Apa Itu Pinjaman Tanpa Asuransi Konvensional?

Calon konvensional, pinjaman yang tidak diasuransikan dianggap peminjam utama. Mereka memiliki setidaknya 20 persen uang muka, kredit yang baik dan pendapatan yang cukup untuk membuat pemberi pinjaman hipotek merasa aman. Pemberi pinjaman memerlukan asuransi atas pinjaman ketika peminjam kekurangan uang atau kredit yang cukup untuk mengimbangi risiko pembiayaan rumah. Standar konvensional, pinjaman yang tidak diasuransikan sangat ketat, tetapi pinjaman lebih murah bagi peminjam.

Definisi dan Batas Pinjaman Konvensional

Pemberi pinjaman konvensional, termasuk bank, serikat kredit dan perusahaan hipotek, sering menjual pinjaman mereka kepada perusahaan yang disponsori pemerintah Fannie Mae dan Freddie Mac. Tidak semua pemberi pinjaman hipotek menjual pinjaman mereka; Namun, kebanyakan melakukannya untuk membebaskan uang untuk pinjaman baru. "Konvensional" mengacu pada standar penjaminan yang harus dipenuhi oleh pinjaman tersebut. Pedoman Fannie dan Freddie biasanya serupa, termasuk batas atas jumlah pinjaman. Per Agustus 2014, batas pinjaman konvensional untuk satu unit rumah di benua AS adalah $417, 000. Ini berarti GSE membeli pinjaman rumah konvensional dengan saldo hingga $417, 000.

Pinjaman Berisiko Tinggi Membutuhkan Perlindungan Ekstra

Penyedia asuransi hipotek swasta mengganti pemberi pinjaman sebagian dari kerugian mereka jika peminjam gagal bayar. PMI berlaku untuk pinjaman konvensional ketika jumlah pinjaman dibandingkan dengan nilai rumah melebihi 80 persen. Sebagai contoh, ketika peminjam memberikan kurang dari 20 persen untuk pembelian rumah atau memiliki kurang dari 20 persen ekuitas dalam pembiayaan kembali rumah, pemberi pinjaman konvensional membutuhkan PMI. Pinjaman dengan nilai pinjaman 80 persen atau kurang memberikan risiko yang jauh lebih kecil bagi pemberi pinjaman dan, akhirnya, Fannie Mae dan Freddie Mac. Karena itu, itu tidak memerlukan tindakan perlindungan ekstra terhadap default.

Pinjaman Tanpa Asuransi Lebih Terjangkau

Konvensional, pinjaman yang tidak diasuransikan memiliki pembayaran bulanan yang lebih rendah dan memerlukan biaya yang lebih sedikit di muka karena memiliki suku bunga yang lebih baik dan tidak memiliki PMI, yang menempelkan angsuran bulanan ke pembayaran hipotek. Pinjaman dengan PMI juga biasanya memerlukan rekening escrow yang disita untuk pengumpulan bulanan asuransi pemilik rumah dan pajak properti. Untuk menghilangkan cicilan PMI bulanan, Anda mungkin dapat membayar satu premi sekaligus pada penutupan yang mencakup beberapa tahun asuransi. Sebaliknya, Anda harus menunggu sampai Anda membayar pinjaman konvensional hingga 78 persen untuk menghilangkan PMI, atau membiayai kembali pinjaman sama sekali.

Pinjaman Tidak Sesuai Yang Memerlukan PMI

Pinjaman konvensional yang melebihi $417, 000 dianggap "jumbo" dan bahkan lebih sulit untuk memenuhi syarat daripada konvensional, pinjaman yang tidak diasuransikan dengan jumlah yang lebih rendah, dikenal sebagai pinjaman "sesuai". PMI juga tersedia untuk pinjaman jumbo. Menurut MarketWatch, bank dan serikat kredit yang lebih kecil mencari PMI dari perusahaan asuransi untuk ceruk pembiayaan konvensional ini, yang melayani peminjam kaya. Konvensional, pinjaman jumbo yang diasuransikan memiliki tingkat bunga 0,2 persen hingga 0,6 persen lebih tinggi dari pinjaman yang sesuai.