Apakah Koreksi Di OKTA Sudah Selesai?

Hasil Ledakan Memicu Volatilitas Di Saham OKTA

Setelah jatuh lebih dari 30% dari tertinggi 2021, sepertinya koreksi di OKTA (NASDAQ:OKTA) bisa berakhir. OKTA, pemimpin dalam perlindungan identitas dan keamanan 0-Trust, melaporkan seperempat ledakan dirusak oleh hanya satu hal. Margin perusahaan menyusut dan kembali menjadi rugi bersih tetapi ada faktor yang meringankan. Kerugian tersebut terkait dengan peningkatan agresif dalam R&D dan pemasaran yang seharusnya menghasilkan percepatan penjualan di kuartal mendatang. Sementara pendapatan melonjak dua digit selama tahun lalu, pengeluaran untuk R&D dan pemasaran meningkat lebih dari dua kali lipat. Dengan orang lain di komunitas 0-Trust hiper-pertumbuhan melakukan hal yang sama, kami pikir ini memang langkah yang bagus.

"Hasil kuartal ketiga kami yang kuat mencerminkan pergeseran berkelanjutan ke arsitektur Identity-First dan adopsi kritis lingkungan keamanan Zero Trust, yang keduanya mendorong posisi pemimpin pasar kami, " kata Todd McKinnon, Chief Executive Officer dan salah satu pendiri Okta. "Kami mempertahankan momentum Okta dan Auth0 dan membuat kemajuan besar dalam integrasi. Kami sudah melihat keberhasilan awal penjualan silang ke basis pelanggan masing-masing dan sedang dalam perjalanan untuk menangkap lebih banyak pasar identitas besar dengan lebih cepat. bersama."

Hasil Campuran Kirim OKTA Lebih Rendah, Kemudian Lebih Tinggi

OKTA, Inc memiliki kuartal yang kuat dengan hanya satu cacat untuk merusak hasil. Pendapatan bersih $350,68 juta tidak hanya naik 61,3% dibandingkan tahun lalu, tetapi juga mengalahkan estimasi konsensus sebesar 700 basis poin. Keuntungan pendapatan didorong oleh peningkatan 63% dalam langganan ditambah dengan peningkatan 32% dalam layanan Profesional. Langganan adalah roti &mentega perusahaan dan menyumbang lebih dari 96% dari bersih. Perlu juga dicatat bahwa 24 dari 25 analis menaikkan target mereka di bulan sebelum hasil dirilis sehingga standar yang harus dicapai memang sangat tinggi.

Bergerak ke bawah, perusahaan melaporkan sedikit penurunan 200 basis poin dalam marjin kotor menjadi 71% yaitu, akhirnya, lebih baik dari yang diharapkan. Berita buruk yang sebenarnya dan, lagi, itu tidak terlalu buruk, adalah bahwa margin operasi jatuh ke wilayah negatif dan melebihi ekspektasi analis. Pada tingkat GAAP, perusahaan membukukan kerugian $1,44 per saham melebihi konsensus sebesar $0,20 tetapi kesenjangan itu dengan mudah dibuat oleh faktor penyesuaian. Atas dasar yang disesuaikan, perusahaan melaporkan kerugian hanya $0,07 untuk mengalahkan ekspektasi sebesar $0,16 dan menyiapkannya untuk kinerja yang lebih baik pada kuartal berikutnya juga.

Perseroan memperkirakan kekuatan bisnis akan terus berlanjut hingga akhir tahun. Pendapatan diproyeksikan tumbuh setidaknya $8 juta secara berurutan atau 2,3% dan melebihi perkiraan konsensus Marketbeat.com setidaknya $3 juta. Selama setahun penuh, pendapatan seharusnya lebih baik dari $1,275 juta atau $0,025 juta di depan ekspektasi dengan pendapatan di posisi yang lebih baik lagi. Perusahaan memperkirakan kerugian yang disesuaikan TA hanya $0,52 hingga $0,53 dibandingkan dengan konsensus $0,72.

Prospek Teknis:OKTA Mengonfirmasi Dukungan

Saham OKTA melihat beberapa volatilitas setelah laporan pendapatan Q3 tetapi diperdagangkan lebih tinggi dalam perdagangan premarket sekarang. Langkah tersebut mengkonfirmasi dukungan di level $199 dan bagian bawah rentang perdagangan 18 bulan sehingga kami melihatnya sebagai sinyal yang kuat. Dengan asumsi pasar melanjutkan langkah ini, kita melihat saham OKTA bergerak kembali ke atas kisaran dekat $280. Ini bertepatan dengan target harga konsensus analis Marketbeat.com sebesar $289 dan ada aktivitas positif di antara para analis. Setidaknya 6 sider jual telah keluar dengan komentar untuk memasukkan beberapa target yang diturunkan tetapi semuanya menunjuk ke harga saham yang lebih tinggi. Target harga tinggi $320 juga ditegaskan kembali oleh Needham.