Risiko Krisis Keuangan Lainnya:Melemahnya Pengawasan FDIC?

Ketika pengumuman tarif oleh Presiden Amerika Serikat Donald Trump mendatangkan malapetaka pada pasar saham, kekhawatiran terhadap kemungkinan krisis keuangan global meningkat.

Kekhawatiran ini semakin meningkat di tengah laporan bahwa Departemen Efisiensi Pemerintahan (DOGE), yang dipimpin oleh pendiri Tesla Elon Musk, telah mengarahkan perhatiannya pada Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) — lembaga AS yang bertanggung jawab melindungi simpanan dan mengelola kebangkrutan bank.

Penargetan FDIC tampaknya menandai peningkatan upaya pemerintahan Trump untuk mengekang badan pengatur. Pada bulan Februari, perintah eksekutif yang dikeluarkan oleh Trump memperluas kendalinya atas regulator independen, termasuk FDIC.

Yang membedakan FDIC dari lembaga lain yang menjadi target DOGE adalah lembaga tersebut tidak berada di bawah otoritas eksekutif langsung dan tidak didanai oleh pemerintah AS. Sebaliknya, FDIC didanai melalui pungutan dari bank-bank yang dipantaunya – sebuah struktur yang dirancang untuk melindunginya dari tekanan politik.

Meningkatnya kampanye mengenai regulasi

Pada bulan Februari, FDIC memangkas 1,000 staf baru dan sementara sebagai bagian dari pemotongan DOGE yang lebih luas pada birokrasi federal. Menurut pejabat regulasi, DOGE dilaporkan telah meninjau kontrak dan staf agensi tersebut.

Pada bulan Desember, pejabat pemerintahan Trump dilaporkan mengajukan penghapusan FDIC dengan calon calon untuk berbagai penunjukan regulator bank.

Presiden AS Donald Trump memegang perintah eksekutif di Ruang Oval Gedung Putih pada tanggal 9 April 2025 di Washington, D.C. (Pool via AP)

Baru-baru ini, pada bulan Februari, DOGE dan pejabat pemerintah AS berupaya membongkar Biro Perlindungan Keuangan Konsumen, sebuah regulator terpisah yang didirikan setelah krisis keuangan tahun 2008. Seorang hakim memutuskan untuk memblokir proses ini pada akhir bulan Maret setelah menemukan bahwa pemerintah telah bertindak “sepenuhnya melanggar hukum.”

Ada juga laporan yang menunjukkan bahwa fungsi regulasi dan intervensi FDIC dapat dialihkan ke Kantor Pengawas Mata Uang (OCC). Berbeda dengan FDIC, OCC berada di bawah wewenang Departemen Keuangan, sehingga tidak memiliki independensi operasional yang sama. Hal ini berisiko semakin mempolitisasi keputusan mengenai regulasi atau intervensi bank.

Reformasi apa pun akan menjadi bencana bagi stabilitas sistem keuangan global.

Apa yang dilakukan FDIC dan mengapa hal itu penting

Perusahaan asuransi simpanan seperti FDIC menanggung kerugian simpanan jika terjadi kegagalan bank. Secara teori, cakupan ini dibatasi pada $250.000 di AS dan $100.000 di Kanada. Dalam praktiknya, seperti yang dijelaskan oleh kegagalan Silicon Valley Bank pada tahun 2023, tidak ada batasan atas asuransi ini.

Asuransi ini memiliki dua tujuan utama. Pertama, melindungi masyarakat umum dan usaha kecil dari risiko yang diambil oleh bank mereka. Kedua, hal ini mencegah kepanikan, karena hal ini berarti penabung tidak punya alasan untuk terburu-buru menarik uangnya sebelum bank bangkrut.

FDIC dan lembaga serupa di Kanada, Canadian Deposit Insurance Corporation, memiliki wewenang untuk melakukan intervensi ketika bank gagal, memastikan bank-bank tersebut ditutup secara tertib tanpa dana talangan atau gangguan ekonomi yang lebih luas.

Selama krisis keuangan tahun 2008, hanya ada sedikit mekanisme selain dana talangan yang didanai pembayar pajak untuk menyelamatkan sistem keuangan. Reformasi pasca krisis, seperti Dodd–Frank Act, memberi FDIC lebih banyak wewenang untuk membantu mengatasi kegagalan bank yang penting secara sistemik dengan seperangkat alat yang lebih luas. Banyak dari reformasi ini dinegosiasikan di tingkat internasional.

Presiden AS Barack Obama, tengah, menandatangani Undang-Undang Reformasi dan Perlindungan Konsumen Dodd Frank-Wall Street dalam sebuah upacara di Gedung Ronald Reagan di Washington, D.C., pada tahun 2010. (AP Photo/Pablo Martinez Monsivais)

Project 2025, sebuah rencana Heritage Foundation yang telah mendukung banyak intervensi DOGE, menyerukan untuk mencabut reformasi ini. Membubarkan atau melemahkan FDIC akan menghilangkan salah satu cara AS yang paling efektif dalam menanggapi krisis keuangan.

FDIC juga berperan dalam memantau bank-bank besar, bersama dengan Federal Reserve dan OCC. Di tingkat internasional, FDIC bekerja sama dengan regulator asing untuk merencanakan kemungkinan terjadinya krisis, dan menerapkan solusi jika hal tersebut terjadi.

Sistem keuangan global dalam risiko

Pada tahun 2023, FDIC gagal mencegah keruntuhan Silicon Valley Bank karena dua alasan utama:deregulasi yang diberlakukan pada masa pemerintahan Trump pertama dan kekurangan staf yang terjadi bahkan sebelum pemotongan pada bulan Februari.

Namun, ketika FDIC melakukan intervensi, mereka mampu membendung krisis dan mencegah dampak yang lebih luas. Melemahnya FDIC, seperti yang terjadi pada lembaga federal AS lainnya, akan sangat mengurangi kemampuannya untuk menjalankan fungsi ini di masa depan. Lebih sedikit regulator berarti lebih sedikit pengawasan dan lebih banyak perilaku pengambilan risiko oleh lembaga keuangan.

Baca selengkapnya:Apa yang dapat dipelajari Kanada dari runtuhnya Silicon Valley Bank

Membatasi kapasitas FDIC untuk melakukan intervensi akan secara efektif mengembalikan AS ke dunia sebelum tahun 2008 di mana bank-bank besar beroperasi dengan ekspektasi dana talangan publik. Bahaya ini menjadi lebih berbahaya karena banyak dari bank-bank tersebut kini berukuran jauh lebih besar dan lebih saling terhubung dibandingkan sebelumnya.

Regulator asing juga sangat bergantung pada FDIC untuk mendapatkan informasi mengenai kesehatan bank-bank AS dan anak perusahaan bank asing yang berbasis di AS. Kerja sama ini sangat penting untuk memastikan penyelesaian yang lancar ketika bank global Credit Suisse mengalami kegagalan pada tahun 2023. Tanpa FDIC yang andal dan independen, hubungan ini mungkin akan berantakan, sehingga dunia hanya memiliki sedikit pilihan untuk menghindari krisis finansial lainnya.

Stabilitas keuangan global sebagian besar bergantung pada kepemimpinan AS. Namun perkembangan terakhir menunjukkan bahwa pemerintahan saat ini tidak lagi yakin bahwa tanggung jawab ini adalah demi kepentingan terbaiknya. Jika pandangan ini juga mencakup peran FDIC dalam mengatur dan menyelesaikan masalah bank-bank yang terlalu besar untuk gagal, maka dunia menghadapi risiko yang jauh lebih besar daripada sekadar volatilitas di pasar saham.