Bisakah Anda Menggunakan HELOC sebagai Dana Darurat Anda?

Kita semua membutuhkan uang untuk hari-hari hujan -- tetapi apakah jalur kredit ekuitas rumah cukup?

Anda tidak pernah tahu kapan keadaan darurat keuangan mungkin muncul, apakah itu atap yang bocor, mesin mobil yang rusak, atau masalah medis yang membuat Anda kehilangan pekerjaan dan menyebabkan Anda menumpuk tagihan yang tak terhitung jumlahnya. Itulah mengapa Anda harus selalu memiliki akses ke uang tunai dalam keadaan darurat, dan di situlah dana darurat Anda masuk.

Idealnya, dana darurat Anda harus berisi cukup uang untuk menutupi biaya hidup penting selama tiga hingga enam bulan. Dan Anda akan sering mendengar bahwa tempat terbaik untuk menyimpan uang darurat adalah di rekening tabungan , di mana prinsipal Anda terlindungi dari kerugian.

Tetapi bagaimana jika Anda memiliki pilihan untuk menggunakan rumah Anda sebagai sumber uang? Jika Anda memiliki cukup ekuitas di rumah Anda, Anda dapat mengajukan permohonan untuk jalur kredit ekuitas rumah, atau HELOC, dan mengamankan aliran uang untuk masa depan. Pertanyaannya adalah:Bisakah itu menggantikan dana darurat?

Cara kerja HELOC

Ekuitas mengacu pada persentase rumah Anda yang sebenarnya Anda miliki, dan Anda dapat mengetahui berapa ekuitas Anda dengan mengambil nilai properti saat ini dan mengurangi utang Anda pada hipoteknya. Misalnya, jika rumah Anda bernilai $200.000, dan Anda berutang $120.000 untuk hipotek Anda, Anda memiliki ekuitas senilai $80.000.

Setelah Anda memiliki ekuitas di sebuah properti, Anda dapat meminjamnya melalui pinjaman ekuitas rumah atau HELOC. Dengan yang pertama, Anda meminjam sejumlah uang tunai dan kemudian mulai membayarnya kembali. Dengan HELOC, Anda tidak perlu meminjam uang pada awalnya. Sebaliknya, Anda mengamankan jalur kredit yang menjadi milik Anda untuk digunakan saat Anda menginginkan atau membutuhkannya. Misalnya, Anda mungkin mendapatkan HELOC senilai $20.000, dan itu memungkinkan Anda untuk menarik sebagian atau seluruh jumlah itu seperlunya.

Dapatkah HELOC Anda menjadi dana darurat Anda?

Meskipun HELOC adalah cara yang baik untuk mengakses uang dalam keadaan darurat, Anda tidak boleh menggantikan dana darurat yang sebenarnya disimpan di bank. Untuk satu hal, ketika Anda mengetuk HELOC Anda, Anda bertanggung jawab atas bunga atas uang yang Anda pinjam. Dan tidak seperti pinjaman ekuitas rumah, yang umumnya membawa suku bunga tetap, bunga pada HELOC seringkali bervariasi, yang berarti Anda bisa terjebak membayar banyak uang ekstra untuk hak istimewa mengakses jalur kredit itu.

Hal lain yang perlu dipertimbangkan adalah jumlah yang Anda boleh pinjam melalui HELOC Anda dapat berubah jika nilai rumah Anda menurun. Dan jendela waktu untuk menarik HELOC tidak terbatas -- Anda hanya bisa mendapatkan lima tahun sejak Anda disetujui untuk itu, yang berarti Anda kurang beruntung jika bencana besar menyerang lima tahun dua bulan setelah fakta. Di sisi lain, jika Anda menaruh sejumlah uang di bank, Anda mendapatkan ketenangan pikiran mengetahui persis berapa banyak uang tunai yang Anda miliki, dan itu tersedia untuk Anda tanpa batas waktu (selama Anda tidak menariknya , tentu saja).

Akhirnya, meskipun HELOCs relatif mudah untuk memenuhi syarat, asalkan ekuitas rumah Anda ada di sana, dan mereka umumnya mengenakan bunga yang jauh lebih sedikit daripada yang akan Anda bayarkan pada kartu kredit atau bahkan pinjaman pribadi , Anda harus tahu bahwa jika Anda gagal membayar kembali apa yang Anda pinjam, Anda berisiko kehilangan rumah karena penyitaan. Memang, itu adalah risiko apakah Anda menggunakan HELOC Anda untuk tujuan dana darurat atau untuk melakukan renovasi, tetapi itu adalah sesuatu untuk dipikirkan.

Meskipun bukan ide yang buruk untuk mengamankan HELOC dan menggunakannya sebagai perlindungan ekstra dalam menghadapi kehidupan yang tidak diketahui, bahwa HELOC harus melengkapi dana darurat yang ada daripada menggantinya. Jika Anda memiliki banyak ekuitas di rumah Anda, Anda dapat memikirkan untuk menyisihkan tiga bulan biaya hidup di bank daripada senilai enam bulan, dan kemudian mendapatkan HELOC juga. Dengan begitu, Anda akan memiliki beberapa uang tunai, ditambah dengan sarana untuk mengakses lebih banyak jika diperlukan.