Pengunduran Diri Gubernur Bank Cadangan:Potensi Dampak Terhadap Kebutuhan Permodalan Bank

Adrian Orr sejauh ini belum mengungkapkan alasan pengunduran dirinya yang baru-baru ini dan tidak terduga sebagai gubernur Reserve Bank, namun pengunduran diri yang tiba-tiba tersebut menimbulkan spekulasi yang dapat dimengerti.

Salah satu dugaan adalah bahwa Orr berselisih dengan pemerintah mengenai persyaratannya agar bank-bank milik Australia di Selandia Baru memiliki modal yang tinggi dibandingkan dengan negara lain.

Apakah ini memang alasan pengunduran diri Orr, kami tidak dapat memastikannya. Namun hal ini menimbulkan pertanyaan penting tentang kebijakan Reserve Bank – dan pemerintah.

Ditetapkan oleh Reserve Bank, persyaratan modal menentukan jumlah ekuitas yang harus dimiliki bank untuk menutupi kerugian di masa depan. Sejak tahun 2022, bank diharuskan memiliki ekuitas yang cukup agar mampu bertahan dalam peristiwa yang terjadi 1 dalam 200 tahun.

Namun mempertahankan modal sebanyak itu adalah hal yang mahal bagi bank. Persyaratan yang lebih tinggi telah menyebabkan tingkat suku bunga yang lebih tinggi – menjadikannya lebih mahal bagi masyarakat dan dunia usaha untuk meminjam.

Pemerintah telah lama mengkritik kebutuhan modal saat ini. Pada bulan Agustus lalu, Menteri Keuangan Nicola Willis mengatakan bahwa ia terbuka untuk membuat Reserve Bank meringankan peraturan perbankannya – jika terdapat alasan yang cukup kuat untuk meningkatkan persaingan dan efisiensi tanpa merusak stabilitas sistem keuangan.

Gubernur Reserve Bank Adrian Orr telah mengundurkan diri, sehingga menimbulkan pertanyaan tentang apa yang akan terjadi selanjutnya terhadap persyaratan modalnya yang banyak dikritik. Gambar Hagen Hopkins/Getty

Menjadikan pinjaman menarik kembali

Persyaratan modal pada tahun 2019 berarti bank-bank “empat besar” (ANZ, Westpac, ASB dan BNZ) harus meningkatkan ekuitas untuk memenuhi peraturan minimum baru sebesar 18% dari aset tertimbang menurut risiko (sebelumnya 10,5%) selama tujuh tahun sejak tahun 2022. Bank-bank kecil harus meningkatkan ekuitas mereka untuk memenuhi peraturan minimum sebesar 16%. Pada saat keputusan ini diambil, bank memiliki modal melebihi ketentuan minimum.

Persyaratan baru ini menemui beberapa perlawanan. Hal ini sebagian disebabkan oleh kekhawatiran mengenai dampak kebijakan tersebut terhadap nasabah bank.

Untuk memenuhi kebutuhan modal yang lebih tinggi, bank fokus pada pinjaman yang menghasilkan keuntungan lebih tinggi. Mereka juga mengenakan suku bunga yang lebih tinggi untuk mengkompensasi peningkatan tingkat modal yang dibutuhkan untuk pinjaman tersebut.

Perusahaan analisis keuangan S&P Global menggambarkan peraturan tersebut sebagai persyaratan modal bank yang paling ketat di dunia dan mencatat risiko berkurangnya akses terhadap kredit, terutama untuk usaha kecil.

Panggilan untuk perubahan

Bahkan sebelum pengunduran diri Orr, anggota pemerintahan koalisi telah menyerukan perubahan persyaratan modal.

Pada bulan Januari, Pemimpin ACT David Seymour mencari informasi dari Kementerian Regulasi mengenai masalah ini.

Seymour mengatakan kembali ke tingkat permodalan bank sebelumnya akan mendukung pertumbuhan ekonomi dengan memungkinkan lebih banyak pinjaman kepada dunia usaha dengan suku bunga yang lebih terjangkau.

Dalam studinya mengenai sektor perbankan, Komisi Perdagangan juga menyarankan revisi persyaratan permodalan bank untuk mengatasi masalah persaingan.

Persyaratan modal pada tahun 2022 telah memengaruhi jenis pinjaman yang diberikan bank dan tingkat suku bunga yang diterapkan.

Semakin banyak modal yang harus disimpan bank untuk memberikan pinjaman, semakin tinggi tingkat bunga yang diperlukan untuk menutupi biaya tersebut. Ini berarti pinjaman rumah lebih mahal berdasarkan aturan saat ini. Jika persyaratan dikurangi (dan tidak ada perubahan lainnya) suku bunga pinjaman rumah akan turun.

Pada saat yang sama. jenis pinjaman lainnya – seperti pinjaman usaha – akan menjadi lebih menarik jika persyaratan modal turun dan bank harus memiliki lebih sedikit ekuitas.

Dengan terbatasnya dana yang tersedia untuk dipinjamkan, hal ini berarti bank memberikan lebih sedikit pinjaman rumah dan lebih banyak pinjaman pribadi dan bisnis.

Perlu pertimbangan yang cermat

Pada akhirnya, tidak ada jaminan gubernur Bank Sentral yang baru akan mengurangi kebutuhan modal. Dan berdasarkan aturan yang berlaku saat ini, gubernurlah yang berhak mengambil keputusan tersebut.

Meskipun pemerintah mempunyai hak untuk menentukan pilihan dalam proses penunjukan, dewan Reserve Bank bertanggung jawab untuk merekomendasikan penunjukan berikutnya.

Siapa pun yang pada akhirnya akan menduduki jabatan tersebut harus mempertimbangkan manfaat dari setiap perubahan peraturan dan potensi risikonya – termasuk dampak dari ketidakpastian akibat seringnya perubahan peraturan terhadap perekonomian secara lebih luas.

Mereka juga perlu mempertimbangkan alasan Orr mendorong persyaratan modal yang lebih tinggi. Dia khawatir jika terjadi bencana keuangan global, empat bank besar milik Australia akan meninggalkan nasabahnya di Selandia Baru.

Memiliki tingkat modal yang lebih tinggi memaksa bank untuk memiliki bantalan keuangan yang lebih besar terhadap kerugian dan mengurangi risiko kegagalan bank. Dan pada akhirnya, tidak ada pemerintah yang ingin banknya bangkrut, dengan kerugian pribadi dan ekonomi yang ditimbulkannya.

Koreksi:artikel ini telah diubah untuk memperjelas ketentuan sebenarnya dari persyaratan modal yang berlaku untuk bank.