Persyaratan Penilaian Minimum untuk HELOC

Pemberi pinjaman hipotek menganalisis nilai rumah Anda sebelum mengeluarkan jalur kredit ekuitas rumah. HELOC bekerja seperti kartu kredit, membuat sebagian dari ekuitas rumah Anda tersedia untuk digunakan secara bergulir. Anda dapat meminjam dari batas kredit yang tersedia hingga batas tertentu dan membayar saldo untuk mengisi kembali kredit Anda. Pemberi pinjaman memesan penilaian dan menetapkan standar pemeriksaan minimum untuk HELOC.

Diperlukan Jenis Penilaian Minimum

Rumah Anda berfungsi sebagai jaminan untuk HELOC, oleh karena itu pemberi pinjaman harus memastikan bahwa nilai rumah Anda cukup untuk memulihkan saldo terutang jika Anda gagal melakukan pembayaran. Penilaian memungkinkan pemberi pinjaman untuk "melihat" rumah Anda dan menentukan apakah nilai dan kondisinya memenuhi pedoman penjaminan emisi HELOC. Pemberi pinjaman dapat meminta penilaian penuh oleh perusahaan penilai bersertifikat atau berlisensi, penilaian drive-by atau metode penilaian terkomputerisasi yang dikenal sebagai model penilaian otomatis, atau AVM. Jenis penilaian minimum yang diperlukan tergantung pada jumlah pinjaman dan preferensi pemberi pinjaman.

Jumlah Moneter Penting

Batas HELOC mempengaruhi persyaratan penilaian minimum yang ditetapkan pemberi pinjaman. Sebagai contoh, HELOC sebesar $250, 000 atau lebih dianggap berisiko tinggi. Peraturan keuangan federal mengharuskan pemberi pinjaman memesan inspeksi penilaian interior dan eksterior penuh untuk pinjaman berisiko tinggi. HELOC dengan jumlah yang lebih sedikit yang tidak memerlukan penilaian langsung dapat memenuhi syarat untuk drive-by, inspeksi penilaian eksterior atau inspeksi drive-by interior dan eksterior, di mana penilai mengunjungi properti tetapi memeriksa kurang teliti. HELOC kurang dari $250, 000 juga dapat memenuhi syarat untuk penilaian AVM atau "desktop", di mana penilai memperkirakan nilai dengan meneliti nilai properti yang sebanding dan data gedung pengadilan yang tersedia.

Penilaian Ditentukan oleh Pemberi Pinjaman

Pemberi pinjaman memilih metode penilaian yang disukai berdasarkan jumlah pinjaman, biaya, kenyamanan dan kepercayaan diri. Sebagai contoh, pemberi pinjaman yang lebih ketat mungkin memerlukan penilaian penuh untuk jumlah HELOC lebih dari $100, 000. Pinjaman HELOC yang lebih kecil mungkin hanya memerlukan penilaian langsung atau AVM. HELOC biasanya memiliki biaya penutupan yang lebih sedikit dan pemberi pinjaman sering membayar untuk AVM, sedangkan peminjam membayar untuk inspeksi drive-by atau penilaian penuh. AVM menghasilkan hasil dengan cepat dan biayanya hanya sekitar $30 hingga $50, sedangkan penilaian menyeluruh membutuhkan waktu beberapa hari dan biaya $350 atau lebih.

Peringatan Tentang AVM

Opsi penilaian yang lebih ringkas dari AVM biasanya hanya tersedia untuk pelamar HELOC, karena HELOC biasanya diperoleh melalui pembiayaan kembali sebagai bentuk pembiayaan sekunder dan bukan sebagai hipotek utama, dan untuk jumlah yang lebih kecil. Namun, "REALTOR Mag" melaporkan bahwa AVM telah menyebabkan perbedaan penilaian karena mereka tidak memiliki standar presisi dan ketat dari inspeksi penilaian berjalan. Meskipun mereka mungkin cukup untuk HELOCs, mereka juga dapat menghasilkan nilai yang bernilai ribuan dolar. Itu karena AVM tidak dapat mendeteksi cacat properti seperti atap yang buruk atau detail seperti jumlah mobil yang ditampung garasi.