Apa itu Kontrak Berjangka? Arti, Contoh &Kegunaan

Apa itu Kontrak Berjangka? Tahu arti sebenarnya, bagaimana kontrak masa depan bekerja dalam kenyataan? Dan lihat contoh praktis dari instrumen keuangan ini.

Jadi sekali lagi, Selamat datang kembali di segmen turunan kami!! Oh, Anda tidak tahu ini adalah segmen? Ya, benar, kami memiliki Opsi dan kontrak Teruskan di sini, ini semua tentang Masa Depan . Juga, kami ingin dicatat bahwa kami secara pribadi, sangat tersinggung dengan fakta bahwa pasar Berjangka tidak ada hubungannya dengan mesin waktu (seperti namanya memberikan perasaan), itu sangat menyesatkan dan tahun 2020, itu tentang waktu kita memiliki mesin waktu. Jadi, Mari masuk ke arti sebenarnya dari kontrak masa depan di dunia keuangan.

Apa itu Kontrak Berjangka?

Pertama-tama, mari kita merevisi arti dari turunan . Derivatif adalah kontrak untuk membeli atau menjual aset dasar yang 'berasal' nilai dari, pada titik tertentu di masa depan.

Kontrak berjangka adalah perjanjian yang dibuat untuk aset yang mendasari; yang dapat berupa komoditas, saham, mata uang, logam, obligasi, atau surat berharga lainnya. Kontrak dengan harga tetap dimana pembeli kontrak memiliki niat untuk membeli aset, dan penjual kontrak menjual aset. Ini menyiratkan bahwa pembeli berada dalam posisi long, dan penjual kontrak berada dalam posisi short sehubungan dengan aset yang mendasarinya. Dan Anda, Anda berada di posisi yang salah, luruskan punggung Anda, itu baik untuk Anda, dan juga menggunakan ini sebagai pengingat untuk minum air.

Futures diperdagangkan baik di bursa maupun di pasar over-the-counter. Namun, sejumlah besar Kontrak Berjangka umumnya diperdagangkan di bursa, karena motif untuk memiliki Kontrak Berjangka sebagai suatu sistem adalah untuk memiliki sifat dasar kontrak yang sama, tetapi juga memiliki pihak ketiga yang memantau transaksi keuangan.

Bagaimana cara kerja Kontrak Berjangka? Contoh

Sekarang, mari kita lihat bagaimana kontrak masa depan bekerja dengan bantuan contoh sederhana.

Misalkan Anda menjalankan kios limun. Asumsikan harga lemon terus berfluktuasi. Ini bisa berbahaya bagi Anda, karena ketika harga naik, margin Anda menurun, dan sebagai operasi kecil, awalnya tidak terlalu tinggi.

Jadi yang Anda lakukan adalah pergi ke pemasok lemon Anda, dan katakan padanya untuk membuat kontrak dengan Anda untuk memasok lemon dengan harga tertentu, suatu saat nanti. Sekarang bahkan jika harga lemon naik, Anda berkewajiban untuk memastikan harga Anda sebelumnya, menjaga margin Anda tetap utuh.

Begitulah cara kerja kontrak masa depan. Selain mekanisme di atas, karena kontrak Future diperdagangkan di bursa, proses kehidupan nyata mereka sedikit lebih rumit dari ini.

Bagaimana Kontrak Berjangka Bekerja di Kehidupan Nyata?

Biasanya, hal-hal adalah jumlah dari bagian-bagiannya. Sebagian besar, kecuali fisika kuantum. (Jangan banyak tanya, YouTube.)

Bagaimanapun, untuk memahami bagaimana Kontrak Masa Depan bekerja dalam kehidupan nyata, mari kita uraikan ke bagian-bagiannya.

Hal pertama yang harus Anda pahami adalah mekanismenya. Saat Anda memberi tahu pialang saham bahwa Anda ingin membeli futures dari aset tertentu, inilah yang terjadi.

Anda akan diminta untuk mengutip harga, yang biasanya sekitar harga terakhir yang diperdagangkan, dan berapa banyak lot Anda ingin membeli. Banyak hanyalah kuantitas minimum yang telah ditetapkan sebelumnya . Ini adalah denominasi dasar, dan Anda dapat memperdagangkan satu lot, atau kelipatannya. Misalnya. Ukuran lot ABC ltd. Futures adalah 25. Anda dapat membeli minimal 25 saham, atau 50, 75, dll.

Sekarang yang terjadi adalah ketika Anda memasukkan informasi ini, sistem mencocokkan Anda, pembeli, dengan seseorang yang ingin menjual jumlah itu, yang mudah karena mengingat ukuran lot sudah ditentukan sebelumnya. Pikirkan pasar Futures sebagai Tinder, tetapi lebih baik.

