Mengapa Pinjaman Ekuitas Rumah Merupakan Pilihan Berisiko untuk Konsolidasi Utang

Berpikir tentang mengambil pinjaman ekuitas rumah untuk mengkonsolidasikan utang Anda? Anda perlu menyadari risiko dari pilihan ini. Sumber gambar:Getty Images.

Bila Anda memiliki banyak utang berbunga tinggi, mungkin Anda tergoda untuk mengambil pinjaman ekuitas rumah untuk melunasinya.

Pinjaman ekuitas rumah memungkinkan Anda memanfaatkan ekuitas di rumah Anda sehingga Anda dapat menggunakan uang itu untuk membayar hutang Anda yang ada . Anda dapat menggabungkan sebagian besar atau seluruh utang Anda ke dalam pinjaman ekuitas rumah -- tergantung berapa banyak utang Anda -- jadi Anda hanya memiliki satu pinjaman yang harus dibayar. Dan, karena pinjaman ekuitas rumah biasanya memiliki tingkat bunga rendah, Anda dapat secara signifikan mengurangi jumlah bunga yang dibayarkan dari waktu ke waktu.

Meskipun semua ini terdengar bagus, Anda perlu memikirkan dengan sangat hati-hati apakah masuk akal secara finansial untuk menggunakan pinjaman ekuitas rumah untuk mengatasi utang Anda. Secara khusus, ada beberapa risiko besar yang perlu Anda waspadai sebelum bertindak.

Bila Anda menggunakan pinjaman ekuitas rumah, Anda membahayakan rumah Anda

Risiko pertama dan paling substansial yang Anda hadapi saat mengambil pinjaman ekuitas rumah untuk membayar utang lain adalah Anda mengubah utang tersebut menjadi utang terjamin dan Anda mempertaruhkan rumah Anda.

Jika Anda memiliki hutang kartu kredit, hutang pinjaman pribadi, hutang medis, atau sebagian besar jenis hutang konsumen lainnya, kemungkinan itu adalah hutang tanpa jaminan. Itu berarti tidak ada jaminan dan tidak ada jaminan bahwa Anda akan membayar hutang Anda kecuali janji Anda kepada kreditur.

Jika Anda tidak dapat membayar kembali uang yang Anda pinjam, kreditur mungkin akan menuntut Anda -- tetapi kreditur sering kali tidak peduli karena kerumitan dan biayanya. Bahkan jika kreditur menggugat, jika Anda tidak dapat membayar, hanya sedikit yang dapat dilakukan kreditur. Mereka mungkin dapat kembali ke pengadilan untuk menghiasi gaji Anda atau meminta hak gadai atas properti Anda, tetapi mereka tidak dapat memaksa Anda untuk menjual rumah Anda atau mengambil rumah Anda untuk mendapatkan pembayaran kembali.

Tapi, jika Anda mengambil pinjaman ekuitas rumah, Anda menjaminkan rumah Anda sebagai jaminan. Jika Anda tidak memenuhi janji Anda untuk membayar, Anda bisa kehilangan rumah Anda saat pemberi pinjaman menyita. Anda tidak ingin mengambil risiko penyitaan, karena kehilangan rumah Anda jauh lebih menghancurkan secara finansial daripada hanya merusak kredit Anda dengan pinjaman yang belum dibayar yang dikirim ke penagihan.

Anda berisiko terjebak di rumah Anda juga

Risiko besar lain yang terkait dengan mengambil pinjaman ekuitas rumah:Anda mungkin terjebak di rumah Anda. Setiap kali Anda memanfaatkan ekuitas rumah Anda, Anda meningkatkan kemungkinan Anda akan berakhir di bawah air atau berhutang lebih dari nilai rumah Anda.

Jika Anda berada di bawah air di rumah Anda dan tidak dapat menjual rumah cukup untuk membayar kembali uang yang Anda miliki, Anda tidak akan dapat pindah kecuali Anda dapat membawa banyak uang tunai ke meja - atau kecuali pemberi pinjaman Anda setuju untuk penjualan singkat. Penjualan singkat merusak kredit Anda, pemberi pinjaman tidak selalu setuju, dan jauh lebih sulit untuk menemukan peminjam yang bersedia menanggung birokrasi yang terlibat dalam mencapai penutupan.

Pemberi pinjaman ekuitas rumah mempertimbangkan rasio pinjaman terhadap nilai Anda saat memutuskan apakah akan meminjamkan kepada Anda. Ini adalah jumlah hutang Anda versus nilai rumah Anda. Namun, jika Anda diizinkan untuk meminjam dan kemudian nilai properti turun, Anda mungkin berakhir tanpa ekuitas yang cukup dan berada dalam situasi di mana Anda tidak dapat bergerak untuk mengambil kesempatan kerja baru atau memotong pembayaran hipotek Anda jika ada perubahan dalam pendapatan.

Anda mungkin tidak mendapatkan cukup uang untuk melunasi hutang Anda

Risiko terakhir yang Anda hadapi saat memanfaatkan ekuitas rumah adalah Anda mungkin tidak mendapatkan persetujuan untuk pinjaman yang cukup besar untuk melunasi semua hutang Anda.

Karena jumlah yang boleh Anda pinjam sebagian didasarkan pada nilai rumah Anda, Anda mungkin harus membayar penilaian untuk mendapatkan pinjaman ekuitas rumah. Ini dapat menghabiskan biaya beberapa ratus dolar -- dan saat penilaian selesai, Anda mungkin menemukan bahwa rumah Anda tidak bernilai sebanyak yang diharapkan sehingga Anda memiliki ekuitas terbatas untuk dimanfaatkan.

Dalam situasi ini, Anda mungkin hanya dapat melunasi sebagian dari hutang Anda yang ada sehingga Anda masih memiliki beberapa pembayaran yang harus dilakukan. Anda sudah menghabiskan uang untuk penilaian sebelum mengetahui hal ini, jadi Anda akan terjebak dengan biaya hangus itu dan harus memutuskan apakah itu layak untuk dilanjutkan.

Pertimbangkan pendekatan lain untuk konsolidasi utang

Karena pinjaman ekuitas rumah adalah pilihan yang berisiko untuk mengkonsolidasikan utang Anda, Anda mungkin ingin mempertimbangkan alternatif lain sebagai gantinya.

kartu kredit transfer saldo , misalnya, cepat, sederhana, dan murah untuk diterapkan. Anda sering bisa mendapatkan tingkat promosi 0% selama berbulan-bulan dan, tergantung pada seberapa besar jalur kredit yang Anda perpanjang, dapat melunasi banyak hutang yang ada tanpa mengubahnya menjadi hutang terjamin. Pinjaman pribadi mungkin lebih masuk akal jika Anda memiliki saldo utang yang lebih besar untuk ditangani yang tidak dapat dibayar selama periode promosi kartu transfer saldo. Itu karena banyak pinjaman pribadi menawarkan suku bunga lebih rendah yang dapat menghemat lebih banyak dari waktu ke waktu.

Dengan menjelajahi semua pilihan Anda untuk mengkonsolidasikan utang, Anda dapat menemukan pendekatan yang tepat yang tidak membuat rumah Anda dalam bahaya hilang. Anda mungkin masih memutuskan untuk mengambil risiko karena suku bunga pinjaman ekuitas rumah bisa sangat rendah, tetapi masuklah dengan kedua mata terbuka sehingga Anda tidak terkejut jika terjadi kesalahan.