Jangan Gunakan 4 Jenis Pinjaman Ini untuk Konsolidasi Utang

Banyak atau semua produk di sini berasal dari mitra kami yang membayar komisi kepada kami. Begitulah cara kami menghasilkan uang. Tetapi integritas editorial kami memastikan pendapat para ahli kami tidak dipengaruhi oleh kompensasi. Persyaratan mungkin berlaku untuk penawaran yang tercantum di halaman ini.

Pinjaman konsolidasi hutang seringkali dapat membuat pembayaran hutang lebih mudah, tetapi keempat jenis pinjaman konsolidasi ini dapat membuat situasi keuangan Anda jauh lebih buruk.

Konsolidasi utang adalah, dalam banyak kasus, langkah keuangan yang cerdas. Jika Anda bisa mendapatkan pinjaman konsolidasi yang memungkinkan Anda untuk menyederhanakan proses pelunasan, mungkin tampak seperti tidak punya otak bahwa Anda harus mengatakan ya untuk meminjam.

Tetapi kenyataannya tidak semua pinjaman konsolidasi utang adalah pinjaman yang baik. Faktanya, Ada empat jenis pinjaman tertentu yang biasanya harus Anda hindari saat mengkonsolidasikan utang Anda.

Satu email sehari dapat membantu Anda menghemat ribuan

Kiat dan trik dari para ahli dikirim langsung ke kotak masuk Anda yang dapat membantu Anda menghemat ribuan dolar. Daftar sekarang untuk akses gratis ke Kamp Pelatihan Keuangan Pribadi kami.

Dengan mengirimkan alamat email Anda, Anda menyetujui kami mengirimi Anda tip uang bersama dengan produk dan layanan yang menurut kami mungkin menarik bagi Anda. Anda dapat berhenti berlangganan kapan saja. Silakan baca Pernyataan Privasi dan Syarat &Ketentuan kami.

1. Pinjaman berbunga tinggi

Tujuan konsolidasi utang seharusnya tidak hanya beralih dari memiliki banyak pinjaman menjadi memiliki satu. Anda juga harus memastikan bahwa Anda menurunkan tingkat bunga utang Anda saat Anda melakukan konsolidasi. Jika tidak, Anda hanya membuat hasil lebih mahal.

Selalu bandingkan tarif pinjaman konsolidasi yang Anda tawarkan dengan tarif yang Anda bayarkan untuk utang Anda saat ini. Jika tarifnya sama atau lebih rendah, maka Anda harus baik untuk pergi. Tetapi jika pinjaman konsolidasi menaikkan suku bunga, pergi.

Pelunasan juga bisa menjadi lebih mahal jika Anda menurunkan tingkat bunga tetapi juga memperpanjang waktu yang diperlukan untuk melunasi hutang Anda. Beberapa pinjaman konsolidasi hanya membuat pembayaran tampak lebih terjangkau dengan pembayaran bulanan yang lebih rendah, tetapi karena Anda akan membayar pinjaman lebih lama, itu akan dikenakan biaya lebih banyak dalam jangka panjang.

2. Pinjaman dengan biaya tinggi

Bukan hanya tingkat bunga yang lebih tinggi yang bisa membuat pinjaman konsolidasi utang terlalu mahal untuk menjadi layak. Biaya pinjaman yang tinggi juga membuat biaya pembayaran utang lebih mahal dan mungkin berarti konsolidasi bukanlah ide yang baik.

Sayangnya, beberapa pemberi pinjaman yang tidak bermoral menargetkan orang yang mencari pinjaman konsolidasi dan menawarkan mereka pembiayaan yang tampak bagus di permukaan tetapi datang dengan biaya tinggi. Biaya ini dapat berupa biaya originasi atau aplikasi. Atau Anda mungkin menemukan pinjaman baru memiliki penalti pembayaran di muka yang besar dan kuat yang akan mencegah Anda melunasi pinjaman lebih cepat dari jadwal.

Selalu lihat cetakan kecil dengan tawaran pinjaman apa pun untuk melihat dengan tepat biaya yang dikenakan kepada Anda. Jika biaya meniadakan penghematan yang Anda dapatkan dari konsolidasi, Anda lebih baik menyimpan utang Anda dengan kreditur Anda saat ini dan menghindari biaya tambahan ini.

