaman 401(k). Bagi saya, keduanya bukanlah pilihan yang baik. Pertama dan terpenting, ketika Anda mengambil uang dari rekening pensiun dalam bentuk apa pun, Anda membahayakan masa depan Anda. Tapi di luar itu, ada tanda bahaya lain untuk masing-masing.

Penarikan awal akan dikenakan denda 10 persen serta pajak penghasilan biasa. Dan penarikan itu sebenarnya bisa membuat Anda masuk ke golongan pajak yang lebih tinggi. Meskipun alasan untuk pinjaman 401(k) adalah bahwa itu adalah uang Anda, suku bunga cukup rendah, dan Anda membayar bunga untuk diri Anda sendiri, ada risiko Anda tidak akan dapat membayarnya kembali tepat waktu, yang juga dapat menghasilkan pajak dan denda.

Karena Anda adalah pemilik rumah, Anda dapat mempertimbangkan jalur kredit ekuitas rumah (HELOC). HELOC umumnya berbunga rendah, dan Anda hanya membayar bunga atas apa yang sebenarnya Anda pinjam. Selain itu, berdasarkan undang-undang pajak yang ada, bunga mungkin masih dapat dikurangkan dari pajak jika total utang jaminan rumah Anda adalah $750.000 atau kurang dan Anda menggunakannya untuk memperbaiki rumah Anda.

Pembiayaan kembali kas keluar adalah opsi lain jika Anda memiliki ekuitas rumah yang cukup. Dengan jenis pinjaman ini Anda meminjam lebih dari saldo pokok hipotek Anda yang ada, menggunakan hasilnya untuk melunasi hipotek itu, dan memasukkan uang ekstra untuk merombak Anda. Namun, ini mungkin opsi yang lebih mahal daripada HELOC.

Jangan berlebihan

Meskipun suku bunga rendah saat ini dapat membuat pinjaman dengan ekuitas rumah menarik, pastikan untuk menghitung beban utang Anda sebelum Anda masuk terlalu dalam. Sebagai aturan umum, tidak lebih dari 28 persen dari pendapatan sebelum pajak Anda harus digunakan untuk utang rumah dan tidak lebih dari 36 persen untuk semua utang.

Anda mungkin menyukai perombakan Anda sekarang, tetapi jika Anda berlebihan, membayarnya dapat menyebabkan kesulitan finansial di kemudian hari. Lebih menyakitkan lagi jika hal itu membuat Anda tidak dapat menabung untuk tujuan penting lainnya.

Bersikap realistis tentang mendapatkan uang Anda kembali

Jika Anda menganggap perombakan sebagai investasi, bersikaplah realistis tentang potensi pengembalian. Sekali lagi, NAR menawarkan beberapa wawasan. Misalnya, Anda mungkin dapat sepenuhnya memulihkan biaya pelapisan ulang lantai kayu keras, sementara renovasi kamar tidur mungkin menghasilkan jauh lebih sedikit. Kecuali jika Anda berencana untuk menjual segera, pengembalian uang Anda mungkin merupakan pertimbangan yang paling tidak penting.

Saya tidak dapat memberi tahu Anda apakah masuk akal bagi Anda untuk merombak, tetapi saya dapat mendorong Anda untuk mempertimbangkan dengan cermat masalah keuangan dan emosional. Ini mungkin terdengar sederhana, tetapi jika perombakan Anda meningkatkan kesenangan sehari-hari di rumah Anda serta fungsinya, Anda akan merasa lebih baik tentang biayanya.

Ada pertanyaan keuangan pribadi? Email kami di [email protected]. Carrie tidak dapat menjawab pertanyaan secara langsung, tetapi topik Anda mungkin dipertimbangkan untuk artikel mendatang. Untuk pertanyaan akun Schwab dan pertanyaan umum, hubungi   Schwab.