Bagaimana Merencanakan Risiko dalam Portofolio Anda dengan Mengetahui Toleransi dan Kapasitas Anda

Ringkasan: Toleransi dan kapasitas adalah dua unsur risiko dalam hal investasi dan perencanaan pensiun. Kami melihat apa mereka, dan dampak kritis seperti apa yang dapat mereka ciptakan ketika merencanakan tahun-tahun emas Anda.

Ketika kita memikirkan resep untuk rencana pensiun yang didanai dengan baik, kita sering memulai dengan beberapa konsep dasar. Salah satunya adalah bahwa investasi adalah akar dari persiapan untuk tahun-tahun pasca kerja kita. Dikemas ke dalam portofolio investasi kami, Namun, adalah pertimbangan terpisah yang penting untuk mendapatkan hak pensiun.

Ini adalah konsep risiko.

Merencanakan tahun-tahun emas seseorang mengharuskan kita memahami dengan tepat bagaimana perasaan dan reaksi kita ketika sampai pada seberapa besar risiko yang kita putuskan untuk kita ambil, dan berapa banyak yang harus kita ambil untuk pensiun dengan baik. Sehingga, mari kita lihat dua elemen kunci dari risiko dan uraikan beberapa strategi untuk menilai dan mempersiapkan masa depan Anda dengan cara yang memungkinkan risiko bekerja paling baik untuk Anda.

Toleransi dan Kapasitas :Dua Sisi dari Kisah Investasi

Risiko adalah jantung dari setiap portofolio. Efektivitas dari apa yang kita lakukan dengan aset kita bergantung padanya.

Pertama dan terutama, risiko didefinisikan sebagai kemungkinan bahwa sesuatu yang tidak menyenangkan akan terjadi (dalam hal ini, itu terjadi pada investasi yang kita buat). Pasar beruang mungkin akan masuk. Nilai saham bisa jatuh. Sesuatu yang tidak menyenangkan, kemudian, jumlah perubahan positif yang kita inginkan nilai aset kita meningkat digantikan oleh perubahan negatif aset kita berkurang bukannya tumbuh.

Jika ini terjadi dengan cara, atau pada suatu waktu, yang mempengaruhi bagaimana kita dapat memanfaatkan pendapatan pensiun kita, maka kita mungkin harus menunggu perjalanan yang ingin kita lakukan untuk melihat orang yang kita cintai. Atau, lebih buruk, kami tidak dapat menulis cek untuk pembayaran mobil atau hipotek kami. Akibat dari risiko, dalam beberapa kasus, tidak menyenangkan sama sekali.

Jadi, untuk lebih memahami faktor penting ini, mari kita menempatkan bingkai di sekitar risiko. Kami akan menggunakan dua ide untuk melakukannya:toleransi dan kapasitas.

Toleransi: Paling sederhana, toleransi berarti jumlah paparan terhadap potensi perubahan negatif yang dapat Anda tanggung tanpa menjadi sangat khawatir dan kesal. Itu penting karena investor berdiri untuk membuat keputusan yang buruk ketika mereka dibingungkan oleh perasaan seperti itu. Toleransi investor sering diukur di kantor penasihat keuangan melalui penilaian jenis kuesioner yaitu apa yang akan Anda lakukan jika saham Anda kehilangan 30% nilainya dalam perubahan pasar?

Kapasitas: Ada juga jumlah uang yang sebenarnya perlu Anda ciptakan dengan investasi Anda sehingga Anda berhasil memenuhi tujuan keuangan yang telah Anda tetapkan untuk tahun-tahun pasca-karir Anda. Sementara toleransi adalah tentang seberapa besar risiko yang dapat Anda tanggung secara psikologis, kapasitas adalah tentang seberapa besar risiko Anda bisa dan harus menanggung untuk menyelesaikan pekerjaan perencanaan pensiun. Kapasitas biasanya ditentukan dengan melihat ROI, berapa banyak waktu yang tersisa sebelum pensiun, dan pada tujuan pendapatan yang Anda targetkan untuk tahun-tahun pensiun Anda.