3. 401 (k) pinjaman

Pada pandangan pertama, meminjam dari 401(k) Anda untuk membayar hutang sepertinya ide yang bagus. Lagipula, Anda meminjam dari diri Anda sendiri dan membayar bunga untuk diri Anda sendiri.

Namun, jika Anda tidak membayar kembali pinjaman tepat waktu, di situlah masalahnya muncul karena mungkin ada konsekuensi serius. Anda dapat dikenakan pajak atas uang yang Anda tarik dan terkena penalti 10% jika Anda belum mencapai 59 1/2 saat Anda mengeluarkan uangnya.

Anda tidak hanya mengambil risiko hukuman besar ini dengan gagal mengikuti jadwal pembayaran Anda, tetapi juga jika kewajiban pembayaran Anda dipercepat karena Anda harus meninggalkan pekerjaan Anda. Jika Anda akhirnya meninggalkan majikan Anda -- baik secara sukarela atau tidak sengaja -- saat Anda memiliki pinjaman 401(k), dana yang dipinjam harus dibayar kembali pada hari pajak. Jadi jika Anda tidak dapat membayar kembali pinjaman pada tanggal jatuh tempo pengembalian pajak untuk tahun Anda meninggalkan pekerjaan Anda, Anda akan terkena hukuman besar ini.

Sayangnya bahkan jika Anda membayar kembali pinjaman Anda, dengan menarik uang Anda keluar dari investasi Anda selama proses pembayaran Anda dapat membahayakan tabungan pensiun Anda karena Anda akan kehilangan keuntungan pasar yang seharusnya dihasilkan.

4. Pinjaman dijamin oleh ekuitas di rumah Anda

pinjaman ekuitas rumah, jalur kredit ekuitas rumah, dan pinjaman pembiayaan kembali hipotek juga dapat berfungsi sebagai sumber pembiayaan untuk mengkonsolidasikan hutang Anda. Tapi hanya karena kamu bisa meminjam rumah Anda untuk melunasi hutang Anda tidak berarti Anda Sebaiknya -- meskipun mungkin tergoda untuk melakukannya karena pinjaman yang dijamin oleh rumah Anda sering kali mengenakan tingkat bunga yang rendah.

Masalahnya adalah, umumnya, hutang yang Anda bayar dengan pinjaman konsolidasi adalah hutang tanpa jaminan. Tetapi ketika Anda mengambil pinjaman terhadap rumah Anda, Anda beralih ke pinjaman aman. Tiba-tiba, rumah Anda berisiko disita jika Anda tidak dapat membayar kembali utang Anda -- dan itu adalah risiko besar yang harus diambil.

Melucuti ekuitas dari rumah Anda juga bisa membuat Anda berutang lebih dari nilai rumah dan menjebak Anda di rumah sampai utang dilunasi. Ini bisa menjadi masalah besar jika Anda perlu berhemat atau pindah.

Jadilah pintar tentang pinjaman konsolidasi utang yang Anda ambil

Meskipun keempat jenis pinjaman ini tidak baik untuk mengkonsolidasikan utang, ada pinjaman lain di luar sana yang bisa sangat bagus untuk membantu Anda mengurangi tingkat bunga dan membuat pembayaran utang lebih mudah dan lebih terjangkau. Pertimbangkan untuk mencari pinjaman pribadi atau transfer saldo jika Anda tertarik dengan konsolidasi utang sehingga Anda dapat menemukan pembiayaan yang tepat untuk Anda.

Pinjaman Pribadi Terbaik The Ascent untuk tahun 2021

Tim Ascent memeriksa pasar untuk memberi Anda daftar pendek penyedia pinjaman pribadi terbaik. Baik Anda ingin melunasi utang lebih cepat dengan memangkas suku bunga atau membutuhkan uang ekstra untuk menangani pembelian besar, pilihan terbaik di kelasnya ini dapat membantu Anda mencapai tujuan keuangan Anda. Klik di sini untuk mendapatkan ikhtisar lengkap tentang pilihan teratas The Ascent.