Persyaratan selanjutnya adalah margin. Sebuah margin biasanya seperempat dari nilai Futures, yang dikunci oleh pialang saham, pada dasarnya merupakan jaminan jumlah kerugian finansial yang dapat Anda pertahankan. Ini akan lebih jelas ketika kita membahas bagaimana Kontrak Berjangka diselesaikan.

Inilah yang perlu Anda ingat. Dengan kontrak Future, Anda sebenarnya bukan pemilik aset . Anda memiliki hak dan kewajiban untuk membeli aset di akhir kontrak, yang dalam banyak kasus disertai dengan perintah jual instan dan Anda hanya melihat untung atau rugi, yang diberikan dalam margin. Mari kita masuk ke sedikit lebih detail tentang bagaimana masa depan diselesaikan.

Jangan lewatkan, Strategi Perdagangan Opsi Populer yang dapat Anda gunakan untuk memaksimalkan keuntungan.

Bagaimana Penyelesaian Kontrak Berjangka?

Selama masa kontrak, kontrak berjangka diselesaikan beberapa kali sebelum penyelesaian akhir, setiap hari.

Begini caranya penyelesaian harian bekerja.

Misalkan Anda membeli 10 futures ABC ltd. kontrak sebesar Rp. 100. Pada akhir hari, harga kontrak adalah Rs. 105. (Proses sebenarnya menghitung harga terakhir, harga penyelesaian sedikit lebih rumit.) Jadi per kontrak, Anda mendapat untung Rs. 5, dan total Rp. 50 ( Rs. 105 – Rs. 100 =Rs 5 * 10 Futures). Ini adalah peningkatan margin Anda, yang akan dikreditkan ke akun Anda.

Namun, hal yang sama dapat terjadi sebaliknya, di mana bukannya Rs. 105 harga ditutup pada Rs. 95. Di sini, dengan logika yang sama, menghasilkan kerugian Rs. 50, yang harus Anda pasang di samping margin awal Anda.

Proses ini disebut penyelesaian mark-to-market, dan dilakukan setiap hari.

Terakhir, kontrak masa depan juga diselesaikan di akhir kontrak, yang dilakukan baik dengan penyerahan aset dasar, atau penyelesaian tunai. Perlu dicatat bahwa dalam kontrak Future, pengiriman aset yang sebenarnya jarang terjadi, serendah 2% dari total kontrak masa depan.

Umumnya dilakukan melalui penyelesaian tunai , yang jika terjadi kerugian terjadi dengan cara ini. Pembeli membayar selisih antara harga dalam kontrak dan harga terakhir yang diperdagangkan, dan sisanya diperoleh melalui penjualan aset. Perlu diperhatikan bahwa dalam skenario ini, harga perdagangan terakhir lebih rendah dari nilai kontrak.

Dalam hal keuntungan, selisihnya dikreditkan ke rekening pembeli. Dalam hal ini, harga perdagangan terakhir lebih tinggi dari nilai kontrak.

Di mana Futures digunakan?

Kontrak berjangka dapat digunakan untuk spekulasi dan lindung nilai. Perusahaan menggunakan kontrak berjangka sebagai cara untuk melindungi nilai dan mengurangi risiko pasar pada harga komoditas seperti minyak, emas, perak, rempah-rempah dan bahan mentah, mata uang, dan bahkan saham.

Mereka dapat digunakan untuk spekulasi di jalan ini juga, tetapi perbedaan utama di sini adalah Kontrak berjangka yang dibeli sebagai lindung nilai memiliki peluang penyelesaian yang lebih besar melalui pengiriman komoditas daripada yang dibeli sebagai spekulasi, karena idenya adalah untuk menghasilkan uang.

Intinya

Kontrak di masa mendatang dapat menjadi  tambahan untuk portofolio, tetapi juga dapat merugikan dan menggerogoti semua keuntungan. Juga, waktunya sangat penting, karena, secara pribadi, saya tahu orang-orang yang benar tentang spekulasi mereka, tetapi membeli berjangka terlalu dini dan harus menyesuaikan posisi mereka karena mereka tidak dapat membayar margin yang meningkat. Jadi berhati-hatilah dan minum banyak air!

Penafian: Ada tingkat risiko tinggi yang terlibat dalam perdagangan saham dan investasi di setiap kelas aset berisiko. Rincian yang diberikan di situs web ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak dapat dijadikan sebagai nasihat profesional dalam hal apa pun. Harap ikuti uji tuntas saat menginvestasikan uang Anda.