Jelas, keseimbangan berperan dalam hal toleransi dan kapasitas. Anda harus mengakui kemampuan Anda untuk menangani risiko, tetapi Anda juga harus mencapai sasaran Anda dengan melakukan investasi yang menguntungkan hingga usia 65 (atau lebih). Di bagian berikutnya, kami mencari cara untuk berpikir tentang mencapai keseimbangan itu dari waktu ke waktu.

Waktu dan Keseimbangan:Toleransi dan Kapasitas

Waktu strategi investasi dapat mempengaruhi hubungan antara toleransi dan kapasitas. Perhatikan contoh berikut.

Perencana Awal: Ketika Anda memiliki tiga atau empat dekade antara skenario investasi Anda saat ini dan usia pensiun yang Anda antisipasi, toleransi Anda biasanya bisa lebih luas. Bahkan jika Anda mengambil kerugian moderat sejak awal, Anda punya waktu untuk pulih. Intinya adalah, Anda tidak begitu dekat dengan masa pensiun sehingga kapasitas menciptakan tekanan yang sama seperti yang akan terjadi di tahun-tahun mendatang. Namun, jika ternyata Anda adalah investor dengan toleransi rendah, sejak dini, penting untuk menetapkan tujuan pensiun yang sesuai. Portofolio obligasi Anda yang berat mungkin tidak mengakomodasi akun pensiun yang luas seperti yang dapat dibantu oleh saham berisiko.

Portofolio Pertengahan Karir: Bagi para perencana yang kehidupan kerjanya sudah memasuki fase tengah, pendekatan toleransi mungkin berubah. Itu adalah, bahkan jika toleransi Anda tinggi, Anda ingin mendapatkan keuntungan yang tinggi bahkan jika Anda mengalami kerugian yang lebih signifikan di sepanjang jalan, kenyataan pendapatan dan pengeluaran kerja Anda dapat berarti bahwa Anda harus mengubah taktik. Seorang ibu yang sudah menikah dari tiga anak dengan gaji eksekutif rata-rata dan artis freelancer untuk pasangan mungkin tidak dapat mentolerir risiko sebanyak, mengatakan, seorang wanita lajang yang maju dengan IPO startup yang tepat waktu. Untuk akun pensiun rata-rata dan median, kapasitas dan apa yang cenderung mendikte tentang kerugian berkelanjutan mungkin berarti mempertahankan proses yang hati-hati dan stabil untuk membangun aset yang kurang berisiko.

Siram atau Hemat? Saat Anda mendekati dan memasuki usia pensiun, hubungan antara kapasitas dan aset sekali lagi akan sangat menentukan bagaimana Anda menciptakan dan mempertahankan pendapatan tetap Anda. Jika Anda mengakhiri karir Anda sebagai miliarder, Selamat. Anda hampir pasti menikmati kapasitas risiko untuk menyerap kerugian mungkin persentase dua digit ketika datang ke portofolio Anda, Anda masih memiliki likuiditas untuk menjaga pembayaran mobil, hipotek, dan sejenisnya. Namun, jika Anda termasuk golongan pensiunan rata-rata/median, toleransi dan kapasitas kemungkinan akan memainkan peran yang lebih rumit dalam keputusan Anda. Sebagai contoh, dalam hal pensiunan jenis ini, para ahli di Schwab menyarankan portofolio di sepanjang garis 40% uang tunai dan obligasi ditambah dengan 60% saham (proposal mereka didasarkan pada akun pensiun $ 1 juta yang memicu $ 50, 000 dalam pendapatan tahunan).

Intinya adalah untuk mengatasi peran elemen-elemen ini dalam perencanaan pensiun Anda, sekarang. Dan ingatlah, toleransi tidak selalu sesuai dengan jawaban pada kuesioner. Bersiaplah untuk melenturkan, jika portofolio Anda mencapai titik sulit di sepanjang jalan. Kehilangan 30% itu tiba-tiba bisa terasa lebih menyakitkan daripada saat Anda mengisi formulir. Dalam kasus ini, beralihlah ke penasihat keuangan Anda dan konfigurasikan ulang portofolio Anda sehingga toleransi risiko dan kapasitas risiko sekali lagi bekerja untuk Anda dengan cara yang dapat diterima dan berkelanjutan.